Karelia Tobacco Company - hochprofitable Cashbox
eröffnet am 24.05.22 21:12:16 von
neuester Beitrag 11.03.24 18:37:41 von
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FeedbackZinsen!!
Die extremen Cashbestände sind in BONDS angelegt! Diese werfen jetzt bereits Zinsen ab!!! Schaut euch die interest income im report an!!
Interest (income) (11,761) (2,613)
11 MIO Zinsen in 3 Quartalen!! Net Income liegt normal bei 70-80 MIO! Zinsen sind also bereits 14% des Net Incomes.
Einfach crazyDas Unternehmen macht 90% Tabak und 10% Bonds (tendenz steigend!)
Antwort auf Beitrag Nr.: 74.412.746 von Kampfkater1969 am 31.08.23 18:44:48Würdet Ihr hier noch einsteigen?
Die Kapitalallokation der Firma ist ja krass mies.
Minidividenden......Stand der verfeindeten Familienangehörigen?
Sonderdividenden denkbar?
Minidividenden......Stand der verfeindeten Familienangehörigen?
Sonderdividenden denkbar?
iCh weiss, dass es im Forum noch andere investierte Personen gibt. Wie ist Eure Meinung zu dem Wert?
Ist halt immer die Frage, ob das Ganze eine Value Trap ist. Defacto liegt ja 2/3 des Aktienkurses des Unternehmens in Bankguthaben und Investment Grade Anleihen.
In der Familie Karelia gibt es wohl zwei verfeindete Fraktionen. Exfrau des ehemaligen CEOs und deren Tochter und dann die Geschwister.
Ist eben die Frage, ob dieser ganze Cash ( der Berg wächst ja praktisch täglich) je an die Kleinaktionäre fließt... Kann mir gut vorstellen, dass die Situation sich bei so einer griechischen Dynastie auch in 5 oder 10 Jahren nicht geändert hat.
Ist halt immer die Frage, ob das Ganze eine Value Trap ist. Defacto liegt ja 2/3 des Aktienkurses des Unternehmens in Bankguthaben und Investment Grade Anleihen.
In der Familie Karelia gibt es wohl zwei verfeindete Fraktionen. Exfrau des ehemaligen CEOs und deren Tochter und dann die Geschwister.
Ist eben die Frage, ob dieser ganze Cash ( der Berg wächst ja praktisch täglich) je an die Kleinaktionäre fließt... Kann mir gut vorstellen, dass die Situation sich bei so einer griechischen Dynastie auch in 5 oder 10 Jahren nicht geändert hat.
Dividende ist inzwischen bei mir eingegangen.
Ansonsten gab es nicht viel neues. Wieder ein Quartalsgewinn von 20,5 Mio. €. Letztes Quartal haben die Wechselkurse um 3,2 Mio. € belastet. Dafür konnten fast 3 Mio. € Zinserträge auf die Cashreserven erzielt werden.
https://www.karelia.gr/wp-content/uploads/2023/06/31.03.2023…
Das man immer noch nur so wenig vom Nettogewinn auschüttet macht aber wenig Sinn. Man sitzt hier auf einem Finanznettovermögen von über 600 Mio. €(kurz überschlagen). Übernahmeziele im Tabaksektor dürfte es auch nur sehr wenige geben und für einen Einstieg in Tabakerhitzer und Co ist man wohl doch zu klein gegen Konkurrenten wie British American und PMI.
Operativ scheint es gerade in Nord-Afrika nicht so gut zu laufen, da es dort wohl einen wirtschaftlichen Einbruch gibt und die Menschen dort schlicht über keine Devisen verfügen. Es sollen neue Drehtabakprodukte auf dem Balkan und im UK auf den Markt kommen.
Werde bei der Firma weiter dabei bleiben und hoffe, dass es entweder mal zu dickeren Ausschüttungen kommt oder man doch noch die enormen Cashreserven reinvestieren kann... Pleite gehen wird das Unternehmen so schnell nicht.
Ansonsten gab es nicht viel neues. Wieder ein Quartalsgewinn von 20,5 Mio. €. Letztes Quartal haben die Wechselkurse um 3,2 Mio. € belastet. Dafür konnten fast 3 Mio. € Zinserträge auf die Cashreserven erzielt werden.
https://www.karelia.gr/wp-content/uploads/2023/06/31.03.2023…
Das man immer noch nur so wenig vom Nettogewinn auschüttet macht aber wenig Sinn. Man sitzt hier auf einem Finanznettovermögen von über 600 Mio. €(kurz überschlagen). Übernahmeziele im Tabaksektor dürfte es auch nur sehr wenige geben und für einen Einstieg in Tabakerhitzer und Co ist man wohl doch zu klein gegen Konkurrenten wie British American und PMI.
Operativ scheint es gerade in Nord-Afrika nicht so gut zu laufen, da es dort wohl einen wirtschaftlichen Einbruch gibt und die Menschen dort schlicht über keine Devisen verfügen. Es sollen neue Drehtabakprodukte auf dem Balkan und im UK auf den Markt kommen.
Werde bei der Firma weiter dabei bleiben und hoffe, dass es entweder mal zu dickeren Ausschüttungen kommt oder man doch noch die enormen Cashreserven reinvestieren kann... Pleite gehen wird das Unternehmen so schnell nicht.
Trading Spotlight
Jahreszahlen für 2022 sind raus.
Umsatz wächst um 12,61%. Gewinn leicht rückläufig. Free Cashflow sehr stark
und sogar höher als der Gewinn. Es wird mehr abgeschrieben als investiert werden muss.
Nettofinanzsvermögen bei 589 Mio. Euro.
Dividendenvorschlag sind 11,88 Euro pro Aktie.
Fazit: Nichts neues. Das Unternehmen schafft es durch seine vielen Absatzwege in aller Welt sein Volumen an den Mann zu bringen. Schlägt sich dabei bei der Umsatzentwicklung besser als die großen Konzerne.
Operativ schein die Familie das Tabakgeschäft gut zu führen. Weiterhin bleibt man aber extrems konservativ. Die Firma sitzt auf fast 600 Millionen an Cash und Anleihenfonds, dabei liegt der Investitionsbedarf pro Jahr maximal bei wenigen Millionen.
Umsatz wächst um 12,61%. Gewinn leicht rückläufig. Free Cashflow sehr stark
und sogar höher als der Gewinn. Es wird mehr abgeschrieben als investiert werden muss.
Nettofinanzsvermögen bei 589 Mio. Euro.
Dividendenvorschlag sind 11,88 Euro pro Aktie.
Fazit: Nichts neues. Das Unternehmen schafft es durch seine vielen Absatzwege in aller Welt sein Volumen an den Mann zu bringen. Schlägt sich dabei bei der Umsatzentwicklung besser als die großen Konzerne.
Operativ schein die Familie das Tabakgeschäft gut zu führen. Weiterhin bleibt man aber extrems konservativ. Die Firma sitzt auf fast 600 Millionen an Cash und Anleihenfonds, dabei liegt der Investitionsbedarf pro Jahr maximal bei wenigen Millionen.
"The Karelia Tobacco Industry will give multi-million euros in aid to all its employees, due to the high profitability it recorded during the year, actively supporting its workforce in these difficult times.
Along with his wishes to the employees, Mr. Andreas Karelias states that "this year we have reached new enviable levels of sales, profitability and financial strength" and notes the following:
We recorded the highest turnover in our history, surpassing even the very successful last year.
We achieved the highest profitability in our history, significantly strengthened by the restart of the duty free sector in Greece and abroad due to increased passenger traffic, the exchange rate of the dollar against the euro, but also by the careful and targeted price adjustments, where possible, thus compensating to a satisfactory extent the price increases of raw and auxiliary materials so far.
In 2022, we exceeded 15 billion cigarettes in total sales volume.
We have increased our sales volume in Greece and especially in our premium brands. In cigarettes the increase exceeds 5%, while in tobacco sales are at last year's high levels.
Outside Greece, we confirmed our strong position in most of the markets where we operate and recorded significant increases in Spain, Austria, Turkey, Egypt, Serbia, Luxembourg, the Czech Republic and Moldova, offsetting reduced sales in Armenia, Portugal, Libya and Albania. In Bulgaria we moved slightly upwards and maintained our high shares in cigarettes and tobacco.
We further strengthened our cash resources and made investments in order to be compatible with the increasingly complex legislative requirements of the various countries and the European Union that now govern our products, but also to expand our production capacity for the Omé family, responding to the ever-increasing demand.
We signed an agreement with Dannemann for the import and distribution of its cigars in the Greek market while at the same time we achieved a very significant increase of 60% in the sales of the brands of the house Villiger.These two very positive developments now make Karelia one of the protagonists of this category in Greece.
The culmination of the above positive course in 2022 is the fact that the company contributed to the state coffers amounts of Excise Duty and VAT corresponding to the year 2022, but also any other form of taxes paid in 2022, totaling € 621,000,000, which is the largest in our history. At the same time, contributions to insurance organizations exceed € 7 million. euro.
Still feeling the need to thank his employees for this effort, Mr. Karelias states that the benefits to them will be the following:
a. The extraordinary financial support for the festive table amounts this year to € 350 net.
b. Each ticket of today for each of the 40 lucky winners will amount to € 1,000 net.
c. In addition, each employee who has children studying at a state University or TEI, will receive emergency financial support of € 1,750 net.
d. In addition, employees, whose children succeeded in the above Institutions in 2022, will receive another additional aid of € 500 net.
At the same time, the Company will gift a state-of-the-art Apple laptop to every child who has achieved admission to one of the above schools in 2022.
F. All employees will receive as an extraordinary benefit a gross monthly salary, in other words, the company especially for this year and due to its increased profitability, will give a 15th salary to all employees
g. All employees who have a salary below € 1500 will receive additional emergency financial assistance of € 500 net.
h. 160 executives and employees who stood out with their performance during the past year will receive the blue bonus of € 2,700 net,
while 50 executives and employees, whose performance is judged to be excellent, will receive the gold bonus of € 4,000 net.
Finally, together with a series of financial aid to public benefit organizations, the total amount that will be spent cumulatively together with the benefits to employees amounts to 4,500,000 euros."
...
Quelle: https://www.reporter.gr/Eidhseis/Epicheirhseis/Production-Ma… Übersetzt von Microsoft Bing
Along with his wishes to the employees, Mr. Andreas Karelias states that "this year we have reached new enviable levels of sales, profitability and financial strength" and notes the following:
We recorded the highest turnover in our history, surpassing even the very successful last year.
We achieved the highest profitability in our history, significantly strengthened by the restart of the duty free sector in Greece and abroad due to increased passenger traffic, the exchange rate of the dollar against the euro, but also by the careful and targeted price adjustments, where possible, thus compensating to a satisfactory extent the price increases of raw and auxiliary materials so far.
In 2022, we exceeded 15 billion cigarettes in total sales volume.
We have increased our sales volume in Greece and especially in our premium brands. In cigarettes the increase exceeds 5%, while in tobacco sales are at last year's high levels.
Outside Greece, we confirmed our strong position in most of the markets where we operate and recorded significant increases in Spain, Austria, Turkey, Egypt, Serbia, Luxembourg, the Czech Republic and Moldova, offsetting reduced sales in Armenia, Portugal, Libya and Albania. In Bulgaria we moved slightly upwards and maintained our high shares in cigarettes and tobacco.
We further strengthened our cash resources and made investments in order to be compatible with the increasingly complex legislative requirements of the various countries and the European Union that now govern our products, but also to expand our production capacity for the Omé family, responding to the ever-increasing demand.
We signed an agreement with Dannemann for the import and distribution of its cigars in the Greek market while at the same time we achieved a very significant increase of 60% in the sales of the brands of the house Villiger.These two very positive developments now make Karelia one of the protagonists of this category in Greece.
The culmination of the above positive course in 2022 is the fact that the company contributed to the state coffers amounts of Excise Duty and VAT corresponding to the year 2022, but also any other form of taxes paid in 2022, totaling € 621,000,000, which is the largest in our history. At the same time, contributions to insurance organizations exceed € 7 million. euro.
Still feeling the need to thank his employees for this effort, Mr. Karelias states that the benefits to them will be the following:
a. The extraordinary financial support for the festive table amounts this year to € 350 net.
b. Each ticket of today for each of the 40 lucky winners will amount to € 1,000 net.
c. In addition, each employee who has children studying at a state University or TEI, will receive emergency financial support of € 1,750 net.
d. In addition, employees, whose children succeeded in the above Institutions in 2022, will receive another additional aid of € 500 net.
At the same time, the Company will gift a state-of-the-art Apple laptop to every child who has achieved admission to one of the above schools in 2022.
F. All employees will receive as an extraordinary benefit a gross monthly salary, in other words, the company especially for this year and due to its increased profitability, will give a 15th salary to all employees
g. All employees who have a salary below € 1500 will receive additional emergency financial assistance of € 500 net.
h. 160 executives and employees who stood out with their performance during the past year will receive the blue bonus of € 2,700 net,
while 50 executives and employees, whose performance is judged to be excellent, will receive the gold bonus of € 4,000 net.
Finally, together with a series of financial aid to public benefit organizations, the total amount that will be spent cumulatively together with the benefits to employees amounts to 4,500,000 euros."
...
Quelle: https://www.reporter.gr/Eidhseis/Epicheirhseis/Production-Ma… Übersetzt von Microsoft Bing
Muss mich korrigieren. Habe auf dem Handy ganz die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Steuerschulden übersehen.
Der Cash Bestand (inkl Aktien, Anleihen) liegt eher richtung 550 bis 600 Mio Euro. Aktie ist dennoch irre günstig fundamental.
Der Cash Bestand (inkl Aktien, Anleihen) liegt eher richtung 550 bis 600 Mio Euro. Aktie ist dennoch irre günstig fundamental.
Auch dritten Quartal wieder starke Gewinne. Unternehmen profitiert weiterhin von der Euro-Schwäche.
Quelle: https://www.karelia.gr/wp-content/uploads/2022/12/30-09-2022… .
Aktien, Anleihen und Bankguthaben haben laut Bilanz einen Wert von 712 Mio. €.
Marktkapitalisierung 795 Mio. € . Gewinn wird dieses Jahr wohl bei circa 100 bis 110 Mio € liegen.
Natürlich ist die Frage, ob man das Finanzanlagevermögen voll bewertet. Bleibt wohl weiterhin eine der günstigsten Aktien auf dem Kurszettel.
Quelle: https://www.karelia.gr/wp-content/uploads/2022/12/30-09-2022… .
Aktien, Anleihen und Bankguthaben haben laut Bilanz einen Wert von 712 Mio. €.
Marktkapitalisierung 795 Mio. € . Gewinn wird dieses Jahr wohl bei circa 100 bis 110 Mio € liegen.
Natürlich ist die Frage, ob man das Finanzanlagevermögen voll bewertet. Bleibt wohl weiterhin eine der günstigsten Aktien auf dem Kurszettel.
Die Zahlen fürs erste Halbjahr sind da.
Läuft gut für die griechische Zigarettenfabrik .
"During the first semester of 2022, cigarette shipment volumes to our international markets showed an increase of 5.28%
compared to the same period of 2021, with a very positive performance in our markets of EU (excluding Bulgaria) and
Western Europe, Africa and Middle East including Turkey. Aggregate sales volume to our Balkan markets including Bulgaria
remained stable, while volumes in Eastern Europe declined following recent events in Ukraine which have been affecting
the whole region. Similar decline was experienced in our Far East Duty-Free markets because of spikes in the spread of Covid-
19 in China and the draconian measures imposed by national authorities.
In the Greek market, net turnover grew by 13.9%, when compared to that of the first semester of 2021, while volumes of our
cigarettes increased by 10.4%."
https://www.karelia.gr/wp-content/uploads/2022/09/30-06-2022…
Der schwache Euro hilft hier auch, da viele Umsätze wohl auch über den Dollar laufen.
Aktien, Anleihen und Bankguthaben stehen aktuell mit 646 Millionen € in den Büchern.
Die Situation bleibt wie sie seit Jahren ist. Eine hochprofitable Firme mit Investitionsbedürfnissen von circa einer Millionen im Jahr mit 646 Millionen auf der Seite.
Bleibe an Bord. Bei allen Fragezeichen rund um Griechenland, die Familienkontrolle und die angehäuften Cashberge bleibt eben auch ein hochprofitables Business.
Läuft gut für die griechische Zigarettenfabrik .
"During the first semester of 2022, cigarette shipment volumes to our international markets showed an increase of 5.28%
compared to the same period of 2021, with a very positive performance in our markets of EU (excluding Bulgaria) and
Western Europe, Africa and Middle East including Turkey. Aggregate sales volume to our Balkan markets including Bulgaria
remained stable, while volumes in Eastern Europe declined following recent events in Ukraine which have been affecting
the whole region. Similar decline was experienced in our Far East Duty-Free markets because of spikes in the spread of Covid-
19 in China and the draconian measures imposed by national authorities.
In the Greek market, net turnover grew by 13.9%, when compared to that of the first semester of 2021, while volumes of our
cigarettes increased by 10.4%."
https://www.karelia.gr/wp-content/uploads/2022/09/30-06-2022…
Der schwache Euro hilft hier auch, da viele Umsätze wohl auch über den Dollar laufen.
Aktien, Anleihen und Bankguthaben stehen aktuell mit 646 Millionen € in den Büchern.
Die Situation bleibt wie sie seit Jahren ist. Eine hochprofitable Firme mit Investitionsbedürfnissen von circa einer Millionen im Jahr mit 646 Millionen auf der Seite.
Bleibe an Bord. Bei allen Fragezeichen rund um Griechenland, die Familienkontrolle und die angehäuften Cashberge bleibt eben auch ein hochprofitables Business.
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