Adultshop ( ASC ) - wir haben ein KGV - 500 Beiträge pro Seite

[nikolajur]

hallo zusammen,

ich habe mal eine rechnung aufgestellt und versuche diese so transparent wie moeglich zu gestalten und wuerde gerne
a) eine verifizierung haben
b) eine meinung dazu


Fakten:
€: AU$ => 1:1,73
300 mio ausstehende aktien
kurs von asc: 0,08 €
umsatz asc letztes Q: 14,109 mio AU$ oder 8,155 mio €
gewinn asc letztes Q: 1,739 mio AU$ oder 1 mio €

Annahme 1:
umsatz 2002 8,155 mal 4; die weiteren jahre mit einem jaehrl zuwachs ihv 12%

gewinn 2002 1 mal 4; die weiteren jahre mit einem jaehrl zuwachs ihv 5%

Umsatz 2002/2003/2004
36,75/ 41,16/ 46
Gewinn
4,2/ 4,4/ 4,6
KGV
5,7/ 5,5/ 5,2

unterm strich ist das doch ein guter wert.

Annahme 2:
der kurs betraegt 0,12€
KGV
8,6/ 8,2/ 7,8

Annahme 3:
der kurs betraegt 0,50€
KGV
35,7/ 34,1 /32,6

niko

[newdrogo]

gute recherche nikolajur,

allerdings m.e. 2 entscheidende haken:

1. langsam schaffen zwar einige internetangebote den turnaround, sorry, aber fast kein schwein kennt adultshop
z.b.:
amazon, wer braucht da noch buch oder buecher.de
(amazon kennt jeder)
ebay, wer geht da schon zu qxl oder ricardo
(ebay kennt jeder)
t-online (kennt jeder, wer nutzt da noch web.de o.ae., jedenfalls in entscheidendem masse)

und es gibt BEATE UHSE ....
12% wachstum muss asc also erst mal ueber eine laengere strecke beweisen.

2. das viel entscheidendere KCV ist trotz aller gegenteiliger behauptungen immer noch sehr enttaeuschend.

und meiner meinung nach ist es immer noch eine australische klitsche, unprofessionell, für eine naive schar von kleinspekulanten gegruendet und dazu mit allen klischees die damit verbunden sind.
ob es nun orchid(adelong), deepgreen, global doctor usw. sind.

davon muss sich asc erst mal befreien.

gruss
newdrogo

[650mb]

Was ist denn ein KCV ?

[newdrogo]

Quelle: www.boersenlexikon.de

KCV (Kurs-Cashflow-Verhältnis)

Das KCV wird errechnet, indem man den aktuellen Aktienkurs durch den CashFlow je Aktie dividiert. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis ist eine Kennzahl, die sehr große Priorität erhält, wenn man das KGV aufgrund eines Jahresverlusts nicht errechnen werden kann. Das KCV findet damit mehr Bedeutung bei Firmen, bei denen kein KGV abgeleitet werden kann. Das KCV verdeutlicht, mit dem Wievielfache des Cash Flow eine Aktie an der Börse bewertet wird. Das KCV hat die Eigenschaft, eine Aussage über die Liquidität einer Firma in Relation zur Aktie zu machen. Das Kurs-CashFlow-Verhältnis, als liquiditätsorientierte Kennzahl, dient zur Bewertung der Entwicklung der Ertragskraft einer Unternehmung in der Zukunft. Um an das KCV zu gelangen benötigt man zur Berechnung die erforderlichen Variablen in derselben Dimension (d.h. Währung).

[nikolajur]

guten morgen,

schoen das die details geklaert sind

@newdrogo
du scheinst aehnlich wie der markt zu denken. den zahlen wird nicht viel vertraueen geschenkt, weil man glaubt, diese seien nur mit viel geschiebe so entstanden.
natuerlich setze ich voraus, dass ASC fair kommuniziert und mit diesem hintergrund sehe ich 12% wachstum im jahr fuer ein unternehmen dieser art als moeglich an. die ertragssteigerung habe ich bewusst deutlich tiefer angesetzt, glaube aber an effekte aus dem mehrumsatz, da die kosten nicht proportional mit dem umsatz steigen - ein vorteil des internets

@all
schade, dass anscheinend ein buch eines gekraenkten angestellten soviel wirbel macht und keiner mal hierzu was sagt.

niko

p.s. jetzt bin ich mal gekraenkt. keine bange, werde kein buch schreiben a la kiko, der raecher der vernachlaessigten WO threads.

[newdrogo]

hallo niko,

tja, das problem ist wohl. eigentlich gibt es dazu nichts mehr zu sagen. wenn man wie du davon ueberzeugt ist, dass asc 12% im jahr zulegt, gibt es keine andere entscheidung als die aktie zu kaufen. das ist ja gerade die spekulation.
dann sollte man allerdings dem wert auch zeit geben, die ziele zu realisieren, das heisst kostos schlaftabletten.
jeden tag iregendwelche geruechte, ad-hocs oder die duesteren aktivitaeten ehemaliger asc mitglieder zu kommentieren zeugt nicht gerade von vertrauen und kostos beruehmten STARKER HAENDEN.
das sind zittrige haende....

gruss
newdrogo

[nikolajur]

hi newdrogo,

da moechte ich dir nicht widersprechen. manchmal interessiert mich die persoenlichkeit dieser "poster". lassen sie sich doch so leicht manipulieren und zerfleischen sich mit intriganten vorwuerfen.

diese beobachtung kann man aber ueberall machen und ist zum glueck nicht auf die geschaeftstaetigkeit des unternehmens zurueckzufuehren - waere ja auch schlimm

ich stimme dir zu, dass in solchem umfeld keinerlei sicherheit in den kurs kommt und evtl interessierte anleger auch zurueckschrecken, da anscheinend nicht die unternehmenszahlen, sondern ein ex angestellter mit seinen juengern den kurs bestimmt.

in meiner rechnung scheint auch ein fehler zu sien, da es 32mio schulden gibt, die abgezahlt werden muessen. leider aeussert sich ja niemand zur rechnung...ausser dir

bis die tage...

[spekulativ]

Die gehören alle zu Adultshop.

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Da werden wohl noch einige gewinne auf uns zu kommen.

gruß spekulativ

[vemoas]

Jumbo ist besser.

[noddi]

@spekulativ
Woher weisst Du das??? Bitte erkläre mir (uns) das mal! Oder hast Du bei DieBuergschaft abgeschrieben?
Noddi

[DieBuergschaft]

Ja noddi, das sieht aus wie meine Liste, die komischerweise aus dem Thread in dem ich sie gepostet habe verschwunden ist. Interessant ist, dass bis heute AdultShop nicht bekanntgegeben hat womit denn im Detail TS sein Geld verdient, oder wie das Geschaeftsmodell funktioniert.

nikolajur, in Deiner Rechnung, die uebrigens im Ansatz gut durchdacht ist finden sich zwei gravierende Fehler.

1. AdultShop ist Cashflow positiv nicht profitabel
2. Ein KGV kann nicht berechnet werden hoechstens ein KCV

Zu 1. AdultShop hat einen Verlustvortrag von ca 32 Mio AU$. Das sind keine Schulden, nikolajur, da diese Kohle hauptsaechlich von Kapitalerhoehungen stammt. Wie auch immer, diser Verlustvortrag muss erst einmal abgebaut werden. Er setzt sich zusammen aus 15 Mio 1999/2000 und 17 Mio 2000/2001

Zu 2. Bei Deiner vorausgesagten Steigerungsrate wuerde das bedeuten, dass wir immerhin noch 10 Quartale oder 2 1/2 Jahre warten muessen, bis ASC profitabel ist und wir ein KGV haben. Davor gibt es auch keine Dividende. Aber daruaf spekuliert hier ohnehin keiner. Allerdings glaube ich auch nicht, dass sich der Kurs in dieser Zeit gravierend bewegen wird.

Eric

[DieBuergschaft]

Was sagt man dazu:

Köln (vwd) - Der Kölner Kondomhersteller Condomi AG will auch durch den Zukauf von Unternehmen wachsen. Wie Vertriebsvorstand Oliver Gothe am Freitag im Vorfeld der Hauptversammlung sagte, soll Condomi bald zu den drei größten Kondomherstellern der Welt gehören. Mit einer Produktionskapazität von 870 Mio Kondomen liege man aktuell auf Platz fünf. Die Branche boomt: Die Kondomhersteller könnten die weltweit jährlich um etwa 500 Mio Stück steigende Nachfrage nicht abdecken. 2002 würden etwa 25 Mrd nachgefragt. Für 2002/03 kündigte die seit 1999 börsennotierte Condomi die erste Dividende an. Für das laufende Geschäftsjahr 2001/02 bekräftigte sie die Planzahlen.



So solle der Umsatz um 50 Prozent zulegen und sich die EBIT-Marge leicht verbessern, sagte Finanzvorstand Jens Große-Allermann. Die AG werde 2001/02 ein ausgeglichenes Ergebnis erzielen, der Konzern einen Jahresüberschuss von 18 (1,1) Mio DEM. Eine Dividende könne für 2001/02 nicht gezahlt werden. Zuerst müsse in der AG der Verlustvortrag abgearbeitet sein, der infolge der Kosten des Börsengangs und der Kapitalerhöhung entstanden sei, sagte der Finanzvorstand.



Von der gerade mit der RTL Shop GmbH vereinbarten Exklusivkooperation verspricht sich das Unternehmen neben Sex-Shops und Versandhandel einen zusätzlichen Vertriebskanal. Condomi und RTL Shop wollen gemeinsam TV-Shopping-Formate zum Thema Erotik entwickeln. Die Pilotprojekte würden bereits erfolgreich gesendet, sagte Vorstandsvorsitzender Volker de l`Homme de Courbiere. Zahlen zu den Umsatzerwartungen und zum Investitionsvolumen wurden nicht genannt. Die produzierten Formate sprächen den "intellektuellen Voyeurismus und die soziale Wissenskompetenz" an. +++Monika Lier






Ausserdem hat condomi die mehrhet an der Muenchner Media Ag uebernommen!

Eric

[diabolo99]

@all:

Merkwürdige Kursbewegung bei ASC am Freitag Nachmittag:
Irgendwer hat in Berlin ca. 300K zu 0,095E gekauft..
Für diesen Handelsplatz jedenfalls ungewöhnlich -

weiss da jemand mehr??

Diabolo99

[DieBuergschaft]

diabolo99 ja, ganz merkwuerdig, da hat doch jemand 28.500 Euro in AdultShop investiert. Vielleicht hat Hans-Rudi Moser die Portokasse gepluendert?

Eric

[diabolo99]

Jo, Buergschaft - so wird`s gewesen sein!
Trotzdem - auffällig allemal, die plötzliche Nachfrage an
einem sonst mit Miniorders genutzten Handelsplatz wie Berlin-
und wer sagt Dir, dass die Nachfrage das Angebot zum gehandelten Kurs
nicht bei Weitem überstiegen hat?

Schau Dir mal den Chart an und auch Du, mein Freund, wirst
einen Aufwärtstrend nicht leugnen können. Und das ist es
letztlich, was zählt.

Diabolo99

[adult-steigt]

Hallo Leute,
warum kommt man nicht mehr bei Investor Relations der homepage rein? Wird sie neu gestaltet?
Ein Aufwärtstrend ist auf jeden Fall zu sehen - aber wir müssen die 38 Tage Linie halten.
Bis dann

[vibbe]

Hallo!

Gehe ich recht in der Annahme, dass Adultshop den Hauptumsatz online über ihre Internetseiten verdient?
In einem Artikel habe ich gelesen, dass sich die Zahlungsbereitschaft online in diesem Jahr um 40% erhöht hat. Daraus kann man also schließen, das Adultshop einen höheren Umsatzanstieg als die vorgerechneten 10% haben wird. Meiner Meinung nach noch viel Potenzial.
Ich kaufe jetzt. Sex sells.

[diabolo99]

Hallöchen zusammen!

So wie`s aussieht hat da wohl schon am Freitag Nachmittag
jemand Wind bekommen von der (angeblichen) Empfehlung im Aktionär...
Das würde die seltsame Order in Berlin zumindest erklären.

Komisch auch, dass der Kurs steigt nachdem nochmal ausdrücklich auf
den Ablauf der Haltefrist der TS-Alteigentümer am 29.12. hingewiesen
wurde.

Jo, liebe Buergschaft, weisst Du warum man deshalb ein Announcement macht?
Und was hälst Du von folgender Theorie:

Wenn die TS-Alteigentümer ordentlich Kohle machen wollen dann würde es
sich doch lohnen, jetzt den Kurs ordentlich zu pushen und ein paar schöne
Empfehlungen / Analysen zu ASC zu lancieren um dann im Januar ihre Shares
den Deutschen Lemmingen anzudrehen????

Mittel und Wege, den Kurs zu manipulieren haben die genügend, da bin ich
mir sicher.

Auf eine angeregte Diskussion!

Diabolo99