Mobilcom - Kursziel: ??? - 500 Beiträge pro Seite

[Paravisiodio]

Anstatt der 3 Fragezeichen wollte ich eigentlich eine 0 schreiben - aber ich wollte das ganze dann auch nicht so reißerisch formulieren.

Aber betrachten wir das ganze doch mal ein bißchen nüchtern:

Laut Bloomberg-Terminal liegen die Konsensus-Earning-Schätzungen für das Jahr 2001 bei -6,090 € pro Aktie und für 2002 bei -12,038€ - das macht insgesamt einen Verlust pro Aktie in diesem und dem nächsten Jahr von ca. 18€ aus. Wenn mich nicht alles täuscht notiert Mobilcom momentan bei rund 12,5€.
Also - das ist doch wohl heftig. Und France Telecom - die ja doch 28,5% der Mobilcom Anteile besitzen (Gerhard Schmid hat noch rund 42%) werden wohl nicht ewig bereit sein, hier Geld nachzuschießen - das ist ein Faß ohne Boden.
Was meint ihr dazu? Außerdem - wie lange sind vor allem die Banken bereit, Mobilcom eine Kreditlinie zu gewähren... Wenn ich Mobilcom hätte würde ich diese Aktie wohl nun etwas stärker untergewichten...

Grüße

Para

[Paravisiodio]

Hat hierzu keiner eine Meinung???????

[silvodin]

Meine Meinung: Zum langfristigen Erfolg einer Firma gehört die Akzeptanz bei Kunden.
Wenn ich meine persönlichen Erfahrungen zugrundelege, ist Mobilcom samt Tochter Cellway alles andere als akzeptabel. Absolut unfreundlich, mangelhafte Kundeninformationen und rigoros, wenns ums Abzocken geht.

[Paravisiodio]

@ silvodin,

da hast du sicherlich recht - die Kundenakzeptanz ist gerade in diesem Bereich sehr wichtig. Was mich aber viel mehr erschreckt, ist die fundamentale Lage in diesem Unternehmen. Wie kann Gerhard Schmid eigentlich noch ruhig schlafen? Vor allem mit dem Gewissen, daß er da mit dem Geld der Anleger rumspielt...

[mm101]

Die prognostizierten Ergebnisse schließen meines Wissens auch Abschreibungen auf z.B. die UMTS-Linzenzen ein. Wird künftig auch in D nach den neuen US-Richtlinien bilanziert, verschwinden die Abschreibungen aus den Büchern.

Dann sehen die Zahlen erheblich anders aus! Dann finden sich hier nur noch die tatsächlichen Liquiditätsbelastungen wieder.

Klar sind die Zinsen und Kosten für den Aufbau des Netzes nicht gerade gering!

Dann wirkt sich aber bereits in 2003 jede UMTS-Einnahme deutlicher aus!

[Paravisiodio]

Ja - klasse! Das sind bisher aber nur die ABSCHREIBUNGEN auf die UMTS-Linzenz - und wie soll dann bitte der Aufbau bezahlt werden - vor allem mit welchem Geld. (Sorry, ich begreife das ganze nicht so ganz!) Ich kann mit UMTS erst Geld in 2003 machen, wenn das Ding aufgebaut ist - bisher ist das aber nicht der Fall - vor allem wer geht das Risiko ein von den Banken. (Wird wahrscheinlich eine Unternehmensanleihe von Mobilcom geben, um den Spaß zu finanzieren!) Wieder einen Junkbonds mehr an der Börse.

[Paravisiodio]

Und wer stellt sicher - dass UMTS Gewinne bringt. Das ist ja auch noch so ein Punkt...

[mm101]

Die Finanzierung ist incl. Netzaufbau bis 2003 gedeckt! Das hat auch MobilCom selbst gestern noch mitgeteilt. Die France Telecom hat eine große Anleihe plaziert. Sie steht als Sicherheitengeber hinter der Finanzierung. Mobolcom allein hätte niemals das Geld für das extrem große Projekt UMTS bekommen!

Dadurch, daß diverse Unternehmen beim Netzaufbau kooperieren werden, wird der Netzaufbau auch nicht so teuer, wie ursprünglich befürchtet. Darüber hinaus bluten die Kurse der Netzaufbauer Nokia, Ericsson, Lucent, Alcatel, etc nicht um sonst aus. Zum einen finanzieren die den Aufbau teilweise vor, zum anderen werden die auch inzwischen von den ursprünglichen Preisen fürs Netz erheblich runtergedrückt!

Die Firmen wie Telekom, MobilCom, etc. müssen allein schon von den Lizenzbedingungen her einen bestimmten Ausbaustand erreichen. Aus diesem Grunde ist es auch so wichtig, daß schon jetzt möglichst viele Kunden da sind. Und da steht MobilCom recht ordentlich da!