Schaltbau AG (717030) - der Turnaround ist bestätigt !!!!!!! (Seite 665)

[Substanzsucher]

Hallo amer,

von der Schaltbau AG kann man gar nicht genug Aktien besitzen. Du machst das vollkommen richtig. Der Kurs ist nach unten sehr gut abgesichert da viele Körbe zum Auffangen bereitstehen. Ich habe auch einen Korb bei X € plaziert.
Wenn die Aktie mal wieder bei 100 € steht ist es unerheblich, ob der Einstieg bei 20- oder 23 € lag aber wer zahlt schon gerne 1 € zuviel.

Bei einem Kurs von 20 € ist die Börsenkapitalisierung 47 Mio. DM. Für 470.000 DM bekommt man als theoretisch 1 % (entspricht 2% der „freien“ Aktien) des Unternehmens. Es gibt in Deutschland wenig Unternehmen, bei denen man für so wenig Geld, so viel Old Economy bekommt.

Immer unter dem Gesichtspunkt:

Umsatz: ca. 600 Mio. DM
Mitarbeiter: ca. 2300
Neunmonatsergebnis: 12,1 Mio. DM

Gruß Substanzsucher

P.S.: von mir bekommst Du keine.

[amer]

seht ihr auch das problem des quasi nicht existierenden handel´s?!
wollte ich z.B. ein weiteres promille an schaltbau kaufen so würde der kurs wo liegen???
verkaufen will mir kaum einer was!
ich wäre auch für außerbörslichen kauf einer größeren portion zu haben

[Substanzsucher]

Hallo Herbert,

habe mir gerade den Aktionärsbrief zum 30. September durchgelesen. Konnte nichts negatives entdecken. Besonders erfreulich ist der sehr große Auftragsbestand von 511 Mio. DM, bei einem Neunmonatsumsatz von 441 Mio. DM. Das nächste Jahr ist damit schon fast in den Auftragsbüchern.

Gruß Substanzsucher

[Herbert H]

Selbst Börse Online hat die Gewinnschätzung für Schaltbau deutlich erhöht. 3 EUR für 2000 und 3,70 EUR für 2001 lauten die - sehr konservativen - Schätzungen. Damit liegt das KGV bei 5 (aktuelle Taxe 18,90/19,90). Für einen Wert, der neben dieser Gewinnentwicklung noch über eine satte Portion Übernahmephantasie verfügt, ist das sicherlich nicht viel...

[Substanzsucher]

Hallo zusammen,

Wie lange bleibt die Schaltbau Aktie noch ein Penny-Stock?

Würde die Schaltbau AG den Nennwert ihrer Aktie auf die üblichen 1 € (Stückaktien) ändern, wäre die Aktie mit einem derzeitigen Kurs von 0,82 € noch ein echter Penny-Stock.

Gruß Substanzsucher

[Substanzsucher]

Hallo zusammen,

was ich unter ausgetrockneten Märkten gemeint habe konnte man heute sehen. Mittags wurde in allen Handelsplätzen der Kurs mit 19 Geld eingestellt und etwas später gab es dann einen Umsatz schon mit 21 €. Das wenige Material, was unter 20 € zu bekommen war ist schon weg.

Habe mir mal den Geschäftsbericht angeschaut und bin auf folgenden Vergleich gekommen.

Jahr...............................................1994..........1995..............1996...........1997..........1998..........1999
Umsatz (Mio. DM)..........................469.............530................672............835.............743..........759
Jahresüberschuß (Mio. DM)........14,3............6,0.................1,4.............-1,9.............-5,8..........-90,0
Höchstkurs (€)...............................143..............135................104............153.............115...........67
Tiefstkurs (€)..................................126..............85..................74..............97..............67...............17

Neunmonatszahlen:

Umsatz (Mio. DM)...........................440 Mio. DM
Jahresüberschuß (Mio. DM):......12,1 Mio. DM

Kurs aktuell:.....................21,0 €

Wenn ich die Neunmonatszahlen mit den Zahlen aus den letzten Jahren vergleiche, liegt der Kurs mit 21 € immer noch extrem Tief. Bei dieser Betrachtung darf man natürlich den Cash flow und die Schulden nicht außer Acht lassen. Es zeigt jedoch, daß mittel bis langfristig eine Kursvervielfachung möglich ist.

Gruß Substanzsucher

[Fanessa]

Hi Substanzsucher und alle ADC/Schaltbau-Fans.

Ja ja, wenn das so weitergeht, wird ADC schleunigst die fehlenden 0,2 % rückkaufen müssen um Schaltbau wieder konsolidieren zu können.
Das hässliche Entlein mausert sich zur Prinzessin.

Wenn das keine gute Idee ist, ganz abgesehen vom zusätzlichen NAV-Zuwachs ?? "g"

Dann fehlt uns nur noch eine Sparta-KE mit anschliessendem Tauschangebot zum (Un) Glück. Glücklicherweise sind die aber illiquide, und das DBH-Schicksal bleibt uns somit erspart.

Grüsse von einer (heute) leicht übermütigen

Fanny

[amer]

hat sich schon mal einer gedanken über den gewinn/aktie gemacht???
bei 19-20 mio dm überschuß; einem verlustvortrag in großer höhe! (keine steuern auf jahre!) sind eigentlich nur noch die zinsen auf den verlustvortrag der nicht durch die rücklagen zu decken war abzurechnen!
bitte um bestätigung!
bei nur 1.2 mio (50.-dm aktien) ergeben sich da werte bis hin zu 10.-dm (5 euro)/stück; das wäre ein neuer rekord!
in guten jahren lagen die sonst bei 2.5-3.5 euro und der kurs zwischen 75 und 150 euro!!!

der markt ist absolut leergefegt und der kurs springt,
letzte bei 21 in münchen

dies stellt nach o.a. überschlagsrechnung aber schlichweg einen witz dar (~KGV 4)

kurzfristig sollten wir die 50 euro sehen und mittelfristig (nach mehreren quartalsgewinnen in aähnlicher höhe wie in 3.Q.00) dann mindestens 100 euro

zur erinnerung, die haben meist gute dividenden gezahlt...
4-10 dm/stück.

bei 3.- euro anlaufdividende sollten die 50 euro nen witz sein!

[Substanzsucher]

Hallo Herbert H,

von der Schaltbau gibt es nur 1.200.000 Aktien, von denen die AdCapital AG ca. 600.000 Stück hält (49,9%). Gestern wurden 1600 gehandelt und heute sind auch schon wieder 800 Stück umgesetzt worden.
Da die meisten der freien Aktien wiederum von festen Händen gehalten werden, ist der tatsächliche free-float schätzungsweise nur 100-200 Tsd. Aktien. Der Markt könnte also sehr schnell austrocknen, was zu stark steigenden Kursen führen könnte.
Ich habe mir ein paar Stücke ins Depot gelegt und beobachte die weitere Entwicklung des Unternehmens mit großem Interesse.

Bei vielen Turn-around Kandidaten wartet man oft Jahrelang bis man zu der Erkenntnis kommt, dass es doch nichts wird. Zwischenzeitlich wird man von Quartal zu Quartal enttäuscht und immer mehr gefrustet.
Die Verantwortlichen bei der Schaltbau AG konnten innerhalb einer sehr kurzen Zeit das Ruder herumreißen und eine nachhaltige, positive Entwicklung vorlegen. Wenn sich die Zahlen weiterhin so gut entwickeln, werden wir die 50 € in absehbarer mal wieder sehen. Die Kurs/Umsatz-Relation von 0,2 wäre dann immer noch sehr niedrig.
Wo der Kurs steht, wenn die AdCapital AG ihre Anteile abgegeben hat und ein neuer Großaktionär sich die Mehrheit sichern möchte, kann ich nicht abschätzen.

Gruß Substanzsucher

[Herbert H]

@Substanzsucher

Hier scheinst Du wirklich eine gute Nase gehabt zu haben. Bei Schaltbau könnte es sich nach HIRSCH um die beste Turnaroundstory handeln, die der deutsche Markt derzeit zu bieten hat. Sollte der Kurs noch einmal in den Bereich 15 bis 16 zurückkommen, werde ich sicherlich aufstocken.

Grüße,

Herbert