Balda reduzieren - 500 Beiträge pro Seite

[bender69]

Hallo Baldafreunde,

von Anfang an bei der Baldaaktie dabei, habe ich mich vor kurzem von meinen Beständen mit einer dicken Performance (+500%) getrennt.
Ich denke, die Aktie hat nach der Rallye kaum noch Potenzial nach oben, denn nachdem die Drücker der einschlägigen Börsenpostillen wie FocusMoney oder Euro am Sonntag die Story ausgeschlachtet haben, ist der Wert fundamental betrachtet viel zu hoch bewertet.
Ein PE von 40 in 2002 ist fundamental nicht gerechtfertigt, zumal ab 2002 das Wachstum deutlich zurückgehen sollte.
Balda ist im Verhältnis zu seinen Mitbewerbern relativ klein (250 Mio Umsatz in 2000) und deshalb NICHT wie so häufig auch vom Aktionär behauptet "Weltmarktführer".
Die momentane Marktkapitalisierung von 2,5 Mrd DM ist für ein Unternehmen, dass mal eine Mrd Umsatz anstrebt (Holdijk) meiner Meinung nach nicht gerechtfertigt
Ich denke, man sollte verkaufen, solange sich die Leute nicht zuviele Gedanken darüber machen, dass es sich hierbei doch letztlich nur um einen Zulieferer von Plastikschalen handelt. (Und um zu sehen, wie Zulieferer in gesättigten Märkten bewertet werden, schaue man sich Continental an)

[ebersau]

hoffentlich teilst dann auch mit dem finanzamt. außerdem: wann hast du gekauft und wann verkauft? 500 %waren kaum drin.

[Stoxxdog]

Jedem seine Meinung, aber den Vergleich kannst du mit 50 Neuen Markt Werten machen. Das Balda so gut gelaufen ist macht die Aktie nicht schlechter. Ich bin auch sein Anfang an dabei, und die 2 - 3 Monate bis zur Steuerfreiheit hätte ich auch noch gewartet! Außerdem erstmal nach unten Abgesichert durch die NEMAX50 Aufnahme!

[bender69]

Nach Ausgabekurs (nicht Erstnotiz) und mit Split ist die Aktie mit 500% vorn. Für bedenklich halte ich das Auslaufen der Lock-up-period Ende November. Die Altaktionäre halten über 60% des Kapitals und haben nicht über 12 Monate verlängert. Das macht mir etwas Bedenken.

Ich denke, dass die Leute die Aktie aufgrund ihrer klaren Story halten und darüber vergessen, was das Unternehmen wirklich liefern kann. Ein 2003er PE von 28 ist nicht gerechtfertigt, weder absolut, noch im Vergleich zu den Vergleichsunternehmen. Sowohl die Margen als auch das Wachstum nach 2002 erheblich zurückgehen.
Wie steht ihr dazu?

[Fenech]

Hallo Leute,
ich bleibe invstiert weil der Handyboom noch länger als bis 2002
anhalten wird. Balda kommt kaum mit der Produktion nach, ich bekomme
das mit weil ich bei einem der großen Handy Hersteller arbeite, da gibt
es öfters Engpässe.
Die ComSec (Commerzbank Securities) bemängeln heute den PEG Ratio von
1.8 was soll das heißen?
Kann mir mal einer erklären was PEG Ratio bedeutet?
MfG

[blomn24]

die wollen in dem schlechten marktumfeld nur die leute nervös machen, damit sie verkaufen.
und um selbst bei 32 euro kaufen zu können. ist mir aber recht, dann lege ich mir auch noch einige ins depot.

[Festus]

Lt. Wirtschaftswoche Heft 17 v. 20.4.00 ist die Lock-Up von Balda am 18.5.00 abgelaufen.

[hv_2011]

vom 02.10.00
gruss
hv

Die Analysten der WestLB Panmure setzen Balda auf "Underperformer"
von "Neutral" herunter. Sie erwarten im Jahr 2000 einen Gewinn je Aktie
von 0,29 Euro, 2001 von 0,74 Euro und 1,21 Euro für 2002. Als
rechnerisch faires Kursziel legen die Analysten 32,72 Euro fest, auf dem
derzeitigen Niveau sei das Papier überbewertet. Das Wachstum könne
durch weitere Akquisitionen beschleunigt werden, doch dazu fehle es
dem Unternehmen an liquiden Mittel, so die Analyse. Bei einem Zukauf
durch Kapitalerhöhung wären Verwässerungseffekte die Folge, heißt es
abschließend.

[hv_2011]

vom 02.10.00
gruss
hv

Die Analysten der WestLB Panmure setzen Balda auf "Underperformer"
von "Neutral" herunter. Sie erwarten im Jahr 2000 einen Gewinn je Aktie
von 0,29 Euro, 2001 von 0,74 Euro und 1,21 Euro für 2002. Als
rechnerisch faires Kursziel legen die Analysten 32,72 Euro fest, auf dem
derzeitigen Niveau sei das Papier überbewertet. Das Wachstum könne
durch weitere Akquisitionen beschleunigt werden, doch dazu fehle es
dem Unternehmen an liquiden Mittel, so die Analyse. Bei einem Zukauf
durch Kapitalerhöhung wären Verwässerungseffekte die Folge, heißt es
abschließend.

[hv_2011]

vom 02.10.00
gruss
hv

Die Analysten der WestLB Panmure setzen Balda auf "Underperformer"
von "Neutral" herunter. Sie erwarten im Jahr 2000 einen Gewinn je Aktie
von 0,29 Euro, 2001 von 0,74 Euro und 1,21 Euro für 2002. Als
rechnerisch faires Kursziel legen die Analysten 32,72 Euro fest, auf dem
derzeitigen Niveau sei das Papier überbewertet. Das Wachstum könne
durch weitere Akquisitionen beschleunigt werden, doch dazu fehle es
dem Unternehmen an liquiden Mittel, so die Analyse. Bei einem Zukauf
durch Kapitalerhöhung wären Verwässerungseffekte die Folge, heißt es
abschließend.

[blomn24]

die westlb führt das gleiche spiel auf wie die commerzbank. die haben auch den einstieg verpasst !
im schlechten marktumfeld herabstufen, dies verstärkt die wirkung!

westlb fairer wert 32,75

die westlb kann man sowieso vergessen!

wie war den das, nach der commerzbank herabstufung? balda ist gefallen auf ca. 33 euro intraday und danach
gings nur noch nach oben, bis auf 40 euro.

ein schelm wer böses dabei denkt!

wachstumsraten von 100 %, nemax 50 aufnahme, 01 kgv von 50 !

und einen monat später, wird sie wieder aufgestuft auf outperformer.

habe schon beim letzten ausverkauf gekauft, zwischzeitlich ein paar gewinne mitgenommen, aber beim nächsten
ausverkauf schlage ich wieder zu.

blomn24

[bender69]

Moment mal,

zunächst einmal habe ich größeres Vertrauen in die Studie einer Commerzbank als in die Pusher-empfehlungen von Focus Money.

Zu Balda bin ich mittelfristig nicht positiv eingestellt, denn

Das Wachstum der Umsätze ist in den nächsten Jahren stark rückläufig.
Die 100% in diesem Jahr sind nicht zuletzt auf die niedrige Basis zurückzuführen.

Balda muss in den nächsten Jahren erhebliche Investitionen in Asien tätigen mit hohem Abschreibungsaufwand. Eine dazu nötige Kapitalerhöhung wird die EPS ab 2001 verwässern.

und schließlich: Was macht Balda? Balda beliefert Nokia & Co mit Plastikschalen. Baldas Produkt ist eine Massenware. Balda ist Low Tech. Dafür ein PE 2002 von über 30 ist zu teuer.

Der langfristige Ausblick: Ich glaube, dass die Zulieferer in der Mobilbranche die gleichen Probleme wie in anderen Sektoren (z.B. Auto) bekommen können, sprich knappe Margen. Dafür ist Balda meiner Meinung nach im Moment viel zu teuer.