Solides Investment mit Kurspotential - 500 Beiträge pro Seite

[lupus2000]

Eigentlich fast mit Kursgarantie...
Den gefallenen Engel aap habe ich mir vor einiger Zeit so für 13€ massiv ins Depot gelegt, da ich den Kursrückgang aufgrund der verfehlten Planzahlen für übertrieben hielt.
Und aap vom schwachen Euro bei den Exporten (USA) ein reinrassiger Nutznießer war.
Außerdem war der Break-Even ja schon greifbar - und mir unbegreiflich, wer da noch verkaufen wollte...

Zu den Fakten:

Im 9-Monatsbericht ein Umsatzzuwachs von 75%!
Besonders beachtlich: 9Monatsüberschuß bei 2,6 Mio. DM - davon entfallen 1,5 Mio. DM auf das 3. Quartal.
Also wäre der Überschuß 2000 4,1 Mio. DM, würde das 4. Quartal ohne Wachstum verlaufen!!!
Aber: Im 4. Quartal Umsatzzuwachs durch China-Deal, Umsatzzukauf durch erworbene Firmen! Und sicher sowieso Wachstum!
Gehen wir mal vorsichtig von 3,3 Mio. DM Gewinn aus (Abschreibung der Firmenkäufe!), so wäre das 1,- DM / Aktie.
====> ein KGV2000(!) von ~32 bei 75% Wachstumsrate!!!
und im Extremfall:
bei 1€ pro Aktie also ein KGV von 16!!! Bei etwas schwächeren Wachstum im Folgejahr (50%) demnach ein KGV2001 von 11!

Für mich eine der todsicheren Anlagen - zumal aap bestimmt nicht noch mal den Fehler macht, bei Planungen zu hoch zu greifen...

Lupus

http://www.aap.de/content/d/presse/aap_news/2000/body_00_11_…
http://www.aap.de/content/d/presse/aap_news/2000/body_00_11_…
http://www.welt.de/daten/2000/06/30/0630fit176963.htx

[Richy]

Todsichere Anlage?
Alles geschmackssache sprach der Affe und biß in die Seife!

[lupus2000]

Ich danke Richy für diesen wertvollen Beitrag.
Du hast Dich sicher lange mit den Fakten beschäftigt und dann deduktiv diesen Schluß gezogen!
Gratuliere, Du hast das Niveau der Postings auf eine hervorragende sachliche Ebene gebracht.

Lupus

[aktivest]

ok, Leite ich was solideres gefunden, finde diese Aktie eigentlich auch interessant, zumal ich als Berliner auch die HV wahrnehmen werde.30.11.2000
aap Implantate kaufen
LB Baden-Württemberg


aap Implantate (WKN 506660) verstehe sich als biomedizinisches Unternehmen
mit Geschäftsschwerpunkten in der Endoprothethik und in der Osteosynthese, so die Experten der Landesbank Baden-Württemberg. Durch gezielte Akquisitionen seien die Geschäftsbereiche auf die Orthobiologie ausgeweitet worden.

aap habe in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres seinen Umsatz gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 74,5 % auf 7,0 Mio. Euro steigern können. Das EBIT sei im gleichen Zeitraum auf 1,5 Mio. Euro gestiegen, wobei ein prozentualer Vergleich aufgrund der niedrigen Basis im Vorjahr nicht aussagekräftig sei. Der Neun-Monats-Verlust nach Steuern des
Vorjahres in Höhe von minus 0,8 Mio. Euro habe in einen Überschuss in Höhe von 0,8 Mio. Euro umgewandelt werden können.

aap habe heute die Übernahme von Coripharm, Mebio und Corimed sowie eine Beteiligung an Osartis bekanntgegeben. Diese Unternehmen erweiterten das Produktportfolio der aap in den Bereichen Endoprothetik und Knochenersatzstoffen und schafften damit die Voraussetzung für aap, in einem sich langsam aber stetig verändernden Orthopädiemarkt weiter erfolgreich zu arbeiten. Damit habe aap einen seit längerem angekündigten Schritt vollzogen und seine Akquisitionsstrategie forciert.

Die Ausweitung der Produktpalette im Bereich der Endoprothetik sowie der Einstieg ins Geschäft mit Knochenersatzstoffen bedeuteten für aap eine deutliche Verbreiterung der Produktbasis. Das Angebot der selbstentwickelten Produkte, wie Traumaschulter oder Biorigides Femursystem und der nun neu hinzugekommenen Produkte, die zum Teil Alternativen, zum Teil Komplementärprodukte darstellten, bringe aap einen deutlichen Schritt weiter auf dem Weg zu einem Systemanbieter im Orthopädiemarkt. Die Analysten der LBBW erwarteten auf dieser Grundlage eine deutliche Steigerung der Umsätze und eine verbesserte Rentabilität des Unternehmens.

Die Akquisition mache eine umfassende Anpassung die Experten der LBBW Umsatz- und Ertragsschätzungen notwendig. Darüber hinaus stellten sie ihre Schätzungen auf 2002 um. Sie sind davon überzeugt, dass für viele Anwendungen in der Implantologie Metallimplantate noch sehr lange Zeit der “Gold-standard” bleiben werden. Dafür habe aap eine gute Marktposition errreicht. Den Wandel des Orthopädiemarktes hin zu resorbierbaren Werkstoffen könne aap durch die heutige Akquisition aktiv mitbegleiten. Die LBBW-Analysten hielten aap für sehr günstig bewertet und würden das Unternehmen daher weiterhin zum Kauf empfehlen.


Der Abstoß von der Bodenbildung sieht für mich wie ein kleiner Tip zum Kauf aus. Von der allgemeinen Erholung des jetzt schon überpessimistischen Marktes wird AAP überproportional profitieren, zumal der Wert auch preislich in einer attraktiveb Range liegt.

Trotzdem: für einen Kauf seid Ihr selbst verantwortlich,ok?

Also, happy Trading!

Gruß Aktivest

[Klaudius]

Hallo AAp Leute,

der Platow Brief hat am 10.01.2001 ein haltenswert aggegeben.Für das Platowteam ist die Aktie der aap Implantate AG (WKN 506660) noch
eine „Halteposition“.
Sich durch Akquisitionen Know-how einzukaufen, sei schon seit dem IPO
erklärtes Ziel des Unternehmens gewesen. Durch die Zukäufe im vergangenen
Jahr seien die Taschen jetzt allerdings leer. Für weitere Übernahmen, die
bei den Berlinern auf der Agenda stünden, werde es deshalb nach Ansicht
des Platowteams unerlässlich sein, den Kapitalmarkt anzuzapfen. Je nach
Lage der Dinge könnte sogar ein Private Placement in Frage kommen. Die HV,
deren Jawort im Falle der Kapitalmaßnahme eingeholt werden müsste, solle
noch im ersten Halbjahr stattfinden, bestätige den Börsenexperten CFO
Bruke Seyoum Alemu.

Die jüngsten Zukäufe der Coripharm, Mebio sowie Osartis verstärkten nicht
nur die F&E-Sparte, sondern würden dem Knochenheiler auch das medizinische
Gebiet der Orthobiologie erschließen. Ein Markt, dem Wachstumsraten von
über 50% prognostiziert würden. Der geplante 00er Umsatz von 10,3
Millionen Euro dürfte Dank der Akquisitionen wohl im Kasten sein. Das
prognostizierte EPS von rund 0,27 Euro sei erreichbar. Da jedoch der
Goodwill auf rund 5 Jahre abgeschrieben werden solle, bleibe es fraglich,
ob die geplante Steigerung der EBIT-Margen auf 25 bis 30% bis 2004 genug
Kompensation liefere, um die prognostizierten Gewinne in den kommenden
Jahren zu erreichen. Die erweiterten Geschäftsbereiche gäben dem Titel
aber Fantasie.
Ich denke warum nicht einsteigen.

viele trads Klaudius