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Abwarten. Zum 31.3.18 war ja nur noch Cash i.H.v. 5 Mio$ vorhanden, bei Kapitalbedarf im Quartal von mindestens 15 Mio $. Sprich Kapitalerhöhung durch Aktienverkäufe, je nachdem deutlich über laufendem Kurs an ausgesuchte Investoren, die ja schon Interesse bekundet haben, ist jederzeit möglich. Kann den Kurs jederzeit wieder in deutlich höhere Regionen katapultieren. Das was passiert demnächst ist sonnenklar, sonst sind wir nämlich pleite und das wird den Hauptaktionären ganz sicher nicht passieren, 4 Monate nach Börsengang, die haben ganz sicher einen Plan.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.775.633 von Urbi am 16.05.18 19:38:28
Notice of Effectiveness
So, dass Verkaufsangebot (S1-Filing vom 16.05.2018) ist nun wirksam (siehe SEC-Filing vom 21.5.2018). Dürfen wir mal gespannt sein, zu welchen Konditionen. Die Vorbörse USA vermutet anscheinend sehr tiefe Kurse (Kurs 4,30 $).
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.807.509 von Urbi am 22.05.18 14:30:57
Pricing zu 4,69 $
Evofem Biosciences Announces Pricing of Public Offering of Common Stock and Warrants
[PR Newswire]
PR Newswire•May 22, 2018

SAN DIEGO, May 22, 2018 /PRNewswire/ -- Evofem Biosciences, Inc., (EVFM) ("Evofem" or the "Company"), a clinical-stage biopharmaceutical company committed to developing and commercializing innovative products to address unmet needs in women's sexual and reproductive health, announced today the pricing of an underwritten public offering of up to 8.5 million shares in aggregate of common stock or, in lieu of shares of common stock, pre-funded warrants exercisable for shares of common stock, and accompanying common warrants to purchase an aggregate of 1.7 million shares of common stock.
www.evofem.com
www.evofem.com

The shares and pre-funded warrants are being sold at a public offering price of $4.69 per share and $4.68 per pre-funded warrant, respectively. Each share of common stock and pre-funded warrant is being sold together with a common warrant to purchase one-fifth of a share of the Company's common stock at an exercise price of $7.50 per share. Each common warrant is being issued at a price of $0.01. The common warrants will be exercisable immediately and will expire seven years from the date of issuance.

The gross offering proceeds to Evofem from this offering are expected to be approximately $39.9 million, before deducting underwriting discounts and commissions and other estimated offering expenses, and excluding the exercise of any warrants. As part of the offering, Evofem granted the underwriters a 30 day option to purchase up to an additional 1,275,000 shares of common stock and/or common warrants to purchase up to an aggregate of 255,000 shares of common stock. All of the shares of common stock and warrants are being offered by Evofem.

RBC Capital Markets LLC and Cantor Fitzgerald & Co. are acting as joint book-running managers for the offering. Oppenheimer & Co. Inc. is acting as lead manager, and Roth Capital Partners is acting as co-manager.

Evofem intends to use the net proceeds from this offering to fund its ongoing Phase 3 clinical trial of Amphora® (L-lactic acid, citric acid, and potassium bitartrate) vaginal gel for the prevention of pregnancy, which is fully enrolled and from which it expects to report top line results in the first quarter of 2019 and the ongoing Phase 2b clinical trial of Amphora for the prevention of urogenital transmission of chlamydia and gonorrhea in women, as well as for general corporate purposes, funding working capital needs and any necessary capital expenditures.

A registration statement on Form S-1 relating to the offering was filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on May 16, 2018 and was declared effective on May 21, 2018. The offering is being made only by means of a prospectus. Evofem's SEC filings are available to the public from the SEC's website at www.sec.gov. Copies of the final prospectus relating to the offering may also be obtained, when available, by contacting RBC Capital Markets LLC, Attention: Equity Syndicate, 200 Vesey Street, 8th Floor, New York, NY 10281-8098 or by telephone at (877) 822-4089 or by email at equityprospectus@rbccm.com, or Cantor Fitzgerald & Co., Attention: Capital Markets, 499 Park Avenue, 6th Floor New York, New York 10022 or by email at prospectus@cantor.com.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.807.779 von Urbi am 22.05.18 15:14:42Was soll man nun von der Verschleuderung von Aktien zum Preis von 4,69 $ halten? Haben sich zu höheren Kursen keine Interessenten gefunden? Werden die Aktien von den Altaktionären im bisherigen Verhältnis abgenommen, so dass bei diesen keine Verwässerung ihres Anteils erfolgt? Andere Ideen?
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.808.076 von Urbi am 22.05.18 15:50:49
Steht eine Übernahme bevor?
Nachdem nun 1 Woche seit dem Closing der Kapitalerhöhung vergangen ist und keine weiteren SEC-Filings über Anteilskäufe-/erhöhungen erfolgten, lässt das ganze Procedere nach meiner Meinung nur einen Schluss zu: Invesco hat als Altaktionär offen mit 25% an der Kapitalerhöhung teilgenommen, die restlichen 75% wurden nicht als shares sondern als prefunded warrants von einer Partei gezeichnet, die nicht in Erscheinung treten will. 4,68$ pro prefunded warrant sind eingezahlt und können jederzeit in eine Aktie umgewandelt werden. Ein weiteres Zeichen für eine bevorstehende Übernahme wäre nach meiner Meinung, wenn innerhalb der 30-Tagesfrist bis zum 24.06.2018 die Mehrzuteilungsoption gezogen wird. Dies wird man nur bei Invesco mitkriegen, da diese dann wieder ein SEC-Filing abgeben müssen. Fakt ist, das ganze Procedere macht aufgrund der anderen common warrants zum Bezugspreis von 7,50 $ nur einen Sinn, wenn der Kurs auch in Sichtweite die 7,50 $ übersteigt und die Beteiligten davon auch mit hoher Wahrscheinlichkeit ausgehen. Man hätte ja den Bezugspreis der Warrants auch mit 6$ festlegen können, hat man aber nicht. Da alle Beteiligten Finanzprofis sind, nehme ich an, dass der künftige Übernahmepreis über 7,50 $ liegen wird und dann kommt ja auch Invesco zu ihrem durchschnittlichen EK aus dem Wert raus. Der Übernahmekurs müsste hierzu im Bereich von ca. 10 $ liegen.

Warum sollte eine Übernahme wahrscheinlich sein: Wollten die Altaktionäre den Wert weiter halten, hätten diese ja nicht an die Börse gehen müssen. Und im Januar an die Börse gehen um 2/3 des Anteilswerts zu vernichten, dafür sind die Altaktionäre zu sehr Profis. Ich denke dass hier alles nach einem ausgefeilten Plan abläuft und dieser Kurssturz macht nur Sinn, wenn man die Kleinaktionäre rauswerfen will, um den Freefloat zu verkleinern, was ja auch klappt.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.876.000 von Urbi am 31.05.18 12:37:12
Why Use Pre-funded Warrants?
Why Use Pre-funded Warrants?

The purpose of using pre-funded warrants is to provide investors that have restrictions on their ability to own a company's securities above a designated ownership threshold (typically, 9.99% or 19.99%) with the opportunity to invest additional capital without violating the investor's ownership restrictions. A pre-funded warrant provides a holder with the flexibility to avoid exceeding the designated ownership threshold prior to the warrant's exercise while still maintaining the ability to immediately acquire the underlying securities at a nominal exercise price when the investor is ready to do so. Pre-funded warrants allow the company to receive almost all of the cash proceeds immediately upon the warrant's issue at a time when the company's underlying valuation is likely difficult to obtain or uncertain, instead of waiting until the warrant is exercised. Additionally, including the option to use pre-funded warrants in a transaction potentially expands the pool of prospective investors by resolving certain ownership concerns in certain circumstances.

The ability to delay ownership of a company's common stock is particularly important to holders that already hold or plan to acquire a significant percentage of a company's common stock. An investor with a significant ownership interest in voting securities of a company is likely to be considered an affiliate of the company. Further, in the absence of other large investors, a significant minority stake could cause an investor to be deemed a controlling shareholder, imposing upon it fiduciary duties to the company's other shareholders and requiring it to deal with the company at arm's-length. The federal securities laws impose numerous restrictions and limitations on affiliates and affiliate transactions, thus providing an incentive for investors to avoid affiliate status. The determination of affiliate status is a fact-specific analysis, but investors who hold more than 10% of an issuer's equity or otherwise have significant influence over management (including rights relating to the appointment of directors or officers) are frequently considered to be an "affiliate" of a company.

Of practical concern for potential affiliates, Rule 144 under the Securities Act of 1933, as amended, provides a safe harbor for public resales of a company's securities without having to register the resale with the Securities and Exchange Commission. There are five basic requirements of Rule 144, although not all requirements apply to every resale. Affiliates of a company must comply with all five requirements. However, investors who are not affiliates at the time of the sale, and have not been affiliates for the three months preceding the sale, must only comply with Rule 144's holding period and current public information requirements. As a result, investors are motivated to avoid affiliate status and take advantage of a less conditional Rule 144 safe harbor.

Due to these affiliate status concerns, certain investors have imposed ownership limitations that must be addressed prior to a capital investment. Pre-funded warrants can be a helpful supplement to an existing or proposed capital investment in order to immediately provide the needed capital to the company while at the same time taking into consideration the investor's ownership concerns in advance.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.876.000 von Urbi am 31.05.18 12:37:12
Zitat von Urbi: Warum sollte eine Übernahme wahrscheinlich sein: Wollten die Altaktionäre den Wert weiter halten, hätten diese ja nicht an die Börse gehen müssen. Und im Januar an die Börse gehen um 2/3 des Anteilswerts zu vernichten, dafür sind die Altaktionäre zu sehr Profis. Ich denke dass hier alles nach einem ausgefeilten Plan abläuft und dieser Kurssturz macht nur Sinn, wenn man die Kleinaktionäre rauswerfen will, um den Freefloat zu verkleinern, was ja auch klappt.


Hallo gibt es hierzu Neuigkeiten? Weil der Kurs geht seit Wochen immer weiter runter :confused:
Müsste es bei einer Übernahme nicht in die andere Richtung laufen?
Unglaublicher Absturzt was sind die Gründe??? in den letzten zwei Handelstagen zwei mal -9%.
Könnte mir noch gut vorstellen das EVFM bis USD 1,84 fällt, dann haben wir wirklich günstige Einstiegskurse.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.100.632 von lorki am 29.06.18 17:20:09
Aktienanalyse vom 01.07.2018
http://www.aktiencheck.de/news/Artikel-Evofem_Biosciences_Aktienanalyse_vom_01_07_2018-8693884
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.120.727 von fypet am 02.07.18 23:29:35Hallo, diese Analyse beantwortet leider auch nicht die Fragen, was hier gerade passiert.
Wer verkauft überhaupt Aktien auf dem Niveau? Hier kann doch niemand Gewinne machen. Oder sind dies die angesprochenen 0,01 Warrants, die den Kurs immer weiter drücken? Wenn es so weiter geht steht der Kurs nächste Woche bei 1 EUR.


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