***Kauft keine Call`s mehr und der EURO steigt!*** - 500 Beiträge pro Seite

[lbbberlin]

Hallöle,

und ich denke doch, daß es einen Zusammenhang gibt, zwischen einem Verfallstag der Warrants auf Euro/USD und dem Kurs des Euro`s.

Urplötzlich zieht der Euro seit gestern wieder an.
Letzter möglicher Handel bei der CitiBank ist Montag der
18.06.2001 bis 10°°Uhr.

Also sämtliche calls mit o.g. Verfall Basispreis 0,90 und höher sind auf 0,001 cent gefallen.
Jetzt werden noch die Puts nach unten gedrückt, aber immer so, daß die calls nicht mehr ins laufen kommen.

Z.Bsp. der 573 199 Call Basis 0,90 wurde im März noch mit
ca. 6,00 Euro bezahlt.

Logo die Citibänker ziehen die dicke Knete für Calls ein, selbstverständlich in Euro und im gesamten Euroland, und kaufen dafür Dollars. Ergo fällt der Euro.

Das Spiel laüft doch schon seit letztem Jahr.

Der Future auf den Euro wird über 0,96 gehandelt.

Und alle erklären immer wieder : Euro ist unterbewertet.
Dollar ist 25% überbewertet.

Haha, die Kurse werden von Häusern wie CitiBank gemacht.

Kauft keine Calls mehr und der Euro Steigt

MFG lbbberlin

[mrabc]

@lbbberlin

Nun was da genau dran ist, schwer zu sagen. Deine These scheint umso glaubwürdiger als nicht nur die EUR/USD OS von Citi am 18.06. auslaufen, sondern auch die von HSBC TUB und DG Bank. Am 19.06. laufen zusätzlich die Scheine von der Societé Generale aus. Hast du deine These schon mal anhand von Charts geprüft? Wäre interessant!! Wenn ich Zeit habe werde ich es mal versuchen!, oder auch du?

Bye

mrabc

[Dotcomer]

@ibberlin

Deine Theorie hört sich logisch an. Es kommt nur auf den Zeitpunkt an.
I.d.R. ist es so, daß der Emittent beim Verkauf eines Call entsprechende Anteile am Underlying (in diesem Fall den Euro) erwirbt. Ich halte es also für ein Gerücht, daß die Emittenten frühzeitig die Gegenposition einnehmen. Die verdienen doch schon am Zeitwert, welcher tlw. recht happig ausfällt.
Logisch erscheint allerdings, daß die Emittenten 1-2 Tage vor Ablauf der Scheine ihre Anteile am Underlying wieder abstoßen. In diesem Fall also Euro verkaufen. Dies tun sie aus zwei Gründen:
1. Bei Scheinen die aus dem Geld sind, verfällt die Option wertlos. Es ist nicht mit einer Ausübung der Option zu rechnen.

2. Bei Scheinen im Geld muß der innere Wert ausbezahlt werden. Dieses Geld kommt ja nicht aus der Luft, sondern wird von den Emittenten durch den Verkauf des Underlyings erzielt.

Wenn also viele verschieden Emis Scheine mit gleichem Ablauftermin haben, wird sich deren Verhalten durchaus auf den Kurs des Underlyings auswirken. Wenn auch nur kurzfristig.
Insofern könnte die Schlußfolgerung:"...kauft keine Calls mehr..." zutreffen.
Ich vermute, daß es aus o.g. Gründen auch sowenig attraktive Puts gibt. Hier müßte der Emittent das Underlying leerverkaufen und bei Ablauf der Scheine wieder zurückkaufen. Dieses Zurückkaufen könnte allerdings zu steigenden Kursen führen, was wieder andere Marktteilnehmer zu "Gewinnmitnahmen" verführen könnte bzw. kommen dann die Calls wieder ins Geld. Sie würden also gegen sich selber arbeiten. Hier haben die Emis also ein erhöhtes Risiko.

Gruß
Dotcomer

[Ken_meyer]

Leute, wen wollt ihr eigentlich verkohlen mit diesem Thread;
der erste April ist lange vorbei.

[Depotmaster]

@ Ibbberlin: Dollar überbewertert??? Der Dollar ist doch seid mindestens 10 Jahren unterbewertet!
Mein. pers. Meinung.

Depotmaster

[dosto]

au je oh je

lumpige otionscheine über ein paar millionen $ entscheiden
nun über den weg.

bei einen handel von täglich milliarden.

ihr optionsscheinträder, ihr seid doch in wirklichkeit
das allerletzte rad am wagen.

das ist ja unerhört die options wollen dem futuremarkt
ans bein pinkeln.

diese anlegerplebs gegen den adel.

revolution, die plebs proben den aufstand

im gefährlichsten markt, die üble sorte von investoren,
die hier rumpostet,
lauter kleine möchtegerne, mit haarsträubenden theorien.

mein tip
hier gibts nicht zu erklären,
die dinge gehen ihren weg.
keiner weiß es genau.
man setzte wahnsinnig viel theorien in die welt, eine
wird schon durchkommen.
ihr seid dummschwätzer

[Trendneutral]

Hört auf zu labern. Dosto hat recht. Eine von 100 Theorien kommt durch. Als OS-Zocker beeinflusst man nicht den Divisenmarkt, schon gar nicht Euro-Dollar. Habe seit 2 Jahren alles mögliche gelesen:

Fundi-Analyse
Warenkorb
Volkswirtschaftsanalyse
Behavioural Finance
Optimisten / Pessimisten
etc.

alles Scheisse. Es ist ein Random Walk. Das ist alles.
Wenn man starke Trends erwartet, Calls und (ich betone und!)Puts kaufen. Einer geht baden, der andere holt`s locker auf.