EVN AG - Langeweile kann auch attraktiv sein (Seite 72)

[Immobilien_Tycoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.994.262 von Krankus1989 am 01.03.19 10:08:19

Mit dem Verbund hast Du natürlich recht. Von der Seite erwarte ich zukünftig auch kaum noch Steigerungspotential.

Ich beziehe mich bezüglich der Bewertung grundsätzlich immer auf die vorliegenden, historischen Daten:
in den letzten 20 Jahren wurde das EVN Kerngeschäft (ex Verbund) im Schnitt mit 7,5 Euro bewertet. Um den Jahreswechsel 17/18, also vor knapp einem Jahr, gab es sogar ein hoch von knapp 11,80 Euro.

Derzeit stehen wir bei ca. 2,70 Euro (exklusive RAG und Burgenland Holding mehr oder weniger bei 0). Selbst wenn sich der Verbund von heute an nochmals halbieren sollte (= Kurse rund um 20), wäre die EVN - historisch gesehen - fair bewertet. Sollte der Verbund dann tatsächlich auf 20 fallen, würde ich mein Investment höchstwahrscheinlich überdenken .. den fair bewertete Aktien gibt es mehr als genug ..

[ClaraRichter]

Werde sie wohl kaufen bei 11,90- nach unten ist noch Luft- nach oben noch viel mehr. 🙋‍♀️✌️🐠

[MikeMaster]

EVN Update von Value Investor

hier ein update von einem value investor https://bouvier-investiert.net/evn-update-q1-2019/

also 25 euro ist auch für mich der faire wert

andere meinungen?

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.994.163 von Immobilien_Tycoon am 01.03.19 10:01:10

Dafür hast du dann aber der Verbund-Aktie sozusagen auf dem hoch gekauft. Damit wäre ja auch gewisses rückschlag risiko.

[Immobilien_Tycoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.993.017 von Immobilien_Tycoon am 01.03.19 08:30:41

Heute doch tatsächlich nochmals bei 12,xx bedient worden.
Vielen Dank dafür .. ich nehme das Kerngeschäft sehr gerne mit, ohne etwas dafür zu bezahlen

[Immobilien_Tycoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.992.735 von trustone am 01.03.19 08:10:43

Hallo Wiener!

Ich wollte eigentlich gestern schon das gleiche schreiben. Warum die EVN nach den erwarteten und bereits im Dezember kommunizierten Zahlen wie ein zyklischer Industriebetrieb reagiert, ist mir persönlich auch nicht klar. Der Ausblick bleibt unverändert, und das ist ja das einzige was zählt. Sie gehen weiterhin von einem Gewinn je Aktie von ca. 1 Euro aus. Ob man im ersten HJ 1,50 Euro verdient und im 2 HJ einen Verlust von 0,50 macht bzw. sowohl im ersten als auch zweiten HJ einen Gewinn von 0,50 je Aktie ist ja völlig egal.

Es ist im Markt nach wie vor nicht angekommen, dass die präsentierten Zahlen eigentlich völlig uninteressant sind. Ob 0,60, 0,80, 1,00 oder 1,20 Euro am Ende verdient werden, spielt keine Rolle.

Die Beteiligungen an Verbund, RAG und Burgenland Holding sind nach meiner Berechnung knapp über 12 Euro wert, d.h. das Kerngeschäft der EVN mit all seinen Ausprägungen (Strom, Gas, Wärme, Wasser, Abfall, Internet, ..) wird - Stand 28.02.2019 - mit knapp 1 Euro je Aktie bewertet. Das ist das einzige, was man im Blick haben sollte.

Bin daher rund um 13 natürlich auch wieder als Käufer unterwegs ..

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.989.783 von Superworld am 28.02.19 20:07:57

die Prognose für das neue Geschäftsjahr wurde im November veröffentlicht,
das der Kurs dann gestern deutlich unter Druck kam obwohl man genau diese Prognose vom November bestätigt hat verwundert doch etwas,

die Analysten erhöhten im November nach der neuen Prognose das Kursziel auf 21 Euro,
da die Prognose gestern bestätigt wurde, sollten auch die Kursziele von über 20 Euro weiterhin bestand haben,

wenn man sich den deutlich gestiegenen Verbund Aktienkurs seit November ansieht könnten die Kursziele für die EVN sogar erhöht werden,
sprich: der Substanzwert der EVN hat sich seit November sogar deutlich erhöht,

der Buchwert der EVN liegt aktuell bei rund 25 Euro je Aktie
ich nutze die aktuelle Schwäche und stocke die Position auf da fundamental betrachtet eine ganz klare Unterbewertung vorliegt,

[Superworld]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.856.208 von Rainolaus am 12.02.19 19:50:58

Heute ging es abwärts: 13,02€

U.a. belasten die gestiegene Großhandelspreise das Ergebnis im Vertrieb.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.767.332 von MikeMaster am 01.02.19 14:16:30

Zitat von MikeMaster: also ganz ehrlich, die bewertung von evn ist mir schleierhaft... das unternehmen ist grundsolide, hat einen unneinnehmbaren heimatmarkt und auch noch in europa unterwegs....

https://bouvier-investiert.net/evn-ag/

also der typ sieht das genauso und seine aussage sind etwas begründeter aus meiner sicht

Danke für den Link. sehr interessant. Hatte ich bisher übersehen.

[Rainolaus]

ich zeige es Dir in ein paar Wochen was ich meine.