Broadvision - 500 Beiträge pro Seite

[Captain Picard]

Hallo,

Heute beschäftige ich mich mit einem Wert, der sowohl am Nasdaq als auch am Neuen Markt notiert ist. Es handelt sich dabei um das Unternehmen Broadvision, welches eines der Schwergewichte im Nemax 50, ist. Im Zuge der seit März anhaltenden Kursverluste ist auch dieses Unternehmen schwer unter die Räder gekommen. Die Aktie war mit einem Kurs von etwa 60$ ins Jahr gegangen. Nach einem ATH bei 93,3$ stürzte die Aktie auf ein zwischenzeitliches Tief von 17 5/8$ ab.



In diesem langfristigen Chart auf Wochenbasis sieht man 3 Uptrends, wovon der seit Ende 99 bestehende bereits gebrochen ist. Außerdem sieht man den aktuell gültigen mittelfristigen Downtrendkanal.
Der RSI befindet sich in einer Range. Aus dieser ist er einmal nach unten ausgebrochen, was sich als Fehlsignal herausgestellt hat.Aktuell befindet sich der RSI wieder an der untern Begrenzung der Range.
DMI+/- stehen auf Verkaufen.
Der ADX zeigt hier keinen Trend an, ist aber recht tief, daher ist bald ein neuer Trend zu erwarten.



Im Daily-Chart gibt es von den Trendlinien her keine signifkanten Unterschiede.
Der RSI hat hier eine starke Unterstützung.
DMI+/- stehen wie im Wochenchart auf Verkaufen.
Der ADX ist allerdings hier schon ansteigend.



In diesem Wochenchart sieht man den aktuellen Downtrend noch einmal genauer. Hier sieht man auch, dass es keine ernsthaften Horizontalunterstützugen gibt.
Der MACD steht zwar auf Kaufen, nähert sich aber seiner Triggerlinie schon wieder.
Der MIF befindet sich in einem langfristigen Uptrend, konnte aber den kurzfristigen Uptrend nicht halten.
Der Volatilitiy Slow zeigt keine Anzeichen für eine Topbildung, auch die Höchststände wurden nicht erreicht.



In diesem Dailychart sieht man die obere Begrenzung des Downtrends. Außerdem ist hier ein Inselgap sichtbar. Dieses gibt einen sehr wichtigen Widerstand an. Um diesen zu überwinden wird die Aktie wohl noch einige zeit brauchen und der Trend wird auch einige Stärke aufweisen müssen. Eine kurzfristige Topbildung ist auch auszumachen. Das Kursziel, dass sich aus dieser Formation ergibt wurde im Laufe des Freitags sogar schon unterschritten. Die Aktie konnte aber über diesem Ziel schließen.
Der MACD steht im Gegensatz zu dem Wochenchart auf Verkaufen.
Der MFI befindet sich hier in einem mittelfristigen Downtrend und einem kurzfristigen Uptrend.
Bei der Interpretation des Volatility Slow bin ich mir nicht sicher. Der Downtrend könnte aber darauf hindeuten, dass es erst nach seinem Bruh zu einer endgültigen Bodenbildung kommen wird.



In diesem 1 Monatschart sieht man einen sehr kurzfristigen Downtrend. Auch wird hier das Gap vom Freitag nochmal klar deutlich. Seine Klassifikation ist im Augenblick recht schwierig. Es bieten sich 3 Möglichkeiten an:
a) Common Gap: Dafür wäre es aber nötig, dass das Gap in den nächsten Tagen geschlossen wird.
b) Runaway Gap: Diese Klassifikation würde bedeuten, dass die Aktie noch einiges an Abwärtspotential hat. Hier wäre dann ein Test der langfrisitgen Unterstützung sehr wachrscheinlich
c) Exhausting Gap: Solche Gaps treten am Ende einer Bewegung auf. Neue Tiefststände wären in diesem Fall nahezu ausgeschlossen.
Die letzte Candle ist ein Doji. Dieser zeigt in der Regel die Unsicherheit des Marktes. Wenn er unter hohem Volumen erreicht wird, bezeichnet er desöfteren das Ende eines Trends.
Der MFI hat in den letzten Tagen eine leichte bullishe divergenz zum Kursverlauf aufgebaut.
Der Slow Stochastik steht auf Verkaufen, nähert sich aber einer Triggerlinie und könnte bald wieder auf Kaufen drehen.
Sie befindet sich im überverkauftem Bereich.
Der Williams%R ist auch tief im überverkauftem Bereich. Auch hier fehlt ein Kaufsignal.


Fazit: Signale für ein Ende des Dwontrends lassen sich eigentlich nur aus dem Doji und der bullishen Divergenz im MFI ableiten. Es gab zwar einen Volumensanstieg am Freitag, aber es war kein sehr hohes Volumen. Das die Oszillatoren im überverkauftem Bereich sind, hat wenig zu bedeuten, da dies für eine Downtrendphase durchaus nichts ungewöhnliches ist. Aus meiner Sicht ist hier kein ausgewogenes Chance/Risko Verhältnis gegeben. Daher würde ich hier kein Engagement eingehen. Sollte aber am Montag, die Aktie mit einem Gap eröffnen und dann eine lange weiße Kerze ausbilden, hätte sich ein sog. Abandoned Baby gebildet, was in der Candlestickanalyse als sehr starkes Kaufssignal gilt. Jedoch sind die Chancen für die Bildung dieses Signals aus meiner Sicht gering. Wenn man allerdings sich unbedingt in der Aktie engagieren möchte, sollte man ein Stop Buy bei etwa 23,5 bis 24$ setzen. Vorhandene Positionen sollten unbedingt mit einem Stop abgesichert werden, Hier bietet sich imho ein Stop bei etwa 17$ an, was relativ knapp unter dem 52 Wochen Low liegt.

Hinweis: Die Analyse spiegelt die Meinung des Autors wieder. Sie ist keine Handlungsempfehlung. Die Analyse wurde nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, Fehler können jedoch nicht ausgeschlossen werden. Vor dem Kauf oder Verkauf irgendwelcher Positionen sollte unbedingt eigenes und ausführliches Research stehen.

mfg Captain Picard

[Tradie]

@Captain...,

sehr schöne Analyse !

Vom KGV aus betrachtet könnte sich der Abwärtstrend durchaus fortsetzen. Vielleicht ist zumindest eine kleine Gegenbewegung drin? Ein Rosshaken, nach dem dann das weitere
Schicksal sich entscheiden wird?

Salutiere !
Gruß, Tradie

[Captain Picard]

Hallo,

der heutige Kursverlauf macht die Klassifikation des Gaps schon um einiges leichter. Auszuschließen ist, dass es sich um ein Exhausting Gap handelt. Daher ist von weiteren Kursverlusten auszugehen.
Geht man davon aus, dass es sich um ein Runway Gap handelt, was aus meiner Sicht im Moment das wahrscheinlichste ist, ist BVSN immer noch ein Halbierungskandidat.

Alle diejenigen, die BVSN auch auf diesem Niveau für einen fundamentalen Kauf halten, sollten daher aus meiner Sicht vielleicht einmal darüber nachdenken, ihr Verluste zu realisieren, um sie dann gegen evtl. Gewinne bei der Steuererklärung gegenrechnen zu können und um weiter unten dann günstiger an die Aktie zu kommen.

mfg Captain Picard

[dosto]

kompliment,

das sollte auch mal erbitterte chartgegener überzeugen,
weshalb sich die aktien in derartigen vorgebenen linien bewegen, wenn sich ein trend ausbildet.
aktienkauf und verkauf ohne charts
ich denke mal:unmöglich

gruss dosto

schön wärs wenn du weitermachen würdest, vielleicht bis zur unendlich langweiligkeit, oder zur trendumkehr.

[PRIEST]

@Captain,
eine sehr gute Analyse !
Gott sei dank, endlich lese ich was vernünftiges.

Trotzdem macht`s mir Sorgen falls die Zinsen um 0,25 statt 0,5 Basispunkte gesenkt werden sollten.