Lithium play Sayona Mining! - Front Runner in NA (Seite 23)

[Rohstofffreund2]

hier ist die Bestätigung des Verkaufs durch Piedmont:

https://au.finance.yahoo.com/news/piedmont-lithium-sells-say…

[Rohstofffreund2]

"so ein Block-Deal fällt ja nicht vom Himmel"

genau das muß jetzt bedacht werden!

Morgen veröffentlicht PLL seine Zahlen. Vor einigen Wochen hat PLL erst einen Anteil an seinem afrikanischen LI-Projekt verkauft. Und mitgeteilt, dass ~25% der Mitarbeiter ( von 44 ) entlassen werden.
Beide Verkäufe haben zwar cash generiert, aber weswegen? Dieses cash reicht vorne und hinten nicht, um in TN oder/und NC die Anlagen mit Eigenkapital anzuschieben.
Verbrennt PLL immer noch zuviel cash?
Aus Sicht der SYA Aktionäre könnte man denken: das war überfällig. KP wurde insbesondere in Australien von den dortigen Retailern gehaßt. Jetzt ist das OTA mit SYAXF nicht mehr durch eine Stellung als "größterAKtionär" unterlegt. SYA sollte jetzt freier in seiner Entschung sein, sowohl in Richtung einer Carbonat-Anlage zu gehen, wie bei nicht-kostendeckenden Preisen das OTA über eine salvatorische Klausel, die in allen Verträgen dieser Art enthalten ist, zu beenden.
Den Gedanken, PLL habe als Insider etwas negatives gewußt, was von SYA bisher allen anderen Aktionären vorenthalten worden ist, kann man m.M.n. wohl ausschliessen. Wenn dem so wäre würde sich SYA massiven Schadenersatzforderungen aller übrigen Aktionäre ausgesetzt sehen.
Mein Schluß: wenn der Verkauf des Aktienpaketes durch PLL nicht negativ für SYA war, dann müßte die Aktie jetzt freier als zuvor sein und die jetzt sichtbare Preisdelle bald wieder aufholen.
Denn: in 7 Handelstagen schließt sich das Zeitfenster für die Benennung der Absteiger aus dem ASX200 - und da will SYA wohl nicht einer davon sein.

[IllePille]

The trade was priced at 5.2¢ a share or an 18.8 per cent discount to the last close

das ist korrekt, aber so ein Block-Deal fällt ja nicht vom Himmel. Und vor einigen Tagen lag der Kurs noch unter 4 Cents.

[Nokery]

PLL ist an Sayona Mining als auch an Sayona Quebec beteiligt...

Bei den Lithium-Preisen und politischen Situationen kann einem aber auch schlecht werden.

In den US wird Lithium und EC schon totgesagt, sollte Trump gewinnen...

[Orbiter1]

Entweder

ist Piedmont extrem schlecht bei Kasse und muss zu so einem unglaublich niedrigen Kurs verkaufen (fast 19% unter dem heutigen Schlusskurs in Australien). Oder die wissen etwas über Sayona, das den Verkauf als kleineres Übel erscheinen lässt. Die Frage dürfte sich kurzfristig klären.

[90BVB09]

Daher auch der Abschlag gegen dem Schlusskurs in Australien. Danke fürs einstellen!

[Rohstofffreund2]

verkauft PLL seinen SYA-Anteil gerade?

$60 million block trade in Sayona Mining after market close on Wednesday, seeking buyers about 11.2 per cent of the company. Fund manager sources said the seller was Piedmont Lithium. The trade was priced at 5.2¢ a share or an 18.8 per cent discount to the last close

https://www.afr.com/street-talk/sayona-mining-shareholder-la…

und noch ein interessanter Chart der Li-Future von heute:

[peekey]

Sayonas DFS zeigt aus meiner Sicht, dass Kapitalinvestitionen in Kanada bei komplexeren Aufbereitungsmethoden extrem hoch sind. Die Capex sind schon allein aufgrund des Klimas 15-20% höher als in Australien oder allgemein in wärmeren Regionen.

Der Vergleich zu Latin Res. (LRS) zeigt, welches Projekt von beiden aus meiner Sicht finanziell das deutlich attraktivere ist:
- ähnliche Größenordnung wie Moblan, beide Unternehmen haben fast gleiche Marktkapitalisierung
- AISC je Tonne bei LRS aber um 25% geringer, da nur DMS (also kostengünstige, einfache Produktionsmethode)
- LRS Capex nur 250 Mio USD in Phase 1, 55 Mio USD in Phase 2, Moblans Capex ist insgesamt um 420 Mio USD höher!


Wie will Sayona das finanzieren? Zumal Sayona für Verwässerung des Kapitals durch stetige neue Ausgabe von Aktien in der Vergangenheit bekannt ist. Fühle mich hier bei meiner Invest.entscheidung für LRS total bestätigt. Aber bei stark ansteigenden Li-Preisen und Finanzierungsverfügbarkeiten (Vorauszahlungen, Kredite, etc) kann Sayona natürlich von der sich im Aufbau befindlichen Batteriewertschöpfungskette in Nordamerika bzw. vor der Haustür sozusagen profitieren.
DYOR

[gershares]

Moblan DFS

Eine ausführliche Studie mit guten Daten, wie sie von der Moblan Resource zu erwarten waren.
So wie es in einer Bewertung zu den Lithium Preisen und Projekten hieß, sollte eine Studie mit einem geringeren AISC Preis als der Spotpreis ausgestattet sein und mindestens einen IRR 15% haben.
In der Moblan Studie heisst es "Vorproduktionszeitraum 39 Monate". Wann immer die Bemühungen um Moblan SC6% konkret werden, benötigt das Projekt bis zur Produktion, die angegebene Zeit. Wirklich beginnen kann die Konstruktion erst, nach Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der Bereitstellung eines geeigneten Finanzierungspakets auf der Grundlage der Sicherung potenzieller Abnahme- und Projektpartner. Danach wird die Fertigstellung des Projekts voraussichtlich noch etwa zwei Jahre dauern. Die Kernanforderung lauten Genehmigungen und Finanzierung.

Projeziert man die DFS in die Zukunft der Zins-Prognosen, könnte die Studie in ihren SUSEX Anforderungen durch geringere Zinsen günstiger zu verwirklichen sein als es die mittlere Schätzung von U$722Mio beschreibt. Die langfristig prognostizierten Konsensschätzungen zu SC6% liegen im Bereich von U$1500/t bis U$2000/t in 4 bis 5 Jahren.

Moblan hat wesentlich bessere Voraussetzungen aus der Resource wie NAL. Die Moblan SC6% CAPEX liegt in der Größenordung sehr nahe am NAL-LCE Ausbau. Sollte SYA sich für Moblan als primäres Projekt entscheiden, ist abzusehen was die Revision für NAL voraussichtlich bringt . Ohne Authier kann NAL im internationalen Vergleich der Kostenkurven kaum mithalten.
Wie es in der Moblan DFS beschrieben wurde:
"Das Projekt reagiert am empfindlichsten auf Änderungen der Rohstoffpreise, Wechselkurse, Produktqualitäten und Gewinne."

Trifft das natürlich genauso auf NAL zu.

Zitat Moblan DFS Seite 79:
https://clients3.weblink.com.au/pdf/SYA/02774427.pdf


In der Forecastkurve liegt der aktuelle SC6 Preis nicht bei U$2400/t sondern nur bei U$920/t. Von diesen U$920/t, liegt das Tief in der Kurve noch weit nach unten entfernt.

Mir liegt es fern, hier schöne Träume zu stören.
Aber wiedereinmal kommt zu meinen SC6% Recherchen eine Bestätigung durch die Prognose zweier Marktgrößen, über tieferes SC6 Preis Niveau, mindestens für die nächsten Jahre bis ca 2028.
https://www.metal.com/Lithium/201906260003

Obwohl für LCE eine Bodenbildung mit Preis-Wende angesagt wird...
vg gs

[Sommernacht_2]

Sicherlich kann man über die Annahme von 2000 USD/t als mittleren Preis für SC6 in der (fernen) Zukunft streiten, aber bei AI-Produktionskosten von ca. 700 USD/t sind ordentlich, das klingt nach einem sehr ordentlichen Projekt, was deutlichen Mehrwert für Sayona Mining bringt.

Die Capex ist natürlich aktuell schwierig, zumal neben der Anlage auf Moblan ja auch noch die geplante Weiterverarbeitung von SC6 zu höherwertigen Lithiumprodukten im Raum steht. Sollte der Markt drehen (und davon gehe ich weiterhin aus), dann ergibt das Moblan-Projekt Sinn und liefert Mehrwert für SYA.

Den heutigen Abschlag würde ich nicht überbewerten, schließlich war der gesamte Lithium-Sektor (nach den positiven letzten Tagen) im Minus, und wenn es SYA heute etwas härter getroffen hat als den Rest, naja.

Da die Verkäufe von BEV weltweit insgesamt weiter deutlich steigen, und die Produktionsmengen an SC6 momentan eher gekürzt werden, bin ich gespannt, wann der Markt wieder im Gleichgewicht ist und die Preise anziehen. In der Corona-Krise hatten wir auch kurzfristig einen Totaleinbruch am Ölmarkt, der hat sich dann aber auch recht schnell wieder erholt.