Binect AG, mit dem Hybridbrief in einem Milliardenmarkt unterwegs ! (Seite 53)

[mojo86]

Für mich kein Rätsel, wenn ich lese das hier Leute enttäuscht sind weil das Wachstum nur 20% betragen soll, wird mir wieder klar, wieviel falsch aktuell an der Börse läuft. Aktien die nicht jede Woche 10% steigen werden sofort geworfen, man ist nur noch auf der Suche nach schnellen Gewinnen.

Sobald die Entwicklung abgeschlossen ist bzw die großen Baustellen beendet sind, müsste die Margen zukünftig ansteigen, der Vergleich zu einem Handwerksbetrieb ist hier nämlich nicht gegeben, der Handwerker kann nicht einfach mal seine Dienstleistung skalieren, die Kosten werden sich zudem nicht groß weiter nach unten drücken lassen. Bin hier optimistisch und erwarte zukünftig eine steigende Marge. Wenn hier mal 1 Mio hängen bleiben (10% vom Umsatz), hat man ein KGV von 10. Die News wurde ja wieder sofort abverkauft, die Firma kennt auch fast keiner, sieht man auch am Volumen Mir gleich, andere legen für Buden mit 5 Mio Umsatz über >100 Mio aufm Tisch weil die Story hipp ist bzw weil die Branche gehypt wird, halte mich da raus. Erwarte für das Jahr keine steigende Kurse, ist halt ein langweiliger Wert.

[Rente2030]

In der heutigen Mitteilung wurden die Zahlen aus der Onlinekonferenz vom 3.März letztlich bestätigt.
Der Cash-Bestand betrug Ende 20 knapp 1,7 Mio. Euro. Dazu kommen die 1,5 Mio. der Kapitalerhöhung, zusammen also ca. 3,2 Mio. Euro (immerhin ein knappes Drittel der aktuellen Börsenbewertung). Den steuerlichen Verlustvortrag werden wir wohl erst am 19. Mai erfahren.Binect hatte jedenfalls Ende 2019 einen Verlustvortrag von ca.14 Mio. Euro (Gewerbe- und Körperschaftssteuer).
Am 3. März hatte Hr.Wermeyer angedeutet, dass die Neukundenresonanz in den ersten beiden Monaten 2021 coronabedingt eher enttäuschend verlief. Die aktuelle Aussage, dass sie im ersten Quartal mit der Aquise im Plan liegen (trotz schärferer Lock Downs), ist für mich daher eher eine positive Überraschung.
Eine Börsenbewertung von knapp über 10 Mio. Euro bei 3,2 Mio. Cash, ca. 11 Mio prognostiertem Umsatz in 21, mindestens 15-20% langfristiger Wachstumsprognose bei skalierbarem Geschäftsmodell und nicht unerheblichen steuerlichen Verlustvorträgen gibt mir allerdings ein Rätsel auf.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.438 von Chaecka am 15.04.21 09:09:42

Die 15-20% hat man übrigens schon im Januar angegeben. Hätte mich gewundert das nach 3 Monaten das schon angehoben wird solange Corona weiterläuft.

[ooy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.426 von Chaecka am 15.04.21 09:08:31

Bin auch enttaeuscht...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.824.398 von smartcash am 15.04.21 10:08:11

Denke auch, dass die eher vorsichtig sind - zumal wir eben Corona haben und man grad auch viel Energie ins Produkt steckt. Der Vertrieb kommt dann nicht sooo stark zum tragen. Und man ist ja laut adhoc im q1 voll im Plan der Kundengewinnung - bei Verschiebungen wegen Corona. Sooo falsch ist das also nicht stand heute.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.825.760 von Lynvestor am 15.04.21 11:29:30

Ist nicht mit den steuerlichen zu Verwechseln. Geht darum, dass man so theoretisch Dividendenfähig wird und auch sonst mehe bilanzielle Flexibilität hat. Wurde glaub bei der Herabsetzung auch so erklärt.

[Lynvestor]

Für mich ist der Investmentcase weiter absolut intakt. Der einzige Punkt, der mir aufgefallen ist: "...Dabei wurden die bestehenden handelsrechtlichen Verlustvorträge der MAX 21 AG vollständig aufgelöst. Die Gesellschaft weist nun einen Gewinnvortrag in Höhe von 1.608 TEUR aus. ..."
Was bedeutet das denn? Es kann ja nicht sein, dass sich die Verlustvorträge in Luft aufgelöst haben, oder doch? Und wenn ja, warum sollte man das machen?

[Finanzwiesel]

Ich denke auch, dass wir am Ende des Jahres mindestens bei 25% Umsatzwachstum stehen. Da ich hier nicht auf kurzfristige Gewinne aus bin, kann ich mit dem vorsichtigen Ausblick gut leben. Je nach Kursentwicklung kaufe ich die nächsten Monate noch nach.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.438 von Chaecka am 15.04.21 09:09:42

Gebe dir im Grunde Recht aber die 20% sollten die untere Grenze darstellen. Man ist einfach vorsichtiger geworden aufgrund der Vergangenheit mit den Prognosen.

Mit den Mitteln der KE wollte man auch den Vertrieb stärken und das sollte sich auszahlen.

Der Metallbauer muss sich immer wieder um neue Aufträge bemühen, bei diesem Geschäftsmodell mit wiederkehrenden Umsätzen ist das nicht so. Und der Markt ist groß und reif

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.426 von Chaecka am 15.04.21 09:08:31

Korrektur

Zitat von Chaecka: Danke für die Info.
Überraschungen gibt es keine. Vom Ausblick bin ich enttäuscht.
Machen wir uns hier nichts vor: Es sind kleinste Verhältnisse, über die wir hier reden.
Solche Zahlen hat ein Metallbauer mit 20 Mitarbeitern in einer grösseren Werkstatt. Niemand käme auf die Idee, so etwas an die Börse zu bringen. Allein, weil schon die damit zusammenhängenden Kosten unverhältnismässig hoch sind.

Ein so skalierbares Produkt wie das von Binect sollte doch deutlich stärker wachsen als die 15-20%.