BioNTech - Ein deutscher Biotech-Riese erwacht (Seite 3753)

[DudeOfWallStreet]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.506.868 von 0x545350 am 05.10.21 14:12:59

Bewerbe dich bitte mal bei Berenberg. Oä. Die müssen dein Talent doch auch erkennen

[Schoko38]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.506.847 von Schoko38 am 05.10.21 14:10:34

Das sind 840 Millionen Dosen in Q3 (beinahe so viel wie in Q1+Q2 zusammen). Fosun Dosen sind darin natürlich nicht enthalten.

[0x545350]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.117.380 von 0x545350 am 22.08.21 09:39:39

Zitat von 0x545350: Seit meiner letzten Betrachtung haben sich einige Grundannahmen verschoben. Deshalb erscheint es mir sinnvoll eine neue Bewertung von BioNTech vorzunehmen. Damals ging ich von der These aus, dass BioNTech bis 2023 jede produzierte Dosis seines Impfstoffs verkauft und anschließend 1 Milliarde Dosen pro Jahr absetzen wird. Ich hatte das Unternehmen mit 100-120 Mrd. USD bewertet ($400-$460) Aktienkurs.

Was ist neu?

1) BioNTech hat mit Fosun ein Joint Venture gestartet und ist eine Partnerschaft in Südafrika eingegangen
2) Die Booster-Impfungen werden weltweit Realität. Nicht nur für Risikogruppen sondern weite Teile der Bevölkerung
3) Updates in der Pipeline. 3 neue Phase II Studien dieses Jahr. BofA schätzt 3 davon mit jeweils 50% Erfolgswahrscheinlichkeit

Wie wirkt sich das aus?

1) Kurzfristig - und das mag für einige überraschend sein - gar nicht. Egal ob mit China ein Deal zu Stande kommt oder nicht, BioNTech wird bis 2023 wohl nicht eine Dosis mehr verkaufen. Ab 2023 könnte es sich geringfügig im Covid Bereich widerspiegeln. Allerdings sind beide Partnerschaften vielmehr langfristig und strategisch zu sehen. BioNTech hat jetzt seinen Einfluss auf Asien + Afrika ausgedehnt.

2) Booster-Impfungen für alle erhöhen die Margen in 2022 und 2023 da mehr Dosen an reiche Länder verkauft werden. Ab 2024 werden auch mehr Dosen für Auffrischungen und gegen Mutationen gebraucht. Ab 2024 gibt es wohl einen Bedarf von Boostern weltweit von 5 Milliarden Dosen (Welt - Russland, Indien & China). Zur Zeit sieht alles danach aus, als ob dieser Bedarf von mRNA Herstellern gedeckt wird. Schon allein da der Impfstoff an Mutationen angepasst werden muss. Ich will hier erstmal vorsichtig auf 2 Milliarden Dosen jährliche Abnahme erhöhen. Wobei die Chancen gut stehen, dass sich aufgrund des im Vergleich zu Moderna niedrigeren Preises und der globalen Vernetzung der BioNTech Impfstoff breiter durchsetzt.

3) Der Blick wird sich immer mehr Richtung Pipeline richten. In meinen alten Modellen hatte ich die Pipeline als solche mit ca. 18 Mrd. USD bewertet ($72 / Aktie). Nach den letzten Studien-Updates kommt die BofA zu dem Schluss dass da einige sehr erfolgsversprechende Kandidaten dabei sind und sehen die Pipeline bei 25 Mrd. USD. Daneben wird auch nochmal auf die Einnahmen des Grippeimpfstoffes mit Pfizer und der Aussicht auf Malaria/Tuberkulose Impfstoffe verwiesen.

Die mittel- und langfristige Perspektive wird immer klarer. Die Einnahmen für die nächsten 3 Jahre sind schon vertraglich fest. Die Aussichten darüber hinaus - sowohl was Covid Impfstoffe als auch andere Produkte angeht - sind deutlich zu sehen. Die mittelfristigen Einnahmen steigen sogar durch die ausgedehnten Booster Impfungen und steigende Preise. Wenn der Markt das tatsächlich erkennen würde und fair bewertet müsste man mMn. ein KGV von 15 ansetzen. Bei einem durchschnittlichen Ergebnis von $15 Mrd. USD im Jahr (Schnitt der nächsten 5 Jahre). Ein faire Bewertung würde aus meiner Sicht mittlerweile 225 Mrd. USD ergeben (mittelfristige Perspektive 2022-2023). Das entspricht ca. $900 / Aktie.

Allerdings gehe ich davon aus, dass zumindest in diesem Jahr vielen der Sprung noch nicht gelingt in BioNTech mehr als nur den Impfstoff-Hersteller zu sehen. Wenn nur die Impfungen und Booster und steigende Preise in die Bewertung einfliessen und KGV bei 10 bleibt, würde das 150 Mrd. USD Marktkapitalisierung oder ca. $600 / Aktie entsprechen.

Langfristig ist BioNTech überragend aufgestellt. Insbesondere das Management macht in schon fast beängstigender Art vieles richtig und keine Fehler. Der Plan wie das Unternehmen aufgebaut werden soll und welches Ziel angestrebt wird, hat man auf der Jahreshauptversammlung gehört. Aus meiner Sicht ist es mehr als ein Zufall, dass ein Startup mit mRNA Technologie die Welt vor der Katastrophe gerettet hat und alle großen Pharma Konzerne gescheitert sind. Die ganze Branche wird sich durch mRNA innerhalb der nächsten 10-20 Jahre umwälzen. Vermutlich wird davon am meisten die Menschheit als Ganzes profitieren, die so einige der schlimmsten Plagen los werden wird. Als Investor kann man daran teilhaben. Am Ende steckt dahinter die ganz simple Frage: Ist BioNTech nur Covid Impfstoff und war das nur Glück? Oder steckt mehr in der Firma / der Technologie? Und so absurd das klingen mag: Der aus meiner Sicht beste Beweis wie gut BioNTech ist, heißt Moderna. So zeigt der Impfstoff von Moderna doch, dass BioNTech nicht nur Glück hatte, sondern das mRNA Technologie schnell, zuverlässig und effektiv ist. Nicht nur bei Covid. Ich glaube daran, dass wir hier den Beginn eines neuen "Mega-Trends" sehen, der den kompletten Gesundheitssektor umfasst, ausgelöst durch neue Technologien und alternde Bevölkerungen. Daran ein Preisschild zu kleben, halte ich aber für zu früh. BioNTech hat gute Chance dabei seinen Pionier Status zu nutzen und eine wichtige Säule zu werden.

Ich hole hier nochmal die Analyse nach oben weil einige Basher danach verlangen. Auch wenn ich natürlich keine Garantien geben kann, dass es auch so kommt (insbesondere da es vom Szenario abhängt) zeigen doch 113 Like auf dem Originalbeitrag, dass einige da den ein oder anderen guten Gedanken entnehmen konnten.

[Schoko38]

„As of October 3, 2021, Pfizer has delivered:

1.7 BILLION DOSES TO 140 COUNTRIES
This includes:

490 MILLION + DOSES
to low and middle income countries as part of this pledge, and we are hard at work, along with our partners, planning for substantial doses deliveries that will take place through the rest of 2021.“

-> https://www.pfizer.com/science/coronavirus/vaccine/working-t…

[DudeOfWallStreet]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.506.445 von RandomGambler1 am 05.10.21 13:32:51

3,6 mio Shares gehandelt gestern🤷🏻‍♂️

[Edison09]

1)
BRYAN GARNIER stuft Biontech auf 'Buy'
LONDON (dpa-AFX Broker) - Das Investmenthaus Bryan Garnier hat das Kursziel für Biontech von 451 auf 359 US-Dollar gesenkt, die Einstufung aber auf "Buy" belassen. Die Testerfolge des antiviralen Wirkstoffs Molnupiravir von Merck und Ridgeback gegen Covid hätten die Papiere von Impfstoffherstellern belastet, schrieb Analystin Olga Smolentseva in einer am Montag vorliegenden Studie. Sie erinnerte daran, dass sich die Daten nur auf Patienten mit Risiken für besonders schwere Verläufe beziehen. Zudem bleibe die Impfung wohl der Hauptansatz gegen die Pandemie, so die Expertin./ag/la

Veröffentlichung der Original-Studie: 04.10.2021 / Uhrzeit in Studie nicht angegeben / Zeitzone in Studie nicht angegeben
Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: Datum in Studie nicht angegeben / Uhrzeit in Studie nicht angegeben / Zeitzone in Studie nicht angegeben

Was eine Begründung durfte der Praktiken auch mal eine Analyse erstellen.

[Interstate66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.506.640 von pimpmystock am 05.10.21 13:49:15

😂Du sprichst mir aus der Seele!😂

[pimpmystock]

ohhh knapp nach 13.00 Uhr, die Hilsschule ist aus und

DrBio, Alias Lügennase ist wieder da. Sag aber Mama sie soll bitte Korrektur lesen.

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.506.556 von travelwolf am 05.10.21 13:42:13

the drop is due to waning efficacy, rather than more contagious variants, researchers said

Das ist gemeint

[RandomGambler1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.506.427 von DrBio am 05.10.21 13:31:46

Ich geb' Dir 'nen Tipp, - versuche deine eigene Strategie zu finden.

Wenn Du die Aktie nicht gut findest und auch keine hast, dann ist alles OK und sollte so bleiben.
Ich jedenfalls wünsche mir nicht, Dich auf der Käuferseite zu sehen.