Chartausbruch + 50 % mit Cash unterlegt + Ertragssprung von 1 Mio - 500 Beiträge pro Seite

[NYSE2000]

Der Langfristchart von SinnerSchrader gibt ein Signal zum Einstieg. Ein Jahr lang hat die Bodenbildungsphase gedauert. Jetzt geht der Kurs in einen Aufwärtstrend über. Beflügelt wird der 22 Millionen Euro teure Internet-Servicedienstleister von der stärkeren Investitionsneigung deutscher Unternehmen. Im Geschäftsjahr 05/06 soll wieder ein Umsatzwachstum von 15% auf mehr als 16 Millionen Euro drin sein drin sein. Der große Ertragssprung wird 2007 kommen. Ein auslaufender Mietvertrag aus den Boomzeiten ermöglicht jährliche Einsparungen von 0,9 Millionen Euro. Das wird sich dann direkt positiv auf den Gewinn auswirken. Mittelfristig will das Management die Marge auf 10 bis 12 Prozent des Umsatzes steigern. Ein Leckerbissen ist die Kasse des Unternehmens. Hier schlummert ein Barvermögen von 10,6 Millionen Euro!

[NYSE2000]

Ein Chart sagt mehr als dausend worte

[Buddah]

Der Langzeit Chart ist doch eigentlich nicht sehr aussagekräftig,da es damals eine Dicke Sonderdividende gab. oder irre ich?

was zählt ist die Marktkapitalisierung 22,05 Mio EUR
und die ist gelinde gesagt:ambitioniert.


würde E7 Sinner klar vorziehen:


gruss B.

[NYSE2000]

E7 diesen von homm verseuchten laden ?

naja jedem seine meinung

Also die 10 mio cash mußte ja bei sinner abziehen, dann hast du noch 10 mio € bewertung für 18-20 mio € umsatz deises jahr...

also du hast recht das ist wirklich teuer

[zwergnase78]

Und es geht weiter Richtung Norden!!! Heut über 2,05€.

[Einholn]

Alles schon wieder vorbei? Die Lemminge abgezockt, das wars?

[NYSE2000]

ausbruch ist nachhaltig, nix mit abzocke

[Buddah]

[Buddah]

Übrigens wollte ich weniger Sinner "schlecht",als vielmehr e7 "gut" machen...ich denke beide Unternehmen können einem noch viel "Freude" bereiten...

gruss B.


P.S. http://erscontent.deutsche-boerse.com/erscontentKir/bericht?…

[lausbub_elender]

Hi,

wenn man eine faire Bewertung nach DCF bei Sinner anstellt (was halt so mein approach ist), und dabei so tolle Dinge wie "15%-Umsatzsteigerung pro Jahr" und "EBIT-Marge von 12%" sogar aussen vorlässt, sondern lediglich das 2004/05 Ergebnis bereinigt um die Restrukturierungsaufwendungen und den Mietleerstand, dann kommt man trotzdem noch auf einen fairen Wert der Aktie von rund 3 EUR (2,95 nach meiner eigenen Analyse, aber im Detail kommt vermutlich jeder auf ne andere Zahl). Ihr dürft nicht vergessen, dass Sinner auch noch mindestens 2,3Mio EUR Verlustvorträge hat, die dazu führen werden, dass realistischerweise erst ab Ende 2007/Anfang 2008 Steuern bezahlt werden (siehe dazu Analyse der deferred taxes im GB 2004/05). In 2005/06 werden sie vielleicht etwas mehr Capex als üblich wegen Umzug in neue Räumlichkeiten haben, d`accord, aber für danach erwarte ich solide cash flows von minimum 2,2-2,5 Mio EUR pro Jahr.

Was mir zudem an Sinner gefällt, ist die Qualität des Jahresabschlusses und die down-to-earth-Mentalität des Vorstands. Selbst bei der Vorstandsvergütung muss man den Jungs echt Bescheidenheit zubilligen.

Ob sie also jetzt den Umsatz jedes Jahr um 10 oder um 20% steigern oder ob die EBIT-Marge 9 oder 12% ausmacht, ist mir im Grunde genommen egal. Ich hoffe lediglich, die machen in etwa so weiter wie bisher. Insoferne höre ich die Ankündigung von "akquisitorischen Wachstumsimpulsen" auch mit einiger Skepsis und bete zu Gott, dass die weiterhin wissen, was sie tun.

Wenn Buffett was von Internet verstehen würde, wäre er ziemlich sicher in Sinner investiert, und zwar bigtime. Ein echter value-Wert, wenn ihr mich fragt, und alles unter 30Mio MarketCap ist ein echter Joke ...

lausbub, elender