Ist EVOTEC eine Blase? (Seite 3)

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.148.198 von Der Tscheche am 23.01.24 09:11:12

Zitat von Der Tscheche:

Zitat von Der Tscheche: ...

Eine Skurrilität am Rande noch rund um das oben angesprochene Buch:

Ich war ja schon öfter über die aus meiner Sicht ziemlich "schräge" Gestaltung der Webseite und der Geschäftsberichte von Evotec gestolpert. Ein Blick ins jeweilige Impressum offenbarte mir dann, dass für die Gestaltung alessandri design zuständig ist: https://www.evotec.com/de/about/site-information/impressum" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.evotec.com/de/about/site-information/impressum . Ein Blick auf die im Impressum angegebene Webseite vermittelt den Eindruck, dass die Firma vor allem im Bereich Etiketten für Weinflaschen tätig ist.
Vor 20 Jahren durfte man mal drei Geschäftsberichte der Österreichischen Post gestalten und einen Geschäftsbericht von Rosenbauer, von 2006 bis 2008 drei Geschäftsberichte der Alpine Holding. Bis zu der nunmehr schon mehr als 10 Jahre währenden umfangreichen Zusammenarbeit mit Evotec gab es, soweit ich sehe, nur einen ähnlich treuen Kunden jenseits von Weinanbietern: Intercell - mit dem CFO Werner Lanthaler. Es mag daher wenig überraschend sein, wenn sich der Dienstleister und Werner Lanthaler auf der Webseite von alessandri-design 2016 folgendermaßen gegenseitig huldigen:

Unterstreichungen von mir, dem Tschechen
Quelle: https://www.alessandri-design.at/annual-report-design/evotec…

Cordula Alessandri ist 8 Jahre älter als Lanthaler, aber mich, dem es nicht gelingt, im Internet eine Information zur Identität seiner Frau zu finden, würde es nicht wundern, wenn sie es sein sollte. Anders kann ich mir diese 20jährige Treue ehrlich gesagt kaum erklären. Und anders kann ich es mir - und jetzt schließt sich endlich der zu Beginn dieses Beitrags begonnene Kreis - kaum erklären, wie es dazu kommen konnte, dass im Buch "Die ICH-Aktie" nicht - wie sonst bei Büchern üblich - irgendwo klein gedruckt steht, von wem die Umschlaggestaltung ist. Nein, es wird vorneweg eine ganze Seite dem Thema: "Umschlagsgestaltung von Cordula Alessandri, Wien" gewidmet - ein Porträtfoto von Frau Alessandri inklusive. Die Gesichter der beiden Autoren, die man - deutlich weniger prominent - am Ende des Buches findet, fallen sogar etwas kleiner aus als das von Frau Alessandri. Fand ich sehr witzig irgendwie, aber auch skurril.

Habe heute mal nachgeschaut, ob die Scheidung von Evotec und Lanthaler sich auch schon auf Frau Alessandri bzw. die Alessandri, Design & Marken Manufaktur ausgewirkt hat. Im Impressum zur Webseite (siehe Link oben) ist der Hinweis auf die Gestaltung durch Alessandri Design jedenfalls verschwunden, allerdings weiß ich nicht, seit wann. Im Impressum zum 2022er Geschäftsbericht taucht sie noch als zuständig für "Konzept und Gestaltung" auf. Bin gespannt auf den 2023er Geschäftsbericht.

Heute schon mal ein Relaunch der Webseite von Evotec . Ich gehe doch sehr davon aus, dass die Seilschaften mit Alessandri Design nun gekappt sind - die Webseite sieht nämlich nach vielen Jahren eines eher skurrilen Daseins endlich professionell aus - so sehe ich das jedenfalls: https://www.evotec.com/de .

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.586.823 von Der Tscheche am 09.04.24 08:55:45

Zitat von Der Tscheche:

Zitat von Der Tscheche: Ist schon ziemlich lange her, dass es gleich vier Adressen gab, die bei Evotec über 0,5% der Aktien leer verkauft hatten. Seit gestern ist es wieder so weit:

Nach zwischenzeitlichem Rückgang ist die Summe inzwischen von den 2,12% im Februar auf aktuell 3,0% angestiegen:

Und nun sogar auf 3,63%:

[Orkafisch]

Hallo Tscheche,

Ich habe mal eine Frage, seit langer Zeit bist du hier als der "Evotec Bär" hier aktiv.
Mich würde interessieren, mit welchen Instrumenten du hier investiert bist und in welchem Verhältnis Short / Long.
Auch eine WKN wäre nicht schlecht.
Evotec scheint ja doch für Dich die Aktie zum Geld verdienen zu sein.
Ich bin zu 100 % long investiert mit OS und Aktien.

Schönen Abend

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.175.161 von Der Tscheche am 27.01.23 14:54:19

Zitat von Der Tscheche: Nach einer mehrmonatigen Pause kam also diese Woche eine der "Hammer-Meldungen", die vor vielen Monaten mal gefühlt wöchentlich eingetrudelt waren.
Zentraler Meldebestandteil war diesmal dieser Satz:

"Neben Forschungszahlungen erhält Evotec eine Vorauszahlung in nicht bekanntgegebener Höhe und hat Anspruch auf erfolgsabhängige Forschungs- und kommerzielle Meilensteinzahlungen von über 350 Mio. US$, sowie mehrstufige Umsatzbeteiligungen an Produkten, die aus dieser Kooperation hervorgehen."

Ich als Evotec-Skeptiker deute solche Meldungen so, dass sich Evotec bei der Medikamentenforschung, die das Unternehmen für die Pharmaindustrie durchführt, mit einer sehr überschaubaren Marge begnügt, wodurch man bei der Auftragsvergabe punktet. Nur bei erfolgreicher Forschung lohnt sich die Sache dann so richtig, was sich bei solchen Meldungen dann in den schönen dreistelligen Millionen-Beträgen bei den Meilensteinzahlungen + Umsatzbeteiligung niederschlägt.

Da diese Gedankenrichtung schon länger zu meiner Lieblings-Stoßrichtung als Evotec-Bär gehört, möchte ich sie hier noch einmal hervorholen.
Der Abgang von Spillner kurze Zeit nach dem obigen Posting und von Lanthaler ein knappes Jahr später bestärkt mich in der Vermutung, dass der erfolgreiche Abschluss der großen Auftragsforschungsdeals von Lanthaler nicht zuletzt dadurch zu Stande kam, dass der Preis für das "Brot-und-Butter"-Forschungsgeschäft klar niedriger angesetzt wurde als bei der Konkurrenz --> sehr dünne Margen für Evotec in Kauf nehmend.

Ob ich damit Recht behalten werde oder nicht, wird die Zukunft zeigen.

[Newandfresch]

T.Rowe

T.Rowe hat mMn kontinuierlich aufgestockt. Die Anteile liegen in verschiedenen Fonds / Tochtergesellschaften und variieren dabei in der jeweiligen Höhe. Berührt dabei ein Fonds eine Meldeschwelle, dann wird gemeldet.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.598.028 von Newandfresch am 10.04.24 18:55:25

Zitat von Newandfresch: T.Rowe meldet bei einer Schwellenberührung von Tochtergesellschaften und/oder die Gesamtstimmrechte des T.Rowe Konzerns an Evotec. Die von mir aufgeführten Meldungen sind Gesamtstimmrechte. Wären diese über 15% gewesen, dann wäre die 15% Schwelle überschritten und hätte eine Meldung ausgelöst. So sehe ich das.

Guter Einwand, da hatte ich nicht dran gedacht.
Dann müssen sie wohl doch immer knapp unter 15% geblieben sein. Und sind halt jetzt auf 12% herunter gekommen (T.Rowe Price Associates von 9,37 auf 8,89% und und T.Rowe Price International von 5% auf 3,11%.
So sehe ich das aktuell.

[Newandfresch]

Meldeschwelle

T.Rowe meldet bei einer Schwellenberührung von Tochtergesellschaften und/oder die Gesamtstimmrechte des T.Rowe Konzerns an Evotec. Die von mir aufgeführten Meldungen sind Gesamtstimmrechte. Wären diese über 15% gewesen, dann wäre die 15% Schwelle überschritten und hätte eine Meldung ausgelöst. So sehe ich das.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.594.128 von Newandfresch am 10.04.24 10:28:56

Zitat von Newandfresch: Die Einen verkaufen, die Anderen kaufen. Nach meinen Informationen sieht die Beteiligung von T.Rowe wie folgt aus (Datum der Meldung im SEC Edgar online):
https://www.sec.gov/edgar/search/
22.06.2022 9,997%
16.11.2022 10,11%
12.05.2023 10,11%
08.04.2024 12,01%

Ich bleibe bei meiner Interpretation. Bin nochmal die Stimmrechtsmitteilungen durchgegangen: https://www.eqs-news.com/de/company/evotec-se/news/5b6e3e62-… .

Hier der Blick auf die letzten T.Rowe Price betreffenden:



Für mich sieht das so aus, als hätte man jetzt die vorher über lange Zeit immer um die 5% liegende T.Rowe Price International Funds mit in die Konzernmeldung reingenommen, die auch deshalb fällig war, weil man dort unter 5% gerutscht war...

Also für mich von über 15% auf 12,01%.

[Ratzifummel]

Bin von Evotec schon sehr überzeugt, aber es ärgert einen schon, wenn man bei der 2ten Tranche zwischen 2 Aktien überlegt und dann
diejenige die man nicht gewählt hat um mehrere Euronen steigt. 🙁
Wollen wir mal hoffen das T.Rowe auf der Gewinnerseite sind.

[Newandfresch]

Beteiligung T.Rowe

Die Einen verkaufen, die Anderen kaufen. Nach meinen Informationen sieht die Beteiligung von T.Rowe wie folgt aus (Datum der Meldung im SEC Edgar online):
https://www.sec.gov/edgar/search/
22.06.2022 9,997%
16.11.2022 10,11%
12.05.2023 10,11%
08.04.2024 12,01%