Super günstiges Uran durch Berkeley Energia (Seite 80)

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.660.797 von Schwain787 am 02.04.17 15:55:11

achtung: ALL IN CASH Cost sind ca. 20 (nicht c2 castcosts), dazu kommt noch die capex (ca. 280 mio usd). In Summe sind wir dann ca. bei 25 usd Gesamtprojektkosten pro pfund

The all in cash cost (excluding rehabilitation costs) over the life of mine is US$17.15 (C2 cash cost) per pound of U3O8 produced and comprises C1 cash operating costs plus marketing, transport costs, estimated at 1.0% of the gross value of the final product (US$0.63 per pound U3O8 produced), and royalties which average US$1.51 per pound U3O8 produced over the life of min.

Operating Cost
Life of Mine C1 Cash Cost 15.39 (exkluding marketing, trasport, royaliteis)
Life of Mine C2 Cash Cost 17.15 (exkluding rehabilitation)
Life of Mine All-in Cash Cost 20.25

capex ca. 280 mill usd

Gesamtkosten ca. 25 usd / pfund

[Schwain787]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.659.741 von peterhuber91 am 02.04.17 10:13:26

Die berechneten AISC sind ja sogar nocht niedrieger http://berkeleyenergia.com/wp-content/uploads/2016/07/160715… der bereits geschlossene Abnahmevertrag allerdings auch http://www.goldseiten.de/artikel/310048--Berkeley-Energia-sc…. Solle alles nach Plan laufen sollten das Unternehmen einen schönen Cashflow generieren. Bis die Mine voll hochgefahren ist vergehen jedoch noch ein paar Jahre....

[peterhuber91]

peersvergleich
hier eine einfache milchmädchenrechnung
annahme: long term unranpreis bleibt niedrig (ca. 45 usd longtermverträge können vereinbart werden), optimistisch basierend auf inferred + indicated ressoucen
maßstab: Gewinn vor Steuern

berkeley: AISC 25, salamanca (in production), 90 Mill ressourcen * 20 = 1,8 milliarden. usd, (MK ca. 140 mio derzeit) - dies würde eine MK von Nahe 1 Milliarde rechtfertigen (nach Abzug der Steuern)

uec: AISC 30, Texas Insitu, in operation, 20 Mil ressourcen * 15 (Rest nicht gewinnbringend bei 45 usd uranpreis) = 300 Mill. (MK derzeit 165 mio)

ur energy:
AISC 25, lost creek, in operation, 20 Mill ressourcen * 20 = 400 mil
AISC 25, shirley basin (basierend auf PEA), 10 mil. ressourcen * 20 = 200 mil
(MK derzeit ca. 95 mio usd)

meine concluse: UEC zu teuer, berkeley zu billig
wenn man das ganze mit einem höheren uranpreis durchrechnet holt uec, efr natürlich auf aber in summe berkeley sowohl im niedrigpreis uranfeld wie auch im höheren sehr gut aufgestellt.

Voraussetzung: alles kann lt. DFS umgesetzt werden - hier gilt es natürlich einen Risikoabschlag im vergleich zu bestehenden sich in Operation befinden peers zu berücksichtigen.

[peterhuber91]

Bin jetzt alle pressenachrichten durch und hab mich entschieden Long zu gehen. Der konservative NAV und das Ressourcenpotential unter zone7 sowie eventuell neue high grade bodennahe neue Zonen haben mich überzeugt. Eine weitere 1/3 Position zu 0,73 auf geordert. Good luck

[peterhuber91]

Spot fast minus 5 auf 23,25. alla Long für Berkeley wahrscheinlich von Vorteil wenn der Preis die nächste Zeit noch im Keller bleibt und sich der Markt bereinigt. Falls der Spot weiter nachgibt werden die nächsten Produktionkürzungen folgen. Die Producer sind nicht mehr bereit fallende Uranpreise zu akzeptieren. Das spricht für den Wendepunkt im Bärenmarkt. Auch wenn es noch dauern wird bis wir einen nachhaltig steigenden Spot sehen. Berkeley hatte ja auch im bear Markt im letzten Jahr sehr gut performt. Kurzfristig könnte es natürlich nach unten gehen. Die Unterstützung bei Ca 0,45 pence wäre für den langfristigen charttrend wichtig. Mal sehen wir der Markt nächste Woche reagiert. URA hat schon mit relativen hohen Volumen die Korrektur am Freitag eingeläutet.

[BremerTribun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.653.909 von peterhuber91 am 31.03.17 17:29:38

Laut Aussagen von Berkeley soll es ja eine Beteiligung werden.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.653.552 von winni2 am 31.03.17 16:42:09

Ja - da fehlen dann aber noch ca 70 für die initial Capex von retortilo für 2017. dh entweder kommt in den nächsten Monaten eine strategische Beteiligung oder eine KE. 0,45 pence sollten wohl kein Problem sein jedoch wird dann wieder verwässert. Ein strategischer Partner zu einer angemessenen Bewertung wäre gern gesehen.

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.649.001 von peterhuber91 am 31.03.17 06:18:19

Zitat von peterhuber91: Der Kurs wird derzeit in AUSSIE Land gemacht. Und die verkaufen ab. Naja, jetzt sitzen wir auf der Unterstützung von der KE. Diese sollte aber tunlichst halten.

Die Aussies haben schon ein seltsames Anlegerverhalten .....sie können offenbar mit Rohstoffwerten außerhalb ihres Tellerrands , heißt außerhalb Australiens nicht so richtig was anfangen .....sieht man immerwieder auch bei Werten wie Prairie , European Metals , Danakali .

Gruß, Winni

[tpnl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.650.876 von peterhuber91 am 31.03.17 10:53:22

Ich glaube, du hast meinen Beitrag falsch verstanden.
Grundsätzlich bin ich der Meinung, dass die Korrektur nach unten überzogen ist. Daher glaube ich auch nicht, dass sie fundamental durch die Entwicklung von Berkeley begründet ist (es sei denn, irgendwer weiß über eine etwaige Finanzierungsrunde mehr). Nach meiner Erfahrung laufen vor allem Rohstoffaktien von Übertreibung zu Untertreibung und umgekehrt. 30-40% Plus oder Minus haben häufig keine Aussagekraft über die Entwicklung des Unternehmens.
Darauf wollte ich hinweisen.

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.642.665 von peterhuber91 am 30.03.17 11:39:15

Zitat von peterhuber91: Kursverlauf
Irgendwie sieht es nach einer Kapitalerhöhung aus. Das hatte man ja auch Mitte März schon mal anklingen lassen ... man braucht ja noch einiges an Kohle für die intial capex von ca. 100 mio. Ein strategischer Investor zu einer vernünftigen Bewertung wäre natürlich von Vorteil.

Hi Peterhuber,

die haben lt. GR aber auch 30 Mio AUD cash in der Kasse , das ist auch nicht zu verachten und dürfte für die nächsten Schritte des Minenbaus reichen.

Gruß, Winni