Templeton Grouth: Mischfonds oder Aktienfonds? - 500 Beiträge pro Seite

[nr69]

Hi,

habe bei Fondsweb entdeckt, dass der Templeton Grouth (das Original in USD) ein Mischfonds ist. Die europäische "Kopie" (941034) wird jedoch als Aktienfonds ausgewiesen.

Nur Wortspielerei oder auch Unterschiede in der Anlagepolitik?

cu und Gruß
nr

[HansderMeiser]

Wortspielerei...

Die Fonds sind völlig identisch bis auf ein paar kleine Ausnahmen in der Zusammensetzung. Der neue auf Euro lautende Fonds gleicht sich immer weiter dem Original an, da einige Aktien, die im Original noch vorhanden sind, nicht mehr unbedingt SO kaufenswürdig sind, daß der "kleine" das jetzt abbilden müßte. Ansonsten kann der Templeton hohe Liquiditätsreserven halten (10% hat er eigentlich immmer irgendwo liegen), hier können Währungsunterschiede zwischen beiden Fonds auftreten.

Beide sind aber lupenreine Aktienfonds!

Gruß!

Hans (der jetzt einen Knoten in den Fingern hat ... )

[bödel]

971025 US
Strategie
Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum. Die Anlage erfolgt weltweit in Stammaktien und Schuldtiteln von Unternehmen und der öffentlichen Hand.
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941034 €
Strategie
Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum. Die Anlage erfolgt weltweit in Aktien, dabei vorwiegend in Stammaktien, und Schuldtiteln von Unternehmen und der öffentlichen Hand.
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http://www2.franklintempleton.de

[ka.max]

Die Portfoliostruktur weisst beim TGF derzeit 8.8% Renten aus, neben derzeit 7.5% liquiden Mitteln. Der Rentenanteil war, wenn ich mich nicht sehr täusche, auch schon mal höher. Also kann man durchaus von einem Mischfonds sprechen, ein lupenreiner Aktienfonds ist es sicher nicht.

[HansderMeiser]

@ka.max

Auch der DWS Vermögensbildungsfonds I hat schon mal 20% Liquidität besessen. Wie das Geld letztendlich "kurzfristig" angelegt wird, ist Aufgabe des Fondsmanagements. Es muss hier nicht auf kurzfristigen Festgeldern liegen.

Auch jetzt hält m.W. der TGF ca. 4% an deutschen Staatsanleihen... das kam aber erst vor kurzem und kann sich schnell wieder ändern. Ich würde ihn deswegen nie als Mischfonds bezeichnen.

Letzteres wäre er dann, wenn im Fondsprospekt Vorschriften für die Anlagestruktur bestehen (z.B. max. 75% Aktien, mind. 25% Renten), das ist mein TGF nicht gegeben!

Hans

[hafis50]

würde ihn auch nicht als mischfonds sehen.
Kann mehr in renten gehen, wenn attraktive aktien nicht zu finden sind oder
mittelzuflüsse stark waren.

[nr69]

Sicherlich sind beide Fonds langfristige Investments.

Dennoch zweifle ich an der gleichen Anlagepolitik der beiden Fonds. Denn ich habe die Fonds zur gleichen Zeit ins Musterdepot gelegt. Das Fazit seitdem: Der "Euro-Fonds" dümpelt leicht im Minus, das US-Original hat bereits 2% gut gemacht.

Zwischen welchem Fonds soll ich mich nun entscheiden? Sicherlich spielt bei dem Euro-Fonds nicht so sehr die Währungs-Problematik eine Rolle.

Jedenfalls müssen noch Werte im Original-Fonds enthalten sein, die in der neuen Euro-Kopie noch nicht drin sind, die aber gerade gut laufen.

cu und Gruß
nr

[hafis50]

eine währungsproblematik sollte keine rolle spielen, wenn
beide fonds die gleivhen werte halten (verwechsle nicht den
t. euro growth mit t. global growth euro!).
ABER:
hat die lux. variante nicht ca. 0,8% p.a. höhere kosten?
ein kleineres volumen kann die kosten auch noch steigern.
andererseits könnte ein kleinvolumigerer fonds niedrigere
transaktionskosten haben.

Ich habe die us-variante.

gruß hafis

[HansderMeiser]

@hafis50

Lt. Homepage ca. 0,4% höhere Kosten, dafür aber ein um 0,5% geringeren Ausgabeaufschlag!

US-Version ist wg. der ganzen Steuergeschichte meiner Meinung nach nur bedingt empfehlenswert!

Hans