Pantaleon - auf dem Weg zur zweiten Netflix ? (Seite 183)

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.820.795 von The_Jackal am 28.09.18 09:23:58

Mir egal wie du es nennst. Er lag halbwegs richtig, Metzler mit EPS Schätzung für 2018 mit 25 Euro und H&A mit 8 Euro liegen richtig weit daneben.

Auch wenn er persönlich oder andere mit Shorts daran verdient haben dann ist das für mich in Ordnung. Er hat prognostiziert der Kurs wird fallen, der Kurs ist gefallen. treffer, versenkt.

Ich nehme sowas nicht persönlich

Zitat von The_Jackal: Soll man das jetzt "Analyse" nennen oder "Haslers persönlicher Rachefeldzug"?

[The_Jackal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.820.135 von hugohebel am 28.09.18 08:34:03

Soll man das jetzt "Analyse" nennen oder "Haslers persönlicher Rachefeldzug"?

[hugohebel]

Sphene Capital sind die einzigen die bislang mit ihrer Einschätzung richtig lagen.

dpa-AFX: Original-Research: Pantaflix AG (von Sphene Capital GmbH): Sell
Original-Research: Pantaflix AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Pantaflix AG

Unternehmen: Pantaflix AG
ISIN: DE000A12UPJ7

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Sell
seit: 28.09.2018
Kursziel: EUR 34,20 (bislang EUR 46,00)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 19.03.2018 (Rating Sell)
Analyst: Peter Hasler, Susanne Hasler

Verlustausweitung im ersten Halbjahr 2018

Während die Entwicklung der Halbjahresumsätze positiv überraschte, lag das
operative Ergebnis zum H1/2018 deutlich unter unseren Erwartungen.
Ursächlich waren signifikant höhere variable Kosten, wie wir sie aufgrund
des Aufbaus der globalen Video-on-Demand-Plattform jedoch auch in den
kommenden Jahren erwarten. Nach unserer Einschätzung werden insbesondere
die für den globalen Roll-Out der VoD-Plattform notwendigen
Marketingaufwendungen noch immer systematisch unterschätzt. Dementsprechend
betrachten wir selbst unter optimistischen Planungsannahmen einen Break-
Even im VoD-Segment mittelfristig für nicht erreichbar. Schwächen zeigen
sich nach u. E. auch in der Corporate Governance: Während auf der Website
der Gesellschaft unverändert eine Beteiligung des Großaktionärs BlackMars
von 60% angegeben wird, ist einer Meldung des Bundesanzeigers zu entnehmen,
dass dieser bereits im Juli die Meldeschwelle von 50% unterschritten hat.
Angesichts der unter unseren Erwartungen liegenden operativen
Halbjahresergebnisse nehmen wir auch unsere EBIT-Prognosen für die
Folgejahre zurück und ermitteln aus unserem DCF-Entity-Modell im Base-Case-
Szenario ein Kursziel von EUR 34,20 (bislang: EUR 46,00) je Aktie.
Angesichts einer von uns erwarteten Kursentwicklung von -82,0% bestätigen
wir unser Sell-Rating für die Aktien der Pantaflix AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17003.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
[phone]/ [phone]
[e-mail]
Susanne Hasler, CFA
[phone]/ [phone]
[e-mail]

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------


Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.818.065 von user78 am 27.09.18 22:13:08

Chart

Vor den Zahlen und nach den Zahlen

In d er Spitze ist das Teil bei Tradegate fruehmorgens vor den Zahlen gar bei 87,80 gewesen um mit 73,00 zu beenden.
Die Kurse ueber 80 haben mich die ganze Zeit ueberrascht, ich gehe davon aus das die 58 nun getestet
werden oder auch tiefer.

Nur meine Meinung-keine Handlungsempfehlung-bin charttechnisch intressiert und nicht investiert

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.817.933 von faber18 am 27.09.18 21:56:26

Herr Faber spielen Sie bitte gefaelligst Lotto mit System. Egbert Prior mit seiner
Mobilcom "KaufenKaufenKaufen".
Mannomann das waren noch Zeiten da konnte man jeden Scheiss kaufen und der ist wegen dem
Bullshit auch gestiegen

[faber18]

Wie sprach Herr Prior im April so schön. Das könnte ein Vervielfacher sein, aber wenn im Herbst nicht geliefert wird, dann sieht er schwarz auf allen Kanälen...

Ich denke das heute gelieferte Zahlenwerk könnte der Anfang vom Ende gewesen sein. Bei den Filmen die Pantaflix anbietet, überrascht es mich nicht, dass kein Umsatzzahlen der VoD Plattform genannt werden.

[The_Jackal]

Ich bin soeben freundlich an den damaligen Verlauf des Joint Ventures mit Wu erinnert worden. Hatte die Einzelheiten nicht mehr auf dem Schirm, sorry.

Danke Toby.

[The_Jackal]

Ein Schlagargument war doch auch mal China mit Blick auf den Umstand, dass Amazon + Netflix dort überhaupt nicht vertreten sind. Könnte mir inzwischen sogar vorstellen, dass Bruno Wu innerlich nur gegrinst hat beim Abschluss des "Deals". Frei nach dem Motto "Die jungen Dynamischen müssen halt noch viel lernen". Der wusste garantiert schon von Anfang an, dass die in China keinen Fuß in die Tür kriegen. Denn danach sieht es ja jetzt wohl aus, würde ich mal sagen! Aber eine Unterschrift tut ja nicht weh und kostet nichts.
Kann mich noch gut an Maags Twitter-Post erinnern, als er in Wu`s Imperium stand: "Always a trip worth". Somit scheint er seinerzeit immerhin einen netten Kurztrip gehabt zu haben, aber mehr war es wohl auch nicht.

Ich warte weiter ab, auch wenn ich zunehmend gefrustet bin.

[The_Jackal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.813.340 von Junolyst am 27.09.18 13:45:52

Zitat von Junolyst: Aus der HV-Meldung vom 25.07.:

"Insgesamt hat PANTAFLIX in den letzten drei Monaten mit derzeit rund 23.000 Inhalten ein Kundenwachstum von 198 % auf rund 400.000 Nutzer erzielt."

-> Also Ende Juli so viel Nutzer

Aus dem HJ-Bericht:

"Unsere VoD-Plattform PANTAFLIX verzeichnete per Ende Juni 2018 ein
dynamisches Kundenwachstum auf rund 400.000 Nutzer..."

Da bin ich auch als ALLERerstes dran hängen geblieben.....
Tja, un nu?

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.816.277 von Tobywankenobi am 27.09.18 18:44:51

Zitat von Tobywankenobi: Dass ewig "nix vorangeht" ist ja nun auch eine Spekulation, weil wir einfach nicht wissen, wie die weitere Entwicklung in der Zukunft sein wird... genauso wenig können wir jetzt sagen wie das Interesse der Investoren sein wird...
ich sehe das Thema hier langfristig (aus den vielen von mir vorgenannten Gründen)...

Und dass du für Sharknado keinen Cent zahlen würdest (viele andere es aber tun), zeigt genau die Diversität im Filmgeschäft. Ich würde mir auch nie "kostenpflichtig" einen Bollywood-Film ansehen. Viele Millionen tun es und pushen den indischen Markt, wohl den größten Filmmarkt der Welt aktuell mit einem Output von mehreren tausend Filmen p.a. und Mrd. an Einspielergebnissen.

Zu den Zahlen nur noch zwei Worte: ich hatte gehofft, dass mehr Projekte im ersten HJ fakturiert werden können, was wohl aber nun ersten im zweiten HJ erfolgt. Was wiederum dem Verlauf des letzten GJ entspricht, weil wir hier einfach den Saisonalitätseffekt haben (und die drei laufenden Projekte eben auch einfach erst im 2. HJ begonnen haben).

Naja...ich muss da eschinger schon zustimmen. Eigentlich kann man sagen, als Maag 2016 mit der Vod-Idee um die Ecke kam hatte man gute Entwickler die das Produkt aufgebaut haben und er hat gelabert was das Zeug hält. Ansonsten ist erstmal nicht wirklich viel passiert. Auch als Langefeld im letzten Jahr in den Vorstand gekommen ist, wurde das ganze geschehen wohl noch von Maag dominiert und erst so langsam kommt die Sache durch Langefeld - vor allem seitdem er CEO seit April ist - in Schwung. Aber was die Formulierungen zur Plattform angeht wie "dynamisch", "hervorrangend", "stark wachsend" etc. das hat der Maag auch schon vor 1,5 Jahren erzählt...und da meinte er wohl die Verdopplung der User von 1000 auf 2000...

Die VoD-Plattform kann ja nicht mal als echter Grund für die Umsatzsteigerung in HJ1 herhalten...Wachstum in allen Geschäftsbereichen. Prima. Kann auch heißen 20TEUR mehr bei VoD. Hätten Sie wenigstens mal gesagt Umsatz im VoD +X%. Bin gespannt ob es dieses Jahr noch mehr KPIs gibt.

Kann jemand zur Zahl von 600.000 App Downloads, die im HJ-Bericht genannt wird, etwas sagen? Was haben andere Plattformen so?