Serviceware (Seite 14)

[Junolyst [KommA]]

Der Umsatz war trotz des deutlich erhöhten Umsatzateils der SaaS-Umsätze (Q4 44%/9M 33,5%) höher als ich erwartet hatte. -> 66,6mEUR vs. 63,5mEUR.

Umso schlechter ist dafür aber das Ergebnis. Ich hatte immerhin noch mit einem leicht positiven EBIT von 1,7mEUR gerechnet und geworden sind es nun -2,3mEUR. Bereinigtes EBIT in Q4 bei +/- Null.

Das bereinigte EBIT als Basis für den (vorläufigen) Ausblick zu nehmen finde ich ziemlich schwach. Unternehmen versuchen sich damit oft hinter weniger guten berichteten Zahlen zu verstecken. In the long run sind das aber nicht die erfolgreichen Unternehmen.

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.849.163 von Strive_and_Prosper am 02.03.20 10:16:49

Wachstumsraten

Ich glaube hier wurde auch mal die Umsatzentwicklung und das Wachstum korrigiert.
Da eine SaaS Umstellung und starke Expansion auf das Ergebnis drückt, nur mal eine Betrachtung des Umsatzwachstums (Das kann man ja auch nicht bereinigt ausweisen 😆)

Umsatzentwicklung schwankt natürlich auch aufgrund unterschiedlicher Ausgangsbasis und getätigten Akquisitionen. Im GJ 17/18 wächst man insgesamt stärker (+24,4 % zu 18/19: +20,6%). Dafür konnte man in 2018/19 die SaaS/Services Umsätze um 49,0 Prozent steigern( Vorjahr 38,6%) .

- Gesamtjahr 2018/19: SaaS/Services Umsätze überproportional um 49,0 Prozent gestiegen. Gesamtjahr (+20,6%)
- Zum Halbjahr 18 / 19 war man bei + 21,3%, somit praktisch unverändert zum Gesamtjahr (+20,6%).
- Serviceware SE mit Rekordumsatz in 2017/2018: Umsatz steigt deutlich um 24,4 Prozent auf 55,2 Mio. Euro, Umsätze bei Services/SaaS steigen überproportional um 38,6 Prozent
- Zum 1. Quartal 17/18 betrug das Wachstum "nur" 11 %. Der so wichtige Bereich Service/SaaS wuchs "nur" um 28,4 Prozent.
- Ergebnis im 1. Halbjahr 2017/2018: Der Umsatz stieg im 1. Halbjahr insgesamt um 15 %

Ich meine gelesen zu haben, dass Serviceware seit der Gründung um durchschnittlich ca 20 % jährlich wächst. Um den Bereich pendeln sich auch die aktuellen Wachstumsraten ein. Kann man dieses Tempo beibehalten und auch weiterhin stärker als der Markt wachsen werden wir hier noch Freude haben.

"schließlich gilt der Markt im Segment Enterprise Service Management als Zukunftsbranche. Serviceware beruft sich mit dieser Einschätzung auf Untersuchungen des Marktforschungsunternehmens Gartner, wonach in den nächsten drei Jahren der Markt um durchschnittlich zwölf Prozent im Jahr wachsen soll."

https://www.faz.net/aktuell/rhein-main/software-firma-aus-ba…

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.849.112 von Strive_and_Prosper am 02.03.20 10:12:29

Zitat von Strive_and_Prosper:

Zitat von Hörner: Unabhängig davon: Befremdlich empfinde ich, ein negatives Ebit zu präsentieren, jedoch vorher zu erwähnen: "Hätten wir nicht investiert, dann wäre es positiv". Und obendrein fließen €12,5M liquide Mittel ab (wohin?).

Serviceware meldet eine Übernahme: Man kaufe sämtliche Anteile an der SABIO GmbH mit Wirkung zum heutigen Tag, so das Unternehmen am Montag. „Der Kaufpreis wird von Serviceware vollständig aus der vorhandenen Liquidität bezahlt, er liegt einschließlich an die Erreichung künftiger Ziele gekoppelter Bestandteile im oberen einstelligen Mio.-Euro-Bereich”, heißt es weiter von Seiten der Gesellschaft.

Zum Beispiel.

Wobei in den Zeitraum fiel der Zukauf von Cubus:

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/serviceware-servicew…

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.848.965 von Hörner am 02.03.20 10:01:38

Zitat von Hörner: Unabhängig davon: Befremdlich empfinde ich, ein negatives Ebit zu präsentieren, jedoch vorher zu erwähnen: "Hätten wir nicht investiert, dann wäre es positiv". Und obendrein fließen €12,5M liquide Mittel ab (wohin?).

Serviceware meldet eine Übernahme: Man kaufe sämtliche Anteile an der SABIO GmbH mit Wirkung zum heutigen Tag, so das Unternehmen am Montag. „Der Kaufpreis wird von Serviceware vollständig aus der vorhandenen Liquidität bezahlt, er liegt einschließlich an die Erreichung künftiger Ziele gekoppelter Bestandteile im oberen einstelligen Mio.-Euro-Bereich”, heißt es weiter von Seiten der Gesellschaft.

Zum Beispiel.

[Hörner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.848.539 von Strive_and_Prosper am 02.03.20 09:31:23

Subscription Services vs. Bereich SaaS (Software as a Service)/Services

Vielleicht kann mir hier ja jemand helfen bei meiner Frage: Der Konkurrent ServiceNow spricht von “Subscription Service”, und zwar unter folgender Definition: Means the ServiceNow software-as-a-service offering ordered by Customer under an Order Form, Use Authorization or other signed ordering document between ServiceNow and Customer.

Serviceware spricht vom Bereich SaaS (Software as a Service)/Services - ich finde aber keine Definition davon. Ist das ebenfalls "Subscription Service"? Denn unter "Services" kann man sich ja auch reguläre Dienstleistungen ("Consulting Services"/ Manntage) vorstellen.

Unabhängig davon: Befremdlich empfinde ich, ein negatives Ebit zu präsentieren, jedoch vorher zu erwähnen: "Hätten wir nicht investiert, dann wäre es positiv". Und obendrein fließen €12,5M liquide Mittel ab (wohin?).

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.837.726 von katjuscha-research am 29.02.20 18:23:15

So Zahlen sind da

Und jetzt kann man vielleicht wieder auf eine fundamentale Diskussion zurück kommen.

Umsatz + 20,6%
Geguided waren glaube ich zwischen 15 und 30%.
20 % plus finde ich ordentlich, gibt ja auch nicht so viele Software Unternehmen die über 20 % Plus im Umsatz kommen in D.

Die Verschiebung auf SaaS/Services nimmt Fahrt auf:
- SaaS/Services Umsätze überproportional um 49,0 Prozent gestiegen
- Anteil SaaS/Services am Gesamtumsatz erhöht sich in Q4 deutlich auf Rekordniveau von 44,0 Prozent
Der SaaS/Services Anteil am Gesamtumsatz lag im Geschäftsjahr 2018/2019 insgesamt bereits bei 36,5 Prozent (Vj: 29,5 Prozent) und erreichte im 4. Quartal ein Rekordniveau von rd. 44 Prozent.

Die Bereinigungen gefallen mir weniger. Den Fokus auf Investitionen und Expansion finde ich jedoch richtig um sich frühzeitig Marktanteile zu sichern. Cashposition bei rund 41,2 Mio. Euro erlaubt auch noch weitere sinnvolle Akquisitionen. Etwas schade dass keine genauere Prognose genannt wird sondern nur von "weiter steigende Umsätze und eine Steigerung des bereinigten EBIT."die Rede ist.

Marktkapitalisierung abzüglich der Cashposition auf Umsatzbasis weiter sehr günstig und gerade mal noch etwa zum 2 fachen Buchwert. Eh klar dass man in den USA hier ganz andere Bewertungen sehen würde.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.829.905 von Muehlacker am 28.02.20 19:20:05

Zitat von Muehlacker: ...
Aber das ich seit 2 Jahren IMMER Recht mit der Klitsche hatte, das geht mir schon an die Nieren.
Ich bin mal gespannt ob die zwei Verbrecher aus Bad Camberg an der nächsten Hauptversammlung im Frühling mal zur Rechenschaft gezogen werden oder nur ein braves Abnicken statt findet. Letztes Jahr wollte ich nicht hin fahren. Aber ich könnte mir vorstellen, dieses Jahr hin zu fahren und den zwei Verbrechern aus Bad Camberg mal die Meinung zu sagen.
Wer ginge mit??

also wenn du seit zwei Jahren immer recht hattest, wieso bist du nicht vor mindestens einem Jahr ausgestiegen?

im übrigen scheinst du ein Internet-Rambo zu sein. Dass du ernsthaft auf der HV dem Vorstand die Meinung sagst, na ja ...

Mal davon abgesehen solltest du mal begründen, wieso im Vorstand Verbrecher sein sollen. Wie willst du das begründen? Die Umsatzentwicklung ist in Ordnung, wenn auch nicht berauschend. Die Ergebnisentwicklung war von vornherein nicht wirklich oberste Priorität in den letzten 1-2 Jahren. Wird vermutlich auch 2020 noch nicht besser. Es muss darum gehen, Marktanteile zu gewinnen, und dann in 2-3 Jahren die Margen deutlich zu heben. Ob das gelingt, wird man sehen. Und wegen dieser Unsicherheit fällt eben der Kurs. Ob man deshalb den Vorstand als Verbrecher bezeichnen muss? ...

[sozpaed]

Lieber Aktionär aus Mühlacker,
Ich bin vor einiger Zeit selbst mit Minus ausgestiegen. Das war natürlich ärgerlich, aber ich habe bei anderen Unternehmen größere Chancen und weniger Risiken gesehen.
Auch du warst mit der Entwicklung nicht zufrieden, hast auf weiter sinkende Kurse spekuliert, hast mehrmals Alternativunternehmen genannt, aber offensichtlich nicht gehandelt und umgeschichtet. Dafür kannst du nur dir selbst die Schuld geben.
Die Vorstände in einem Post gleich dreimal als Verbrecher zu bezeichnen (Verbrechen,z.B. laut Wiki:
schwerwiegender Verstoß gegen die Rechtsordnung einer Gesellschaft) ist einfach nur daneben. Bitte etwas weniger Beleidigungen und Abwertung Anderer). Emotionen sind schon okay, aber bitte fair.

Ich kann mir gut vorstellen, irgendwann wieder Aktien von Serviceware zu kaufen.

[Muehlacker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.820.275 von Muehlacker am 28.02.20 10:29:30

Serviceware Kursentwicklung !

Schon grass, was da heute passiert ist.
Das muss man sich mal geben. Die Klitsche ist doch tatsächlich kurzfristig auf 8,50€ abgestürzt.
Man könnte meinen, es sind Gewinnmitnahmen aus den letzten Wochen, wo der Kurs ja um Hunderte von Prozent gestiegen ist.
NEIN. Das Ding stürzt nochmal mit sehr geringen Umsätzen in die Tiefe. Das heißt, das nur wenige Tausend Aktien den Kurs um 15% einbrechen oder manipulieren lassen. Das ist der Wahnsinn. Es reichen ein par Privatanleger und die Klitsche geht in die Knie!
Das kommt davon wenn man nicht bekannt ist, keine IR-Abteilung hat und nichts, wirklich nichts produktives vermelden kann. Seit Monaten schweigen sich die zwei Verbrecher aus Bad Camberg aus und hoffen irgendwie dass ihre Garagenfirma den Durchbruch schafft.
Nichts, Nada, Niente. Im Gegenteil, die Klitsche wird bei Gegenwind an der Börse,sofort in die Haftung genommen, mehr noch als andere.
Und am Montag vermelden sie dann (vorläufige Zahlen 4. Quartal) den Status Quo was die Umsätze angeht. Ich könnte wetten, dass es da nichts Positives was die Gewinne angeht, zu vermelden gibt.
Aber das ich seit 2 Jahren IMMER Recht mit der Klitsche hatte, das geht mir schon an die Nieren.
Ich bin mal gespannt ob die zwei Verbrecher aus Bad Camberg an der nächsten Hauptversammlung im Frühling mal zur Rechenschaft gezogen werden oder nur ein braves Abnicken statt findet. Letztes Jahr wollte ich nicht hin fahren. Aber ich könnte mir vorstellen, dieses Jahr hin zu fahren und den zwei Verbrechern aus Bad Camberg mal die Meinung zu sagen.
Wer ginge mit??

[Muehlacker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.800.709 von Rohdiamant am 26.02.20 23:38:21

Serviceware !

Jawohl! Wir sind einstellig!
Schneller als gedacht. Jetzt sind die 5 das nächste Kursziel.