Diskussion zu Harbour Energy (vormals Premier Oil) - Die letzten 30 Beiträge

[Stresstestdummy]

Wie steht es um den Deal mit BASF?

"BASF stößt mit dem geplanten Verkauf von Winterhall DEA an den britischen Ölkonzern Harbour Energy nach Informationen des Handelsblattes auf politischen Widerstand"

Das Bundeswwirtschaftsministerium wolle die Informationen nicht kommentieren, heißt es in der Meldung weiter. Begründung: Bei etwaigen Investitionsprüfverfahren seien schützenswerte Geschäftsgeheimnisse betroffen.

Quelle: https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/deal-koennte-platz…

[honigbaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.012.680 von Asemi am 24.12.23 10:14:33

Bei rechnerisch 360 pence je Aktie, wird Harbour wohl etwas aufgewertet, während sich die Begeisterung bei den BASF Aktionären scheinbar in Grenzen hält.
Pressemitteilung von Harbour Ebergy:
https://www.harbourenergy.com/investors/
"Approximately 921.2 million new Harbour shares issued to Wintershall Dea’s shareholders (the "Consideration Shares") at an agreed value of $4.15 billion or 360 pence per Harbour share, representing a premium of c.60 per cent to Harbour’s 30-day volume weighted average share price of c.227 pence ..."

[Asemi]

Der Deal wird in England überaus positiv aufgenommen!

Gruß Asemi

[honigbaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.001.976 von Asemi am 21.12.23 16:57:57

https://www.basf.com/global/de/media/news-releases/2023/12/p…
"Im Gegenzug werden die Anteilseigner von Wintershall Dea – BASF (72,7 %) und LetterOne (27,3 %) – beim Abschluss der Transaktion eine Barzahlung von insgesamt 2,15 Milliarden $ (BASF-Anteil: 1,56 Milliarden $) erhalten sowie neue, von Harbour ausgegebene Aktien, die einer Beteiligung von insgesamt 54,5 % an der erweiterten Harbour entsprechen (BASF-Anteil: 39,6 %). Der vereinbarte Unternehmenswert für die Vermögenswerte von Wintershall Dea beträgt 11,2 Milliarden $. Dieser Betrag beinhaltet die ausstehenden Anleihen von Wintershall Dea mit einem Nominalwert von rund 4,9 Milliarden $, die bei Abschluss der Transaktion an Harbour übertragen werden."

[Asemi]

Moin,


hoppla:

https://www.manager-magazin.de/unternehmen/basf-deal-harbour…

Gruß Asemi

[Andrija]

UK oil and gas major and Gulf of Mexico operator reportedly in merger discussions

Harbour Energy and Talos Energy reportedly in M&A talks

7 June 2023 8:04 GMT UPDATED 7 June 2023 8:30 GMT

By Russell Searancke in Oslo

The UK's largest oil and gas producer Harbour Energy is reportedly in discussions over a potential merger with Talos Energy, the Gulf of Mexico-focused oil and gas company.

The two companies are joint venture partners in the proposed Zama offshore oil development in Mexico and, in Harbour's case especially, have ambitions to grow including via mergers and acquisitions.

The Reuters news agency quoted its own sources as saying that talks have been on and off between the two sides for at least six months, but negotiations had rekindled in recent weeks.

Reuters' sources cautioned there was no guarantee that a deal would be reached.

Harbour’s management — led by chief executive Linda Cook — has been scathing about the impacts of the UK’s Energy Profits Levy, and has said the company is open to acquisition opportunities that would add a second core region to the business.

“We made progress diversifying organically while continuing to explore opportunities for meaningful but disciplined M&A,” Cook said in March this year. “And as we’ve demonstrated over the past year, if we don’t see acquisitions that are right for the company and our investors, we’ll continue to return excess cash to our shareholders.”

Talos recently completed the $1.1 billion acqusition of Gulf of Mexico-focused EnVen, and has been executing on multiple major carbon capture and storage lease acquisitions.

More details to come.

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.122.717 von faultcode am 19.01.23 13:10:59

9.3.
Rückzug aus der Nordsee angedacht: Öl- und Gaskonzern beklagt Milliardeneinbuße durch Übergewinnsteuer
In Großbritannien belastet eine neue Sondersteuer den größten Nordseeölproduzenten. Ein Gewinnsprung von fast 700 Prozent wurde bei Harbour Energy nahezu zunichtegemacht. Der Konzern zeigt sich pikiert.
https://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/harbour-energy…
...
Die Steuer habe »unseren Jahresgewinn nahezu zunichtegemacht«, klagt die Vorstandsvorsitzende Linda Cook. »Dies hat uns dazu veranlasst, unsere Investitionen und den Personalbestand im Vereinigten Königreich zu reduzieren.«

Sie spricht von einer steuerlichen Instabilität, die Aussichten für Investitionen in Großbritannien seien schlecht.

Stattdessen wolle man sich deshalb nun darauf konzentrieren, »international zu wachsen und zu diversifizieren«, so Cook. Dabei bietet das bereits bestehende Plattformnetz in der Nordsee eigentlich gute Voraussetzungen, um kleinere benachbarte Lagerstätten zu fördern. Eine komplette Neuerschließung von Vorkommen dauert demgegenüber oft Jahre.
...

[wallander08]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.431.819 von Asemi am 08.03.23 16:21:04

Dir viel Glück, und schöne Dividende, bin schon länger raus wieder.

[Asemi]

Moin,

morgen dann die Zahlen für 2022.

Ich bin gespannt auf den Schuldenstand, frage mich, ob es ein weiteres Aktienrückkaufprogramm gibt, nachdem die ersten beiden knapp 10% des Aktienkapitals vom Markt genommen haben. Außerdem hoffe ich natürlich auf eine final dividend für 2022.
Interessant könnte auch die weitere Positionierung von HBR im Bezug auf die Aktivitäten in der Nordsee sein.

Gruß Asemi

[faultcode]

19.1.
Harbour Energy to Review UK Oil Operations on Windfall Tax
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-19/harbour-e…
• Some investment opportunities in UK will no longer be pursued
• Company is Britain’s largest independent oil, gas producer
...
Harbour Energy’s review includes job cuts at its head office in Aberdeen, but the full extent of the staffing reduction hasn’t been decided, said a person familiar with the matter. A spokesman for Harbour Energy declined to comment on the potential layoffs, which were first reported by Sky News. 
...

[Tamov]

Endlich mal gute Nachrichten...

...: https://www.proactiveinvestors.co.uk/companies/news/1002411/…

Ithaca und Harbour mMn. sehr spannend aktuell, da doppelt gelitten unter erst Einführung/Erhöhung/Verlängerung WFT und dann Einbruch Öl und insb. Gas seit Anfang Dezember.

Falls die britische Regierung nun darauf reagiert und zumindest ein Öl-/Gas- Preislevel nennt bei dem die WFT gesenkt oder ausgesetzt wird, könnte es bei den fundamental brutal niedrigen Bewertungen eine Reaktion geben

PS: bin gestern zu 170 pence bei Ithaca rein (knapp unter 20% Dividendenrendite bei 400 mUSD Ausschüttzung 2023, ist während letztem Call bestätigt worden das Ausschüttungslevel)

[Asemi]

Moin,

die kaufen seit das Programm läuft, gut zurück, 500.000 scheint der Deckel zu sein.
Kommt cash rein, werde ich verbilligen.

Gruß Asemi

[wallander08]

Aktienrückkäufe

https://www.investegate.co.uk/harbour-energy-plc--hbr-/rns/t…

2 Position aufgenommen. Dritte liegt unter 300 p.

Gruß

[Asemi]

Alles klar @wallander.

Also ich bin kein Fan von Aktienrückkäufen, hier scheint das aber bei diesem Kurs wirklich Sinn zu machen.

Hunt stellt den Finanzplan am Donnerstag vor, mal gucken, was wirklich kommt.
Denke, dass Harbour eine entsprechende Antwort vorbereitet.
Trotz „rot“ im Depot bin ich hier aber positiv gestimmt mit Blick auf 5-7 Jahre.

Bei Serica hatte ich ein sauberes Plus, nun alles dahin. Die sind schuldenfrei und mit richtig viel cash für mich ein Übernahmekandidat aus dem Ausland. Vielleicht legt Kistos noch mal ein Angebot vor!

Gruß Asemi

[wallander08]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.754.079 von Asemi am 15.11.22 06:38:12

Moin,

ja mit der Ankündigung hatte ich mitbekommen, wurde halt in einem UK Forum gestern extra erwähnt, dachte das es hierzu eine Meldung gibt, oder das evt. gestern verstärkt retour gekauft wurde.

Grüße

[Asemi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.752.756 von wallander08 am 14.11.22 20:01:51

Guten Morgen,

mit der Veröffentlichung der Q3-Zahlen wurde das Aktienrückkaufprogramm um USD 100 Millionen aufgestockt,
das läuft schon.

Insgesamt ist es USD 400 oder 500 Millionen schwer.

Gruß Asemi

[Irrenarzt1922]

Anstatt den Marktpreis wirken zu lassen,
wird die Nachfrage künstlich stimuliert durch Subvention der Energieverbraucher
bei gleichzeitiger Bestrafung der Energielieferanten.
Für das Klima, sagen die Verblendeten, Klima über alles!
Während die Regimes in China und Russland lachen.
Spätrömische Dekadenz haben wir in Europa.

[winni2]

Tja , das ist ein allen marktwirtschaftlichen Prinzipien zuwiderlaufender staatlicher Eingriff in die Marktentwicklung , die immer mehr Investoren nicht nur aus britischen Unternehmen, sondern aus dem Nordseeraum und damit zum Nachteil Europas vertreibt.
Die Profis unserer Öl/Gas-Sparte kaufen deshalb jetzt auch nicht wie urspr. geplant Ithaca , sondern nutzen die durch die vom Markt uebertrieben diskontierte Abgabe von 10% thaca-Anteilen zum massiven Kauf von Delek Group zu guenstigen Kursen ... Harbour stösst man ab , Capricorn leider jetzt auch , leider triffts wohl auch solche Perlen wie die gerade mit Lundin Energy fusionierte Aker BP ...und ganz hart Serica , halt alles, was irgendwie im Zugriff der britischen Raubsteuer und der als Damokles-Schwert ueber allem schwebenden EU-Pläne einer "Gewinn-Abschöpfung" von Öl/Gas-Produzenten im Nordseeraum ist
VIVAT EUROPA ... wie damals das credo Vivat Roma ... und was dann folgte ....

[Asemi]

Japp, alles sehr ärgerlich, meine Posi leider gut rot.

Gruß Asemi

[wallander08]

Dazu noch diese Meldung. Harbour fliegt wohl aus dem FTSE 100 im Dez.

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/THE-WEIR-GROUP-PLC-…

Preis unter 4 Euro

Bei der Flut an "guten Meldungen" mal eine erste Position genommen, etwas Luft ist zwar noch nach unten...


Lt. Foren Beitrag in UK sollen Aktienrückkaufprogramme stützen auf dem Kurslevel...hab aber noch keine Meldung dazu gefunden.

[Asemi]

Moin,

sollte es so kommen, ganz bitter.

35% Übergewinnsteuer und zeitliche Verlängerung der Steuer. Bitter!

Unser CEO hat ja mit der Veröffentlichung der Q3 Zahlen durchaus direkt der Regierung gedroht.
Mal gucken, was da die Tage kommt.


Gruß Asemi

[wallander08]

Dickes Minus in UK

https://www.reuters.com/business/energy/uk-considering-big-i…

[Asemi]

Moin,

die Spanne bei Ithaca wohl eher am unteren Ende, 2,50 bis 2,70 Pfund.

Gruß Asemi

https://www.euronews.com/next/2022/11/07/ithaca-energy-ipo

[Asemi]

Moin,

hier noch mal ein Text zu Ithaca,
ambitionierte Preisspanne/Bewertung….

Nordsee-Öl- und Gasförderer Ithaca Energy will an Londoner Börse

https://fundscene.com/nordsee-oel-und-gasfoerderer-ithaca-en…


Gruß Asemi

[BrandonFlauers]

Ich erwarte mir von der Stratgie eine Erhöhung der Ausschüttungsquote. Vor dem Hintergrund einer möglichen Erhöhung der Windfall Tax oder einer Labour Regierung die ggf. auf einer ganz anderen Ebene abschöpft sind weder Aktienrückkäufe noch Schuldentilgung eine gute Lösung. In beiden Fällen die Werte mehr oder weniger im Unternehmem und stehen weiter für jegliche Zugrifge zur Verfügung. Bei den aktuellen Risiken von Staatlichen Eingriffen ist ein überdenken der aktuellen Dividendenstartgie m.e. Wichtig.

[Asemi]

Moin,

Ithaca Energy on track for 2022's largest London IPO

November 3, 2022

Ithaca Energy's IPO could be the largest float on London's exchange this year,
valuing the company at up to £3.1 billion. The offer price range is between £2.50 and £3.10 a share, and the float is expected next Wednesday.

https://pitchbook.com/newsletter/ithaca-energy-on-track-for-…


Heißt: Ithaca wäre bei Vollausschöpfung der Preisspanne fast so hoch bewertet wie Harbour (£3,47 Mio.)

Das wäre hoch. Mal abwarten….

Gruß Asemi

[winni2]

Dank f. BM @Spieler ... klar hab ich auch ne Kernposition in Harbour , bin halt breiter aufgestellt ...

nein , ich bin in der Prospektion und Lagerstättenbewertung im Mineral-/Metall-Sektor unterwegs , der sich in vielerlei Hinsicht davon unterscheidende Kohlenwasserstoff-Sektor ist nicht mein Fachgebiet .
Ich halte mich da an die Profis unserer Öl-Gas-Explorer und Produzenten in der Unternehmensgroup , die mit ihren privaten Investments im Sektor sehr oft richtig liegen , wodurch ich u.a. in 2020 zu meinem Delek-Invest gekommen bin , dass damals kaum jemand auch nur mit der Kneifzange anfassen wollte , dann auch Lundin Energy, IPCO , ERF , AOI , EOG , TCF und jetzt neu TMK .

Harbour ist fuer mich ein solides Invest im Nordsee-Raum , den ich wie Du siehst aber derzeit nicht hoch gewichte wegen des Windfall-Steuerwahns nicht nur der Briten, sondern auch des geplanten Gewinn-Abschöpfungs-Wahns der EU.

[winni2]

Nun ja, da ist man halt unterschiedlicher Meinung ... ich finde Harbour auch interessant als Kerninvestment , werde aber die Uebergewichtung von Delek Group unbedingt beibehalten und kein Stueck aus der Hand geben , NewMed nach Listung in London separat kaufen und stärker gewichten als Harbour , Ithaka auch in London aufbauen, falls sie mit weniger als 2,5 Mrd UsD Bewertung startet ... Delek Gr. wird wohl ohnehin nur 10-15% Freefloat abgeben , falls ich das richtig verstanden hab.

[Asemi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.685.696 von Tamov am 03.11.22 15:46:57

Japp,

zusätzlich werden weitere USD100 Millionen genutzt, um weiter Aktien aufzukaufen. Es sind jetzt gesamt 400 oder 500 Millionen USD gesamt.
Bin nicht wirklich ein Freund davon, bei diesem sharepreis macht das aber Sinn.

FCF ist gigantisch, die Marktkapitalisierung ist 2x FCF 2022, plus in 2023 und 2024 sinken die hedges, die gerade für Gas in 2022 besonders bitter sind. Bei gleichbleibender Produktion und hohen Preisen für Ö&G wird das ein feiner cashflow eines schuldenfreien Unternehmens ab 2023.
(Bei Labour an der Macht ab 2024 werden die Karten neu gemischt.)

Mir gefällt auch, dass die Chefin die englische Regierung ziemlich deutlich vor einer Erhöhung und zeitlichen Ausweitung der Übergewinnsteuer warnt.

Harbour ist nicht Teil des Problems, sondern Teil der Lösung!

Gruß Asemi

[Tamov]

Ausgezeichnete Zahlen heute vorgelegt mMn., hätte ruhig noch etwas mehr Kursfeuerwerk geben können, aber nun gut...

Einzig was die Märkte etwas enttäuscht haben könnte, ist der ausgebliebene Schuldenabbau in Q3, jedoch sind viele Steuern gezahlt worden. Scheint also ein "Phasing-Issue" zu sein, sodass bei gleichbleibendem operativen CF (der sogar um $200m angehoben worden ist in der Guidance) die Schulden in Q4 dann weiter sinken werden (Guidance hat Schuldenfreiheit in 2023 nochmals bestätigt).

Die Kommentare zur drohenden Energy Windfall Tax Anpassung bzw. Hinweis auf entsprechende Risiken hier sind alle korrekt, rufe in den Medien haben sich ja insbesondere nach den Shell und BP Zahlen nochmals verstärkt, allerdings sehe ich diese auf dem jetzigen HBR-Niveau bereits eingepreist - zumindest in dem Umfang +5% Tax-Rate +2-3 Jahre Duration, so wie es Medien über die Gedanken der Regierung aktuell berichten.

Es hat also mMn. eher positiv Kurspotential, wenn das UK Budget um den 17.11.22 herum veröffentlich wird und man sich besinnt und die Windfall Tax nicht weiter anhebt (HBR hat im Gegensatz zu BP und Shell ja auch ordentlich geblecht dieses Jahr), um Investitionen nicht zu gefährden.

Operativ super starke Performance Q3 von HBR, Förderkosten unter das untere Ende der bisherigen Guidance gesenkt. Gerade im Vergleich zum Ithaca-IPO finde ich Harbour aktuell wesentlich interessanter und überlege sogar aus Delek anteilig in Harbour umzuschichten und dann Longterm HBR und Newmed (fürs Leviathan Gas-Play) zu halten.