Drillisch: Niedrige Umsatzbewertung und hohes KGV - 500 Beiträge pro Seite

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„Kaufen“ lautet das Urteil vieler Analysten zur Drillisch-Aktie, trotzdem bleibt die Aktie im Rückwärtsgang. Der Druck auf die Gewinne, der vom Umbau des Service-Providers ausgeht, verunsichert weiter. Unter anderem hat sich das Unternehmen von der verlustbringenden Festnetzsparte getrennt.

Auf 0,05€ je Aktie schätzt die Bankgesellschaft Berlin den Gewinn des Unternehmens im laufenden Jahr. Bei einem Kurs von 3,20€ ergibt sich somit ein KGV von 64. Der wesentlich größere Konkurrent Debitel ist mit einem KGV von 25 weitaus billiger. In der Bewertung pro Kunde liegt Drillisch allerdings mit rund 150€ knapp 30% unter dem, was Investoren für Debitel zahlen. Auch das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Drillisch ist nicht sehr hoch: Der Umsatz für das laufende Jahr soll ungefähr dreimal so hoch ausfallen wie die aktuelle Bewertung des Unternehmens von knapp 75 Mio.€. Das KUV liegt somit bei 0,3.

Fantasie bekommen beide Aktien, wenn UMTS ein Erfolg wird. Weder Drillisch noch Debitel haben eine UMTS-Lizenz ersteigert, stellen aber mit ihrer Kundenkartei einen interessanten Kooperations-Partner dar. In Deutschland vor allem für das 3G-Konsortium aus Telefonica und Sonera, das im heimischen Mobilfunk-Markt bisher nicht präsent ist. Schon gehen Spekulationen am Markt dahin, dass sich Telefonica an Drillisch beteiligen will oder das Unternehmen übernimmt.

Der Mobilfunk ist bereits Hauptumsatzträger des Unternehmens, das sich im UMTS-Sektor nun verstärkt engagiert. Jüngst hat man eine Kooperation mit der Netbank bekannt gegeben. Zusammen will man eine „Mobilbank“ gründen und damit Mobilcom-Gründer Gerhard Schmidt Konkurrenz machen. Zusätzlich will man das Content-Angebot ausbauen. Unter anderem ist man hier bereits über die finnische Tochter Open-Net vertreten.

"Kaufen" lautet daher das Fazit nicht nur der Bankgesellschaft Berlin. Als fairen Wert errechnen die Experten 6€. Verwunderlich ist nur, dass die Vorstände des Unternehmens aus Bad Münstereifel kommen und gehen. Im Dezember übernahm Jürgen Hannappel den Chefposten von Mark Brucherseifer. Hannappel ist mittlerweile wieder von Bord. Neuer und alter Chef: Brucherseifer.

[sitbumm]

Hilfe, wisst ihr alle mehr als ich!!!

Warum werden die Drillis heute bei hohen Umsätzen verschenkt.

Die Meldung ist doch gar nicht schlecht. Der Wert der Drillisch Aktie sollte in einem schlechten Marktumfeld aufgrund der Kundenzahl bei 6 Euro liegen. Bei einem besseren Markt bei 8 Euro.

Ein verwirrter sitbumm

G.D.

[garb]

@ sitbumm

bin genauso verwundert

gruß garb

[Neureicher]

Ich bin nicht nur verwundert, ich bin entsetzt! Die Aktie hat innerhalb einer Woche über 40% verloren!!! Und das trotz zahlreicher Kaufempfehlungen und gleichbleibender Finanzlage! Bitte sofort posten, falls Neuigkeiten bekannt sind! Danke!

[Souki]

Der Jahresbericht 2000 kann bei Drillisch abgefordert werden. Hat mir nicht gefallen, was drin steht.

[medmind]

Und was genaus steht drin? Was stimmt da nicht?

Danke in voraus.

Mfg

MM

[Souki]

Fordere dir den Bericht per mail an und lies ihn dir durch. Bis dahin wird die Welt nicht untergehen.

[sitbumm]

Verflucht, habe gerade einen Text zum wo-Artikel geschrieben und der ist im Daten-Nirwana verschwunden.

Der Kurssturz am vergangenen Freitag hat mich so genervt, daß ich mal ein paar Zahlen zu Drillisch zusammenstellt hatte und die Bildzeitungsüberschrift von WO kritisiert hatte. Vielleicht war ja de Artikel der Auslöser.
Es ging auch um das Problem der relativen Zahl.
KGV 64, so ein Stuss. Ich hab nicht mehr viel Zeit, deshalb fass ich mal meine Erkenntnisse zu Drillisch zusammen:

Ein Analyst schreibt Drillisch 5 Cent in 2001 = KGV 64
Debitel günstiger bewertet und bla bla ...
Warum hat er nicht direkt 0,01 Gewinn ermittelt und ein KGV von 320. Am besten noch die Wertung, Sehr teuer aber kaufen.

Hätte dieser Analyst -0,01 ausgewiesen hätten wir uns am Kurs/Umsatzverhältnis ausgerichtet und suuuuuper.

Laut Focus Money wird ein Ergebnis für Drillisch von 0,24 Cent in 2001 erwartet. Also KGV von ca. 12. Für einen Telefonanbieter der auch noch Gewinn in 2000 gemacht hat extrem billig. Debitel hat ja ca. 25. Also Drillisch kaufen ???

Aufgrund dieses inhaltslosen Artikels überhaupt keine Entscheidung treffen ?? Warum dann dieser Artikel geschrieben worden ist wird wohl immer ein Geheimnis bleiben.

Ich könnte noch 5 Stunden weiterschreiben über Sinn und Unsinn mancher veröffentlichungen. Leider keine Zeit mehr


Drillisch up

mfg G.D.

[sitbumm]

@ Souki

Beinahe vergessen. Gestern Drillisch-Geschäftsbericht angekommen.

Gestern Abend gelesen und nicht aussergewöhnliches festgestellt.
Vielleicht kommentiertst du deine Aussage ein wenig.

Danke im Voraus

G.D.

[Echtcool]

Drillisch-Neue Kaufstudie bei Delbrück

Nach Mobilcom Deal ist Dritllisch die letzte Chance für Telefonica, ein Bein in den deutschen Mobilfunkmarkt mit einem festen Kundenstamm zu bekommen.

Fairer Wert 8 Euro