Pantaleon - auf dem Weg zur zweiten Netflix ? (Seite 182)

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.823.522 von ZZ1950 am 28.09.18 12:57:33

Zitat von ZZ1950: Ai ai ai Katastrophe, was für ein Absturz. Ich habe Euch gewarnt und ihr habt mich ausgelacht!!! Höchste Zeit die rosarote Brille abzunehmen, nicht wahr Junolyst, Jackal und SorosJr?

PS. Ich poste bewußt keine dreckigen Smileys heute

Ai Ai Ai, was ein unfundiertes Geschwätz!

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.824.458 von Antropophagi am 28.09.18 14:13:28

Zitat von Antropophagi: 34 euro ist noch viel zu viel. Die filme dieses jahr werden nicht annähernd so erfolgreich sein wie erwartet und auch die streaming platform ist eher ein schlechter witz und gegen die enorme konkurrenz wird man nicht mithalten können. Auch wenn warner noch mehr kapital reinsteckt sehe ich preise um max 20€ pro aktie als realistischen wert .

Geschäftsmodell verstanden?

[Antropophagi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.823.570 von ZZ1950 am 28.09.18 13:00:39

34 euro ist noch viel zu viel. Die filme dieses jahr werden nicht annähernd so erfolgreich sein wie erwartet und auch die streaming platform ist eher ein schlechter witz und gegen die enorme konkurrenz wird man nicht mithalten können. Auch wenn warner noch mehr kapital reinsteckt sehe ich preise um max 20€ pro aktie als realistischen wert .

[The_Jackal]

Ein erfolgreicher Wikifolianer positioniert sich schonmal und gibt auch ein Statement ab.

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfweitblic?utm_source=boer…

[ZZ1950]

Schade, das ich nicht mit Optionen handle, Pantashit wäre mein erstes Short-Ziel gewesen. Eigentlih ist es ja immer noch. Kursziel von 34 € kann ich voll bestätigen. Die Videobude rockt gewaltig!

[ZZ1950]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.817.801 von The_Jackal am 27.09.18 21:43:56

Ai ai ai Katastrophe, was für ein Absturz. Ich habe Euch gewarnt und ihr habt mich ausgelacht!!! Höchste Zeit die rosarote Brille abzunehmen, nicht wahr Junolyst, Jackal und SorosJr?

PS. Ich poste bewußt keine dreckigen Smileys heute

[eschinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.816.277 von Tobywankenobi am 27.09.18 18:44:51

Dass ewig "nix vorangeht" ist ja nun auch eine Spekulation, weil wir einfach nicht wissen, wie die weitere Entwicklung in der Zukunft sein wird... genauso wenig können wir jetzt sagen wie das Interesse der Investoren sein wird...

Spekulation? Im Prinzip, ja natürlich - ein Erörtern der Eintrittswahrscheinlichkeit eben... ( kein Hellsehen )

...und wie Du am Kurs sehen kannst tritt meine Erörterung nun ein! Hatte mich Gestern ehrlich gesagt schon gewundert, warum der Kurs nach diesen Zahlen nicht direkt um 30% in den Keller gegangen ist. Die Bewertung des Unternehmens und das was man abgeliefert hat passt überhaupt nicht zusammen.

Mit "nix vorangeht" meinte ich eigentlich, das die nächsten Geschäftszahlen wohl erst wieder im April 2019 publiziert werden und bis dahin wohl Kurstechnisch ( positv ) recht wenig passieren wird. Geht man von aus das das 2. Halbjahr ähnlich verläuft wie das erste, werden die Zahlen im April dann auch kein Feuerwerk auslösen. Die Wahrscheinlichkeit das das Kapital hier erstmal für die nächsten vielen Monate "totgebunden" ist, ist relativ groß. ( nicht sicher aber groß )

Welche Impulse sollen denn da in den nächsten Monaten kommen? Ein paar weitere Pushermeldungen vielleicht? Da kann man mit viel Glück mal paar % Traden, mehr aber auch nicht und wie gesagt "mit viel Glück"

ich hatte gehofft, dass mehr Projekte im ersten HJ fakturiert werden können

bedenke dabei bitte auch, dass die Gesamtleistung deutlich unter dem Vorjahr gelegen hat. Gesamtleistung 1HJ 2017 13,3 MIo. gegen 1 HJ 18 mit lediglich 8,1 Mio. Euro. Damit ziehst Du bei der Bewertung keine Wurst vom Teller

Gruß

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.818.326 von user78 am 27.09.18 22:36:15

58

Die 58 werden noch ein wenig halten. Im Rueckspiegel hatten wir ein fallendes Messer von 160 auf 90.
Aehnlich wird es hier aussehen.
Dritteln ist schon heftig, aber andere Aktien haben das vorgemacht:

telecolumbus
gerry weber
tom tailor

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.820.135 von hugohebel am 28.09.18 08:34:03

Zitat von hugohebel: Sphene Capital sind die einzigen die bislang mit ihrer Einschätzung richtig lagen.

dpa-AFX: Original-Research: Pantaflix AG (von Sphene Capital GmbH): Sell
Original-Research: Pantaflix AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Pantaflix AG

Unternehmen: Pantaflix AG
ISIN: DE000A12UPJ7

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Sell
seit: 28.09.2018
Kursziel: EUR 34,20 (bislang EUR 46,00)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 19.03.2018 (Rating Sell)
Analyst: Peter Hasler, Susanne Hasler

Verlustausweitung im ersten Halbjahr 2018

Während die Entwicklung der Halbjahresumsätze positiv überraschte, lag das
operative Ergebnis zum H1/2018 deutlich unter unseren Erwartungen.
Ursächlich waren signifikant höhere variable Kosten, wie wir sie aufgrund
des Aufbaus der globalen Video-on-Demand-Plattform jedoch auch in den
kommenden Jahren erwarten. Nach unserer Einschätzung werden insbesondere
die für den globalen Roll-Out der VoD-Plattform notwendigen
Marketingaufwendungen noch immer systematisch unterschätzt. Dementsprechend
betrachten wir selbst unter optimistischen Planungsannahmen einen Break-
Even im VoD-Segment mittelfristig für nicht erreichbar. Schwächen zeigen
sich nach u. E. auch in der Corporate Governance: Während auf der Website
der Gesellschaft unverändert eine Beteiligung des Großaktionärs BlackMars
von 60% angegeben wird, ist einer Meldung des Bundesanzeigers zu entnehmen,
dass dieser bereits im Juli die Meldeschwelle von 50% unterschritten hat.
Angesichts der unter unseren Erwartungen liegenden operativen
Halbjahresergebnisse nehmen wir auch unsere EBIT-Prognosen für die
Folgejahre zurück und ermitteln aus unserem DCF-Entity-Modell im Base-Case-
Szenario ein Kursziel von EUR 34,20 (bislang: EUR 46,00) je Aktie.
Angesichts einer von uns erwarteten Kursentwicklung von -82,0% bestätigen
wir unser Sell-Rating für die Aktien der Pantaflix AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17003.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
[phone]/ [phone]
[e-mail]
Susanne Hasler, CFA
[phone]/ [phone]
[e-mail]

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------


Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

Kommt auf den Zeitpunkt der Betrachtung an. Andere lagen davor auch richtig.

Herrn Hassler muss man ja erstmal erklären wie das DCF-Modell funktioniert. Ein Blick in das Update zeigt, dass die Reinvestments nun völlig anders (niedriger) sind als in der IC und wie von mir angemerkt nun auch richtig! Und auf einmal ist man noch pessimistischer als vorher um ein noch tieferes Kursziel zu rechtfertigen. Aber wahrscheinlich gibts das nächste Update dann 2019 wenn die Zeitabstände so bleiben.

Btw: Er hatte auf den Disclaimer verwiesen. Lt diesem gibt es aber keine möglichen Angaben, wenn er von einem Dritten für die Studie bezahlt wird. Es ist also daher nach wie vor möglich, dass jemand anderes ihn dafür bezahlt. Ansonsten macht sich niemand freiwillig diese Arbeit!

Was Metzler angeht, da glaube ich sind die 25Euro schon längst überholt. Ein Blick auf die HP von Pantaflix zeigt, dass deren Kursziel auch nur noch bei 100€ liegt. Warburg hatte auch von 250 auf 140 reduziert. Bei H&A sollte es allmählich auch mal klingeln, aber die gehen am 10./11.10. noch mit dem Management auf Roadshow!

[nuvolari]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.820.135 von hugohebel am 28.09.18 08:34:03

Mal abgesehen von der Tatsache, dass der gute Peter Thilo, dessen substanzlosen Pusher-Studien zu Corona, HPI & Co wir alle noch im Hinterkopf haben, hier wohl nicht ganz uneigennützig agiert, hat er auch handwerkliche Fehler in seiner "Studie": Die Aussage, dass BlackMars weiter 60 % hält, stand schon lange nicht mehr auf der Website. Dort stand BlackMars & Management. Dass dies nicht sehr transparent ist, steht auf einem anderen Blatt.
Ansonsten heißt es wohl weiter Pulver trocken halten, bis dieser Privatkrieg vorbei ist ;-)