SPATIALIZER - RAMBUS Vergleich - 500 Beiträge pro Seite

[kasmarski]

Hallo Spatializer-Freunde. Ich möchte nur mal an RAMBUS erklären, wie heiß die Ami´s auf Firmen, die mit Lizenzen ihre Kohle machen sind und wie sie diese bewerten.

Natürlich hinkt der Vergleich und es ist absurd aufgrund der verschiedenen Geschäftsfelder und der unterschiedlichen Produktabhängigkeit, aber laßt mich mal.

Also Rambus ist derzeit bewertet mit 6 Milliarden war aber auch schon mit 12 Milliarden bewertet. Spatializer mit 23 Millionen in der Spitze mit 100 Millionen. Also im Augenblick ist SPAZ ein 260tel von Rambus wert, wobei der Buchwert von Rambus zum Jahresende ca. nur 40 mal höher sein wird, als der von SPAZ.

Rambus hat einen Neunmonatsumsatz von 32 Millionen. 1999 waren es 24 Millionen. Davon haben sich die Lizenzgebühren verdoppelt von 6 auf 12 Mill. Steigerung rückläufig.

SPAZ hat einen Neunmonatsumsatz von 1,7 Millionen. 1999 waren es 1 Million. Davon nur Lizenzgebühren. Steigerung konstant.

Die Steigerungsrate von SPAZ ist höher und bleibt m.E. auch künftig höher. Man darf nicht vergessen, daß wir bis jetzt im Umsatz um 100 % zulegten, obwohl wir sehr große Rabatte eingeräumt haben.


Rambus hat einen Neunmonatsverlust von 159 Mill.. Hier wurden allerdings Aktienoptionen an Angestellte, als Ersatzzahlung, ausgegeben, im Wert von 171 Mill.. Dürfte aber eine Einmalzahlung gewesen sein, ohne die man 12 Mill. Gewinn verbuchen würde.

Spaz hat einen Gewinn von 350.0000,- Dollar. Die Steigerungen bei SPAZ sind höher und werden auch künftig höher bleiben, zumindest in 2001.

Beim Gewinn wird SPAZ gegenüber RAMBUS künftig überproportional zulegen, da man die Kostenobergrenze erreicht hat und sich zunehmender Umsatz in Gewinn niederschlagen wird.


Bewertungen bei Wachstumsvorteilen für SPAZ.

Rambus: KUV 2001 --> 60-70
SPAZ: KUV 2001 --> 4-5

Rambus: KGV 2001 --> ca. 600
SPAZ: KGV 2001 --> ca. 8

Rambus: Würde ich die Fa. kaufen, könnte ich nach ca. 50 Jahren bei konstant guter Entwicklung meinen EK wieder haben und Gewinn machen.

SPAZ: Würde ich die Fa. kaufen, könnte ich nach ca. 6 Jahren bei konstant guter Entwicklung meinen EK wieder haben und Gewinne machen.

Welche Fa. würdet ihr kaufen. Ich weiß, was ich kaufen würde, aber ich bin ja nicht diese Schafsherde, die an der Börse agiert und außerdem habe ich keine 6 Milliarden, also bin ich eh kein Anhaltspunkt.

In diesem Sinne

Kasi(Immer noch böse erkältet und das Bett hütend)

[Gigabelle]

Steckst wohl ganz schön tief drin, was?


Gute Besserung

Gigabelle

[kasmarski]

Ja, zum Glück.

Wie ihr wißt, hab ich vorgestern 50 K verkauft. Hab auch Gründe für diese Entscheidung angeführt. Hab gestern nochmal 10 K reingestellt mit limit 0,5 bei BID 0,495. Waren sofort weg. So schnell konnte man gar nicht schauen. Also Kaufinteresse ist vollkommen intakt.

An alle, daß ist keine Kaufempfehlung. Ich halte meine verbliebenen 50 K sowieso sehr lange. Möchte diese Fa. weiter wachsen sehen.

Kasi

P.S.: Sollten Zweifel an meinen Verkäufen da sein. Bin sofort bereit Verkaufsabrechnungen zu faxen, um hier nicht als, was weiß ich, da zu stehen.

[Scent]

Kein Ernsthafter würde in diesem Board an deinen Kenntnissen und Fähigkeiten zweifeln ... Kas.

Und Gigabell nimmt eh keiner mehr ernst ...

[ditto]

@ kasmarski

ich habe zwar meine bedenken mit dem kgv von 600 bei rambus
aber natürlich glaube ich dir. und nix wie raus aus rambus, aber alle und ganz schnell.
ihr habt gehört was kasmarski geschrieben hat.
ditto
und danke nochmal

[bionetbntk]

Kasi ich habe noch nie einen SOooooooooooooo schönen Bericht von Dir gelesen
PEACE auf ALLEN Gebieten ÄHRLICH

Hier da ich keine Ahnung von Börse habe auch etwas für Euch
Börse ist bescheuert :
QUELLE !
http://aktien.onvista.de/cgi-bin/snapshot.mpl

Intershop hat ein 2000 KGV von 2461 !!!
-------------------------2001 KGV von 247 !!!

Brokat------------------ ALLES NEGATIV (VERLUSTE)
Ergebnis:
1999: MINUS 0,62
2000: MINUS 1,68
2001: MINUS 1,08

Der Kurs liegt bei 60 EURO
Marktkapitalisierung
1.552 Mio. EURO


------------------------------

Ende sonst bekomme ich eine Kriese !

Andy

[kasmarski]

Hi Ditto,

das war kein Posting gegen Rambus! Ganz im Gegenteil. Ich schätze Rambus und Rambus hat auch hohe Bewertungen verdient. Es war nur zur Zersteuung für uns Spaz-Aktionäre gedacht und ich hatte auch oben geschrieben, das der Vergleich eigentlich nicht tragbar ist. Wo ist Dein Problem.

Kasi

[ditto]

mein problem ist das kgv von angeblich 600.
67 us$ geschätzter gewinn 0,573 für 2001
ergibt bei mir 116. das sind 484 weniger.
das ist mein problem. dein problem ist dein taschenrechner.
ditto

[Gigabelle]

He ditto,

kasmarski hat es nicht so mit Mathe. Dafür kann er hervorragende und teilweise sehr objektive Analysen schreiben. Muß ihm erst mal einer nachmachen....


MfG Gigabelle

[kasmarski]

Wenn Du denkst Rambus wird 57 Millionen Gewinn machen, laß ich Dich in dem Glauben. Das möchte ich stark bezweifeln. Sei froh wenn 2001 0,15 pro Aktie verdient wird. Die Aktienanzahl wird auch steigen, nicht zu vergessen. Wir reden 2002 weiter. Okay. Aber früher oder später werden sie diese Gewinne ausweisen und mehr.

Kasi(Ein Rechner vor dem Herrn)

[ditto]

da gibt es ein problem mit dem " wir sprechen uns in 2002 wieder"
da komme ich wahrscheinlich gar nicht mehr an den pc, weil das geld, dass ich dann mit rambus
verdient habe, lasse ich dann verwalten und dann interresiert mich auch keine aktie oder ein kgv mehr was.

ein ab 2002 in der sonne liegender
ditto

[kasmarski]

Du bist der Tollste,

und jetzt geh wieder schön in die Heia, Mami kommt bestimmt gleich und sieht nach Dir. Und wenn die sieht, daß die Kiste noch an is, dann gibt´s wieder was hinter die Löffel.

Also, sei vernünftig und gewöhn Dir mal einen ernsthafteren Umgangston an, wenn Du hier bestehen möchtest und erwartest, daß sich Leute mit Dir ernsthaft unterhalten. Und vor allem, hör auf, in allem "Ein Problem" zu sehen. Damit wirkst Du so hilflos. So problematisch ist das Leben doch gar nicht und solange Mami auf Dich aufpaßt wird schon alles in geregelten Bahnen laufen. Ich denke, für Dich wird es ohnehin das Beste sein, wenn Du bis zur Rente zu Hause wohnen bleibst, aber wahrscheinlich wär das ein Problem für Deine Mami.

Kasi

[karo1]

Hi Kasi,

was wir halt dann brauchen ist exposure.

Thanks karo