Weshalb spricht niemand über Valor ? - 500 Beiträge pro Seite

[Mr Capital]

Im Graumarkt wird dieser Wert meines Wissens fast überhaupt
nicht gahndelt. Die Unternehmensbroschüre bzw. -vorstellung
war in meinen Augen sehr informativ und gut.
35 % Wachstum pro Jahr, Weltmarktführer, Kundenliste alle
namhaften Handy- oder Chiphersteller wie z. B. Nokia, Ericsson, Motorola, Dell, IBM, Blaupunkt,....

Meinungen erwünscht !!!

[ranunkel]

Hallo Mr Capital,

aufgrund des eher traurigen Graumarktpreises habe ich bis jetzt auch noch nicht gezeichnet.
Aber vielleicht hilft ja der heute erschienene Beitrag in FOCUS MONEY: Unter der Überschrift "Stark im Web" - Der Weltmarktführer bei Software für Leiterplatten-Design kommt jetzt mit einer innovativen Internet-Lösung, stellt die Redaktion in einem kurzen Beitrag die Firma vor und rät: ZEICHNEN!

Mal sehen, ob sich noch etwas bewegt. Ich warte trotzdem noch bis morgen.

Gruss
ranunkel

[nobrain]

...weil die richtig Kasse machen. Die Altaktionäre geben 1,75 Mill. Aktien ab. Das entspricht der Hälfte
der gesamten Emission.
NoBrain

[doobie.de]

die kommen aus israel...

aber laut den daten die die rausgeben sind die ziemlich hoch positioniert... so marktführer und schon seit langem schwarze gute zahlen...

andererseits kaum zeichnungsgewinn wenn man nach schnigge geht...

[Festus]

Hallo,
die Infos, die ich bisher zu diesem Wert gefunden habe sind eigentlich ganz gut:
Wachstum 1999 Umsatz + 35 %, Gewinn + 16,7%;
seit 5 Jahren in der Gewinnzone;
lt. Euro am Sonntag Weltmarktführer auf dem Gebiet der Software für Leiterplattenindustrie;
fast alle namhaften Leiterplattenhersteller stehen auf der Kundenliste (jedoch keiner mit einem Umsatzanteil von mehr als 5 %, also keine Abhängigkeit von einzelnen Kunden);
B2B-Phantasie mit der geplanten Internet-Plattform;
mir bekannte Zeichnungsempfehlungen von Euro am Sonntag, TeleBörse, Fokus Money

Prognosen zu den zukünftigen Umsatz und Gewinnerwartungen habe ich keine greifbar. Auf Basis der 99er Zahlen ergäbe sich jedoch folgende Rechnung: Gewinn 3,5 Mio. $ = 3,88 Mio Euro dividiert durch 19.540.700 Aktien = 0,20 Euro je Aktie = KGV zwischen 55 und 70 auf Basis der 99er Zahlen je nach Emissionspreis
Bei einer unterstellten Gewinnsteigerung in 2000 von ebenfalls 16,7 % würde das KGV zwischen 48 und 60 betragen. Hat hier jemand konkretere Informationen/Prognosen ??

Bleibt das Problem mit dem recht großen Anteil des Emissionsvolumens von den Altaktionären. Von max. 6,0375 Mio. Aktien stammen rd. 42 % (max. 2,537 Mio.) von den Altaktionären. Nach dem Börsengang befinden sich rund max. 31 % der gesamten Aktien im Streubesitz. Der Rest ist noch bei den verschiedenen Altaktionären. Also kein Kassemachen im großen Stil.

Wie sind Eure Meinungen zu Valor? Hat jemand noch weitergehende Infos insbesondere bzgl. KGV usw.?? Gibt es vergleichbare Unternehmen am NM?
Lohnt es sich trotz der miesen Graumarktkurse zu zeichnen?

Gruß
Festus

[Festus]

Hallo,
die Infos, die ich bisher zu diesem Wert gefunden habe sind eigentlich ganz gut:
Wachstum 1999 Umsatz + 35 %, Gewinn + 16,7%;
seit 5 Jahren in der Gewinnzone;
lt. Euro am Sonntag Weltmarktführer auf dem Gebiet der Software für Leiterplattenindustrie;
fast alle namhaften Leiterplattenhersteller stehen auf der Kundenliste (jedoch keiner mit einem Umsatzanteil von mehr als 5 %, also keine Abhängigkeit von einzelnen Kunden);
B2B-Phantasie mit der geplanten Internet-Plattform;
mir bekannte Zeichnungsempfehlungen von Euro am Sonntag, TeleBörse, Fokus Money

Prognosen zu den zukünftigen Umsatz und Gewinnerwartungen habe ich keine greifbar. Auf Basis der 99er Zahlen ergäbe sich jedoch folgende Rechnung: Gewinn 3,5 Mio. $ = 3,88 Mio Euro dividiert durch 19.540.700 Aktien = 0,20 Euro je Aktie = KGV zwischen 55 und 70 auf Basis der 99er Zahlen je nach Emissionspreis
Bei einer unterstellten Gewinnsteigerung in 2000 von ebenfalls 16,7 % würde das KGV zwischen 48 und 60 betragen. Hat hier jemand konkretere Informationen/Prognosen ??

Bleibt das Problem mit dem recht großen Anteil des Emissionsvolumens von den Altaktionären. Von max. 6,0375 Mio. Aktien stammen rd. 42 % (max. 2,537 Mio.) von den Altaktionären. Nach dem Börsengang befinden sich rund max. 31 % der gesamten Aktien im Streubesitz. Der Rest ist noch bei den verschiedenen Altaktionären. Also kein Kassemachen im großen Stil.

Wie sind Eure Meinungen zu Valor? Hat jemand noch weitergehende Infos insbesondere bzgl. KGV usw.?? Gibt es vergleichbare Unternehmen am NM?
Lohnt es sich trotz der miesen Graumarktkurse zu zeichnen?

Gruß
Festus

[Festus]

sorry, wurde durch blöde Fehlermeldungen zweimal gepostet.

[doobie.de]

der graumarkt kurs ist laut schnigge heute wieder gefallen (14 - 16 E)
hier bei WO stehen allerdings 18 -20 Euro als hoffnung...

was denkt ihr alle miteinander?

[Festus]

Lt. Euro am Sonntag liegt der erwartete Umsatz für 2000 bei ca. 34,3 Mio. Euro. Dies wäre unter Berücksichtigung des augenblickl. Dollarkurses eine Steigerung von ca, 23,5 % gegenüber dem 1999er Umsatz von 25,1 Mill. $ (= 27,8 Mio. Euro). Also keine Wiederholung von 35 % Umsatzwachstum.
Der erwartete Gewinn wird nicht genannt. Bei einer erwarteten Preisspanne von 16 bis 20 Euro ergäbe sich ein 2001er KGV von 75 bis 90 (lt. EaS).
Hieraus abgeleitet ergibt sich ein Gewinn von 4,3 Mio. Euro für 2001 bei 19,5 Mio Aktien. Der Gewinn 1999 ist mit 3,5 Mio. $ (= 3,9 Mio Euro bei augenbl. $Kurs) angegeben. Dies wäre nur eine Steigerung von ca. 10 % von 1999 zu 2001.

Bei der Preisspanne von 11 bis 14 Euro müßte das 2001er KGV also bei ca. 50 bis 64 liegen. Nicht unbedingt billig bei den ermittelten Wachstumswerten!

Ich denke, daß ich angesichts der schlechten Graumarktkurse wenn überhaupt nur eine limitierte Zeichnung zu 11 bis 12 Euro tätigen werde?
Es sieht ja ohnehin so aus, als ob sich niemand für den Wert interessiert. Wo bleiben Eure Meinungen und Gegenargumente????

Gruß
Festus