Nebenwertedepot 2008 - 500 Beiträge pro Seite

[AlfredHerrhausen]

Bereits im Depot


fundamtentale Unterbewertung:

Medigene: 4,55
Metis Capital: 2,20
Brilliant: 42,00

Sondersituationen:

IPC Archtec: Kurs Aktuell 1,07 / voraussichtliche Ausschüttung Ende 2008 1,40 - 1,50 €
Schnigge AG: 9,50 durch Übernahmeangebot gut abgesichert
Intertainment: Hier habe ich das Übernahmeangebot bereits angenommen zu 1,82, nachdem ich im ITN-Thread meinen Einstieg zu 1,45 im Schnitt gepostet habe (Gewinn 25 %)


Kauf heute:

3U: 0,65 €
Innotec: 2,02
DEWB: 2,17
QSC: 2,19
UMS: 3,70
Morphosys: 41,00

[AlfredHerrhausen]

Innotec-Order ist leider doch noch nicht ausgeführt

[Fruehrentner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.092.362 von AlfredHerrhausen am 18.01.08 10:32:28

Welche Bilanz hatte denn dein Nebenwertedepot in 2007?

[AlfredHerrhausen]

Das Nebenwertedepot war ab Mitte 2007 eigentlich hauptsächlich ein Fest- und Tagesgelddepot, da ich kaum Zeit zum Traden hatte und wegen Subprime nur ganz wenige langfristige Werte gehalten habe. Deswegen ist mein alter Thread auch eingeschlafen.

Wenn man auch die Zinserträge in der 2. JH. dazurechnet, komme ich auf ca. 15 % Wertzuwachs vor Steuern.

Wenn man sieht wie es den Nebenwerten im Jahr 2006 ging:
S-Dax (ca. - 15 %)
Entry Standard (ca. - 25 %)

bin ich ganz zufrieden. Trotzdem wurmt es mich, schwächer als der Dax abgeschnitten zu haben, was mir eigentlich bisher noch nie passiert ist.

Jetzt sind die Kleinstwerte wieder richtig günstig und da lohnt sich ein Widereinstieg.

[HuskyEnergy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.095.664 von AlfredHerrhausen am 18.01.08 14:21:05

Dito!!

Morphosys gefällt mir gut. Ksb und Hermle sind auch noch ganz günstig zur Zeit

[Katzenurin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.092.362 von AlfredHerrhausen am 18.01.08 10:32:28

Ein hübsches Unternehmen mit ordentlich Kurspotential.

626400 Jetter AG

Der Hauptgrund findet sich in den Folien 18-23:

http://www.stockday.eu/rohstoffmesse/download/2007concord/je…

Darüberhinaus werden 50-60 % des Umsatzes durch 5 Marktführer in Branchen mit Sonderkonjunktur gemacht: Glasbehälterfertigung, Agrar- + Verpackungsmaschinen (boomen nachhaltig in Osteuropa, Asien, Mittel/Südamerika), Fensterproduktionsanlagen (Sonderkonjunktur durch energetische Sanierungsmaßnahmen, Stichwort: Energiepaßpflicht in DE)

[AlfredHerrhausen]

Hab bei UMS nochmals zu 3,36 nachgelegt.

[AlfredHerrhausen]

Mein Depot hat die "Horrorwoche" gut überstanden.

Brillant / DEWB / Innotec stehen sogar 5-10 % besser als letzte Woche

Nennenswsert im Minus nur
- 3U (0,62 nach 0,65) - 5 %
- QSC(2.06 nach 2,19) - 6 %

Schnigge taxt 8,83 zu 9,60, so dass hier kein wirkicher Kurs herausgebildet werden kann; der Börsenkurs ist wg. des Übernahmeangebots ohnehin sekundär

[AlfredHerrhausen]

Kauf Isra Vision 10,90 €.

Das Unternehmen hat mit ca. 4,3 Mio Aktien eine Marktkapitalisierung von 47,5 Mio €.

Das Eigenkapital beläuft sich auf ca. 65 Mio € (Buchwert 15,11 €) bei sehr hoher EK-Quote und nur ca. 3 Mio € Bankverbindlichkeiten.
Das vierte Quartal 2006/2007 lief nach kurzfristiger Schwächeperiode wieder gut; der Auftragbestand veranlasst das Unternehmen zu folgenden Prognosen:
2007/2008: Umsatz > 65 Mio € EBT 10 Mio € (entspricht dem 2005/2006)
2008/2009 Umsatz ca. 75 Mio € EBT 14 Mio €

Bei 30 % Steuerquote:
2007/08: Jahresüberschuss 7 Mio € (EPS 1,62)
2008/09 Jahresüberschuss 10 Mio € (EPS 2,32)

Ein Wachstumsunternehmen mit einem KBV von 0,7 und einem KGV 2008/2009 von 4,7 sollte man schon im Depot haben.

Läuft alles nach Plan, ist das mindestens ein Verdoppler; selbst bei deutlicher Prognoseverfehlung dürfte nach unten kaum noch Risiko bestehen, da der Kurs niedriger liegt als 2004.

[AlfredHerrhausen]

Die Schnigge Spekulation ist voll aufgegangen. Übernahmeangebot ist da und gut. Schön, wenn man an der Börse risikolos Geld verdienen kann.

[AlfredHerrhausen]

Depot 2008 dank Metis und Schnigge 4 % im Plus
S-Dax - 12,84 %
M-Dax - 12,12 %
Tec-Dax - 21,10 %
Dax - 15,97 %

Medigene: 4,55 Kurs aktuell 4,40
Metis Capital: 2,20 Kurs aktuell 2,61
Brilliant: 42,00 Kurs aktuell 44,00

Sondersituationen:

IPC Archtec: Kurs 1,07 Kurs aktuell 1,11
Schnigge AG: 9,50 Kurs aktuell 10,36


Kauf heute:

3U: 0,65 € Kurs aktuell 0,63
Innotec: 2,02 Kurs aktuell 2,03
DEWB: 2,17 Kurs aktuell 2,41
QSC: 2,19 Kurs aktuell 2,10
UMS: 3,70/ 3,36 (Schnitt 3,53) Kurs aktuell 3,37
Morphosys: 41,00 Kurs aktuell 42,22

[HuskyEnergy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.311.154 von AlfredHerrhausen am 08.02.08 16:34:04

Wow, kein schlechter Schnitt, gratuliere

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.311.522 von HuskyEnergy am 08.02.08 16:55:55

Danke für die Blumen.

Kauf UMS 3,27

[AlfredHerrhausen]

Verkauf QSC 2,17 wg. schlechter Zahlen (KK. 2,19; - 1%)

[AlfredHerrhausen]

Kauf Lang & Schwarz 3,65.

Bereinigt um die Sondereffekte (Rückstellungen wg. Phönix Schadensersatz und Abwertung latenter Steuern) haben wir ein KGV von 2 und notieren unter Eigekapital

[HuskyEnergy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.378.974 von AlfredHerrhausen am 15.02.08 11:41:32

Da hast du aber ins fallende Messer gekauft. Mutig und sehr antizyklisch, schaun wir mal ob du auch belohnt wirst

[AlfredHerrhausen]

Verkauf DEWB 2,59 (KK 2,17) + 19,35 %

[AlfredHerrhausen]

Kauf Analytik Jena 6,58
Kauf Funkwerk 12,90

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.422.194 von AlfredHerrhausen am 20.02.08 12:56:13

Verkauf Lang&Schwarz 4,00 € (KK 3,65) +9,5 % in wenigen Tagen sollte man mitnehmen,

[AlfredHerrhausen]

Kauf DNick 5,57

[AlfredHerrhausen]

Kauf Colonia Real Estate 14,26.

KGV 2008 liegt unter 5
Die Dividendenrendite liegt bei geschätztem 7-9 %

Kauf Electronics Line:
0,71 Turnaround und Übernahmespekulation nach nur auf den ersten Blick desaströsen Geschäftszahlen

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.564.889 von AlfredHerrhausen am 06.03.08 09:50:55

Kauf Digital Identification Solutions 5,90. (Marktkapitalisierung ca 12,5 Mio €)

Der Nettocashbestand des Unternehmens lag Ende 2006 (letzte veröffentlichte Bilanz) bei 4,20 € je Aktie. (ca. 9 Mio €)

2007 wurden nach vorläufigen Zahlen ein Ebit von 0.6 Mio € erzielt, was in etwa dem JÜ entsprechen dürfte, da das Zinsergebnis sicher deutlich positiv war. Somit dürfte der Cashbestand, trotz getätigter Investitionen nicht deutlich gesunken sein.

Für dieses Jahr werden deutlich zweistellige Steigerungsraten im Umsatz und eine deutlich verbesserte Ebit-Marge erwartet.

Ich rechne mit 22 Mio € und 1,1 Mio € Jahresüberschuss.
KGV von ca. 11 klingt nicht wirklich spektakulär, wenn aber bei einem Wachstumsunternehmen ca. 70 der MK durch Cash hinterlegt sind, muss man damit zufrieden sein.

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.724.490 von AlfredHerrhausen am 25.03.08 21:54:27

Funkwerk habe ich zu 10,40 € (-19,4 %) verkauft (enttäuschender Ausblick 2008 und schlechtes Nettoergebnis 2007) Ein KGV von 12-13 ist in der momentanen Phase nicht unbedingt einladend.

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.736.919 von AlfredHerrhausen am 27.03.08 09:54:30

Kauf MDG 4,35 / 4,36

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.564.889 von AlfredHerrhausen am 06.03.08 09:50:55

Art
Stück/
Nom.
Bezeichnung
WKN
Typ
Währg.
Freigabe
Börse
Limit
Gültigkeit
Zusatz
Kurs Status
Ordern
Kauf 2.000,000 JERINI AG Realtime-Kurs 678747
Aktie
EUR 20:15:20
24.04.08
ABH --
sofort
-- 1,43 ausgeführt
zukaufen verkaufen

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.966.837 von AlfredHerrhausen am 24.04.08 20:33:43

Verkauf Jerini 2,20 (KK gestern 1,43) +53,84 %

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.969.395 von AlfredHerrhausen am 25.04.08 09:13:42

Kauf Jerini 1,75

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.311.154 von AlfredHerrhausen am 08.02.08 16:34:04

2008 ist für mich ein gutes Jahr. Inklusive der bereits realisierten Gewinne (insbes. bei Schnigge) liege ich 2088 insgesamt knapp 25 % im Plus. Die großen Indizes haben in Deutschland ja deutlich verloren.

Einziger Reinfall bisher Funkwerk, wo ich mit deutlichem Verlust verkauft habe. Im Depot laufen eigentlich nur 3U und DIS schlecht.


Großposition > 20 % Depotwert
Medigene: Schnitt durch Nachkauf 4,47: Kurs aktuell 6,06 +35,5 %

mittlere Positionen > 5 % Depotwert

UMS: Schnitt 3,53: Kurs aktuell 4,55 +28,8 %
Metis Capital: 2,20 Kurs aktuell 2,17 - 1.2 %
IPC Archtec: 1,07 Kurs aktuell 1,20 + 12,1 %
Brilliant: 42,00 Kurs 62,31 + 48,35 %

Krümelpositionen

Morphosys: 41,00 Kurs aktuell 41,72 + 1,7 %
Analytik Jena: 6,58 Kurs aktuell 7,12 + 8,2 %
DNick: 5,57 Kurs aktuell 6,11 + 9,6 %
Digital Ident. 5,90 Kurs aktuell 5,40 - 8,5 %
Jerini 1,75 Kurs aktuell 1,75 unv.
3U: 0.65: Kurs aktuell 0,59 - 9,3 %
Electr.Line 0,71 Kurs aktuell 0,77 + 8,4 %

[hareck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.043.243 von AlfredHerrhausen am 07.05.08 08:42:43

Hast du Colonia noch im Depot?

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.044.219 von hareck am 07.05.08 10:23:10

Nein, zwei Verkäufe habe ich hier offenbar nicht gemeldet.
Innotech zu 2,50 und Colonia zu 13,85.


Heute Teilverkauf Jerini 2,20 KK 1,75 (+25,7 %)

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.052.447 von AlfredHerrhausen am 08.05.08 09:12:05

Kauf Evotec 1,47 €

Ich werde mein Depotanteil im Biotechbereich in diesem Jahr auf ca. 40 % hochfahren. Bis auf GPC Biotech ist im Sektor eine deutliche Unterbewertung festzustellen.

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.052.535 von AlfredHerrhausen am 08.05.08 09:21:22

Ich habe jetzt bei Evotec nochmals zu 1,50 € nachgelegt und bei Jerini auch den Rest zu 2,19 € (+ 25 %) verkauft.

Bei Evotec erwarte ich spätestens wenn die Auslizensierung / Partnerschaft zu EVT 201 bekannt gegeben wird, einen Kurs von 2,50 € - 3,00 €, da hier ganz hervorragende Phase II Ergebnisse vor einiger Zeit bekannt gegeben wurden.

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.056.397 von AlfredHerrhausen am 08.05.08 15:25:41

Teilverkauf einer kleinen Position Medigene zu 6,43 (+ 43,8 %)

95 % meiner MDG Anteile halte ich noch.

[AlfredHerrhausen]

Ich jetzt eine größere Position Evotec zu 1,33 nachgekauft. Mein Durchschnittskurs liegt jetzt bei 1,41.

Evotec werde ich weiter kaufen, sobald sich eine Bodenbildung vollzogen hat

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.101.901 von AlfredHerrhausen am 15.05.08 16:21:39

Kauf Evo 1,16

[AlfredHerrhausen]

Kauf Alphaform 2,69
Kauf Metis 1,78

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.322.703 von AlfredHerrhausen am 18.06.08 11:19:55

Freud und Leid liegen bei meinen Großpositionen nahe beinander.

Bei der größten Position MDG ein Absturz von 20 % auf 4,80

Bei der drittgrößten Position IPC Archtec heute die Nachricht, dass nächste Woche 1,616 € pro Aktie ausgeschüttet werden.
Börsenkurs vor der Nachricht 1,26 = + 28 % heute

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.470.215 von AlfredHerrhausen am 09.07.08 14:19:53

Verkauf IPC Archtec (gestern zu 0,06 €) incl. Ausschüttung 1,62 (gerundet) daher VK-Kurs 1,68.

KK 1,07 (+ 57 %)

[noch-n-zocker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.043.243 von AlfredHerrhausen am 07.05.08 08:42:43

mittlere Positionen > 5 % Depotwert

UMS: Schnitt 3,53: Kurs aktuell 4,55 +28,8 %
Metis Capital: 2,20 Kurs aktuell 2,17 - 1.2 %


Gehe ich recht in der Annahme, dass Du Deine Metis-Aktien veroptioniert hast?

[viena]

Alfred, hast du eigentlich Metis in deinem Depot schon zu 2,50 ausgebucht?

[shad]

Kannst du deine Gesamtperformance seit Beginn mal posten? Würde mich sehr interessieren, zum selber rechnen bin ich zu faul

[Envie]

!

Dieser Beitrag wurde moderiert.

[MrRipley]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.197.638 von Envie am 12.12.08 18:08:21

Hör auf mit dieser unsäglichen Werbung!