Soitec - neue WKN nach reverse-split (Seite 8)

[Wörns]

Ist eigentlich noch irgend jemand mit an Bord, der sich mit mir über den Kursverlauf freuen kann?
MfG

[Wörns]

Hab mir den Call zu den Zahlen angehört.

Interessant fand ich die Antwort auf eine Frage, wie es jetzt in China weiter gehe, nachdem dort keine Fertigungskapazitäten für fdSOI bestehen. (Globalfoundries hatte ja große Pläne, aber seine FAB letztlich dicht gemacht.)
Die Antwort war, dass in China der Appetit auf neue, moderne Fertigungskapazitäten momentan enorm sein und man bis Jahresende Klarheit in der Angelegenheit erwarte.

Ich interpretiere das so, dass der chinesische Staat sich darum bemühen wird, eine der großen Foundries dazu zu gewinnen, auf dem Festland moderne Fertigungskapazitäten zu installieren.
Zumindest ist das SoiTecs Hoffnung. Da gibt es nach wie vor den Rumpf von GFs FAB, das wäre das naheliegendste. GF hatte afaik auch gehofft, einen staatlichen Investor zu finden, mit dem zusammen es die FAB einrichten kann.
Jedenfalls hat u.a. HiSilicon viel Designarbeit in fdSOI gesteckt und kann die fortschrittlicheren Nodes nicht im eigenen Land produzieren (sondern z.B. in Dresden). Es stellt sich auch die Frage, wie weit Globalfoundries mit 12nm fdSOI ist, bzw. ob das überhaupt mal was wird. In letzterem Fall kann GF das derzeit nur in den USA produzieren, und das wäre in China wohl nicht der ersehnte Produktionsstandort erster Wahl.
MfG

[Wörns]

Der Corona-bedingte Ausblick ist, dass Verkäufe in FY21 flach bleiben und in FY22 $800 Millionen werden anstatt früher prognostizierter $900 Millionen. Die EBITDA Marge wird in FY21 mit 30% geschätzt.

Das ist insofern eine kleine Wachstumsdelle durch Corona. Allerdings hätte ich Schlimmeres für möglich gehalten. Dagegen gefällt mir sehr gut, wie schnell es mit SiliziumCarbid geht: erste Samples können jetzt schon an Kunden geliefert werden, und qualifizierte Produkte gibt es im ersten Quartal 2021.
Bin gespannt, was die Börse daraus macht.
MfG

[Wörns]

FISCAL YEAR 2020, pdf:
https://www.soitec.com/media/financialreleasedocuments/382/f…

Sehr überzeugende Zahlen und ein sehr überzeugender Ausblick!
Ich freue mich darüber, die Krise zum Nachkaufen genutzt zu haben.
MfG

[Wörns]

Dolphin Design, SoiTec ist mehrheitlich beteiligt, macht jetzt auch in bulk mit TSMCs 22ULL Prozess.
https://www.design-reuse.com/news/47950/dolphin-design-tsmc-…

Ich weiß nicht so recht, was ich davon halten soll.
Einerseits ist 22ULL ein Low Power Prozess in bulk, der in Konkurrenz steht zu SOI. Andererseits bekommt SoiTec so vielleicht mal bei TSMC den Fuß in die Tür. Wenn schon (vorerst) nicht über das Material, dann immerhin über Design IP.
MfG

[Wörns]

Globalfoundries FAB in Chengdu wird anscheinend geschlossen.

Chinesisch, aber übersetzbar:
[ULR]http://www.csia.net.cn/Article/ShowInfo.asp?InfoID=92817[/url]

Den letzten 74 Beschäftigten wird gekündigt.
Ursprünglich wollte GF hier 180/130nm bulk produzieren, später dann fdSOI in kleineren Strukturen. Dann sollte die FAB an TowerJazz verkauft werden, die dort RF-SOI produzieren wollten.
Aus allem ist nichts geworden, und in der jetzigen Krise will auch keiner investieren.
MfG

[Wörns]

Hab gestern kurz vor Börsenschluss nochmal nachgelegt für 78,-.
Leider nicht viel, aber immerhin.
Ich habe die ganze Zeit gehofft, viel billiger einsteigen zu können.
Einmal war die Aktie Intraday unter € 50,-, hat sich aber sofort wieder abgesetzt.
Gestern war die letzte Chance vor den Quartalszahlen, sofern man davon ausgegangen ist, dass SoiTec die Krise bisher weitgehend unbeschadet durchsteht und der Kurs nicht mehr in bessere Kaufregionen gerät.

Ich habe mir den CC angehört. Man modelliert 10% weniger Smartphones als ohne Corona Krise. Man geht nach wie vor von 30% Wachstum im gerade zu Ende gegangenen, fiskalischen Geschäftsjahr aus. Derzeit wird mit Kunden über die Auswirkungen der Corona Krise geredet. Man will erst im Juni einen Ausblick geben.

Momentan gibt es das größte Wachstum im RF-SOI Bereich, was ja auch klar ist.

Mit GaN adressiert man zunächst (Jahresende) 5G Basisstationen, erst später Automotive (also nicht mehr 2020).

Soweit ich es ergoogelt habe, hat EpiGaN Wege gefunden, das günstigere GaN on Si technisch zu verbessern und trotz schlechterer thermischer Leitfähigkeit gegenüber dem teureren GaN on SiC gute Ergebnisse (hohe Durchbruchspannung) zu erzielen. Das war aber nicht Teil des CC.

Im CC hieß es noch, mal habe bei POI mit einem Kunden angefangen, jetzt seien es mehrere.

Nebenbei, ich poste hier nur noch selten, weil ich ohnehin nur Selbstgespräche führe. Leider gibt es hier niemanden, der mit mir technisch mitdenken will.
MfG

[Wörns]

Immerhin hat SoiTec vorgestern, also in Kenntnis von Corona, seine Guidance für das Fiskaljahr 2020 bestätigt:
https://www.soitec.com/en/investors/financial-releases/soite…
MfG

[ThumsUp]

obwohl sie meine vor wochen geratenen 73 angelaufen hat, ist soitec derzeit kein nachkauf für mich. solange das coronavirus über die welt rennt, werden kurse spartenübergreifend fallen, mmn. füße still halten ist meine devise.

[Wörns]

STMicro übernimmt Mehrheitsbeteiligung an Exagan, ein Unternehmen in Grenoble, das ursprünglich ein Spinoff von Soitec und CEA-Leti ist.
http://investors.st.com/news-releases/news-release-details/s…
Eventuell ist Soitec immer noch daran beteiligt. Vielleicht hat es aber auch seinen Anteil verkauft, da es ja EpiGan aquiriert hat und damit m.E. eher in Konkurrenz zu Exagan steht.
MfG