Auch wenn Babcock Borsig bei der HV gewinnt: Kursziel 40 Euro - 500 Beiträge pro Seite

[Don_Lupo]

Auch wenn Babcock Borsig die Sacheinlage durchbringt. Mein Kursziel liegt dann immer noch
bei 40 Euro. Dann erst recht, nämlich mit Unterstützung der Babcock Borsig. Die sind schliesslich
auch nur eine AG. Und deren Aktionäre, egal wer das auch ist, wollen Geld sehen. Auf Dauer
hat keiner was von versteckten Werten. Versteckte Werte haben nämlich keinen Wert.

[42_2011]

So sehe ich das auch zumal BBP der Juwel von Babcock-Borsig ist.

Die Daten der vereinigten Balcke-Dürr:

Umsatz 2000: 4 Mrd €
Gewinn 2000: 100 Mio € (BBP hatte 1999 75 Mio. € vor Steuern)
Marktkap bei Kurs 17,5: 900 Mio €

-> KUV 0,2 KGV 9 + stille Reserven + MArktfühererschaft bei dezentr. Energie (Gas + Wind + Solar)

Übrigens wußtet Ihr eigentlich schon, daß Babcock ein Brennstoffzellen-U-Boot in der praktischen Erprobung hat.
Ich denke von der Dimensionierung (Energiespeichermenge) kann man daß auch zur Überbrückung einer Windflaute bei einer Windkraftanlage benutzen.....


-> KZ 40 auch mit Kap.-erh.
sonst sind auch 50-60 drin aber bei höheren Risiko (wer weiß was Nordex wirklich bringt)

Vielleicht wird ja auch noch nachgebessert um die freien Aktionäre zu besänftigen.

[lukanga]

In der folgenden Einschaetzung geht man sowieso davon aus, dass die Sacheinlage der BBP wie geplant statt findet (Quelle aktiencheck.de).

Trotzdem erwartet man eine Verdoppelung. Ein fairer Wert jetzt wird mit 35E beziffert.

26.09.2000
Balcke-Dürr Verdopplungsphantasie
Aktienservice Research


Mit weiterem Kurspotenzial rechnen derzeit die Analysten von Aktienservice Research bei den Aktien von Balcke-Dürr (WKN 556500).

Das Traditionsunternehmen sei bereits vor 110 Jahren gegründet worden und gehöre mit 67% mehrheitlich der Deutsche Babcock AG. Heute betreibe das Unternehmen die Geschäftsfelder Energiesysteme, Gebäudetechnik, Oberflächentechnik und Industrieservice. Investmentchancen würden sich gleich in mehrfacher Hinsicht ergeben: So beabsichtige Balcke-Dürr die Mehrheit an der Babcock Borsig Power GmbH (BBP) zu übernehmen. Somit würde einer der weltweit größten Hersteller von Energieerzeugungsanlagen entstehen. Das Grundkapital von Balcke-Dürr erhöhe sich durch die Sacheinlage von 42,9 Millionen Euro um 88,6 Millionen Euro auf 131,6 Millionen Euro.

Die Babcock Borsig Beteiligungs-GmbH erhalte für den 90%-Anteil der BBP rund 34 Millionen neue Balcke-Dürr-Aktien. BBP beschäftige sich mit dem Bau und Service von zentraler Kraftwerks- und Umwelttechnik. In 99 habe BBP mit rund 9.000 Mitarbeitern einen Umsatz von knapp 4 Milliarden DM erwirtschaftet. Für 2000 werde ein Umsatz von etwa 5,8 Milliarden DM erwartet. Der Auftragsbestand liege derzeit bei rund 7 Milliarden DM. Die Kapitalerhöhung gegen Einlage von 90% der Babcock Borsig Power GmbH solle der Hauptversammlung am 2. Oktober zur Genehmigung vorgelegt werden.

Nachdem der Kurs nach dem seit Januar einen steilen Anstieg von 7 Euro bis auf 19 Euro in der Spitze zugelegt habe, würden sich auf dem aktuellen Kursniveau günstige Einstiegschancen ergeben. Hierbei stehe weniger die Industriesparte im Vordergrund, sondern die hervorragende Marktposition bei der Herstellung von zugleich preisgünstigen und leistungsfähigen Windkraftanlagen. So biete man als einziger europäischer Hersteller Windkraftanlagen mit einer Leistung von 2,5 MW an, Anlagen mit noch höherer Leistung würden sich bereits in der Pilotphase befinden.

Allein die 75%-Beteiligung an dem Hersteller für Windkraftanlagen NORDEX würde bei einem Börsengang voraussichtlich mehr Wert sein, als die heutige Balcke-Dürr AG mit einer Marktkapitalisierung von lediglich 270 Millionen Euro. Bei einer Zusammenführung der Energiesparte in Balcke-Dürr würde einer der weltweit größten Hersteller von Energieerzeugungsanlagen und Umwelttechnik entstehen.

Das Leistungsspektrum reiche von konventionellen Energiesystemen wie Gas-Turbinen-Generatorkombinationen oder Gas/Öl-gefeuerten Kraftwerken bis zu Anlagen für die Nutzung regenerativer Energien wie Wind- und Photovoltaik. Das Unternehmen biete maßgeschneiderte Systeme zur dezentralen Energie- und Wärmeversorgung aus einer Hand: von der Beratung, über die Planung und Finanzierung bis hin zu Montage, Betrieb und Wartung.

Im laufenden Geschäftsjahr erwarte die heutige Balcke-Dürr AG einen Umsatz von rund 1,1 Milliarden Euro und einen Auftragseingang von 1,25 Milliarden Euro. Somit betrage die Marktkapitalisierung rund 25% vom Umsatz, das 2001e-KGV liege bei 14. In Anbetracht der hervorragenden Positionierung im Bereich regenerativen Energien verfüge das Unternehmen über vielversprechende Entwicklungsperspektiven. Den fairen Wert des Unternehmens sehe Aktienservice Research bei deutlich über 35 Euro. Langfristig motivierten Engagements räume Aktienservice Research Verdoppelungschancen ein.




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[Agio]

Hallo zusammen!

Im Grunde hat Babcock Borsig schon verloren! Es ist dem Bilanzjongleur Lederer nämlich nicht
gelungen, zur Hauptversammlung einen Kurs "hinzudrücken" der seinen "Griff in die Kasse
der freien BDAG-Aktionäre" rechtfertigt! Schade, Klaus! Wo Du doch so zupackend und gar nicht
zimperlich bist. (Original-Ton Handelsblatt von heute, 29.9.2000)

Gruß Agio

[Agio]

Babcock wir kommen!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!