Die Aussichten für Conduit: zunehmend freundlich - 500 Beiträge pro Seite

[Pettssonw]

Ich habe selten eine Aktie gesehen, die hier im Board so vernachlässigt wurde, wie Conduit.

Seit Emission ist sie stark gebeutelt worden, jetzt jedoch ist Besserung fundamental in Sichtweite.

Mal sehen, wie es weiter geht.

Pettssonw

[korentin]

Kannst du dir den Kursverfall heute
erklären??

Zahlen waren doch ganz ordentlich?

[Pettssonw]

Die Analysten der Landesbank Baden Württemberg bewerten die Aktie von Conduit mit
„Akkumulieren“.

Conduit habe im vergangenen Quartal die Erwartungen im großen und ganzen erfüllen können.
Allerdings seien die Prognosen der Analysten deutlich unter dem Konsensus gelegen. Etwas
enttäuschend sei die Umsatzentwicklung gewesen, was die Analysten auf den intensiven
Wettbewerb im Schweizer Markt und die Investitionszurückhaltung der Kunden im
Softwarebereich zurückführen. Die Steigerung von 20,8 % gegenüber dem Vorqaurtal (90 % ggü.
Vorjahresquartal) auf 13,1 Mio. Euro sei hauptsächlich mit dem Anlauf des neuen
Telewest-Outsourcing-Vertrages zu erklären. Erfreulicher wäre die Entwicklung der operativen
Margen, die die Erwartungen um etwa zwei Prozentpunkte übertrafen. Die gegenläufigen
Umsatz- und Margeneffekte hoben sich gegenseitig in etwa auf, so dass der Nettoverlust mit
0,14 Euro nur einen Cent höher ausfiel als erwartet.

Der Kurssturz vom 15 November sei auf die zu optimistischen Erwartungen vieler
Marktteilnehmer zurückzuführen und würde die positiven Anzeichen, welche die Quartalszahlen
bieten, verkennen. Noch habe das Management die Tragfähigkeit des Geschäftsmodells nicht
nachgewiesen, aber dies könnte in den nächsten sechs Monaten geschehen, so die Analysten.
Das aktuelle Kursniveau, welches das bestehende Geschäft mit weniger als der Hälfte des
Umsatzes und die Wachstumsaussichten des Unternehmens mit Null bewertet, würde eine
interessante Gelegenheit bieten, auf den Erfolg eines kompetenten Nischenanbieters zu setzen.
Daher stufen die Analysten die Aktie des Unternehmens Conduit von Halten auf „Akkumulieren“
hoch.

[TheAndy]

es geht los
andy