klarer Kauf P&I KZ 3,6€ - 500 Beiträge pro Seite

[globalguru]

Das ist eine der besten Analysen die ich über P&I gelesen habe. Wir können nur hoffen das die Anleger, welche immer noch mit Schrott rumzocken, es irgendwann einmal begreifen was für ein solides Unternehmen, welches seit 30 Jahren existiert, P&I eigentlich ist.

Gruß

financial.de empiehlt P&I zum Kauf


Trotz eines sich zunehmend eintrübenden Marktumfeldes konnte P&I im abgelaufenen Geschäftsjahr die Umsatzerlöse um 32% auf 36,7 Millionen Euro steigern. Dabei erwirtschaftete das Unternehmen wie bereits in den Vorjahren den größten Umsatzbeitrag im Bereich für klassische Lohn- und Gehaltsabrechnungen (Payroll). In diesem bereits weitgehend gesättigten Marktsegment konnte die Gesellschaft damit die Umsatzerlöse vor allen Dingen infolge der Übernahme der IBM-Lohn-Software in Österreich um erfreuliche 28% steigern.

Mit rund 50% fiel das Umsatzwachstum im Bereich HRMS deutlich höher aus. Hier ist es der Gesellschaft gelungen, in einem noch jungen und dynamisch wachsenden Marktsegment mit der Software LOGA.erm eine technologisch führende Software am Markt einzuführen. Daher sehen wir in diesem Bereich auch zukünftig die stärksten Wachstumspotentiale des Unternehmens.


Insgesamt verfügt die Gesellschaft über ein sehr ausgewogenes Kundenportfolio. So stammen jeweils rund ein Drittel aller Kunden aus den Bereichen öffentliche Verwaltung, Dienstleistung und Industrie. Damit ist das Unternehmen auch weitgehend unabhängig von konjunkturellen Schwächephasen einzelner Bereiche der Wirtschaft.


Zudem hat sich P&I insbesondere im Bereich mittelständischer Unternehmen in Deutschland und Österreich eine herausragende Marktposition erarbeitet. Das einzig ernstzunehmende Konkurrenzprodukt hat das Unternehmen ADP mit der Payroll-Software Paisy am Markt. Da dieses Produkt hinsichtlich des Produktlebenszyklus der Burn-out-Phase zuzuordnen ist und zudem auch nicht mehr aktiv vermarktet wird, rechnen die Experten von financial.de damit, dass P&I zukünftig eine Vielzahl von ADP-Kunden für sich gewinnen werden kann.


Eine direkte Bedrohung infolge eines verstärkten Eindringens des auf Großunternehmen spezialisierten Konkurrenten SAP sehen die Fachleute zur Zeit nicht. Zwar strebt die SAP AG genau dieses an, allerdings ist die Personalsoftware der SAP technologisch der von P&I bei weitem unterlegen. Zudem bietet SAP seinen Kunden keine separate Personalsoftware an, vielmehr ist diese nur ein kleiner Bestandteil der gesamten ERP-Software der Gesellschaft. Die Tatsache, dass eine Anschaffung der gesamten SAP-Software wiederum für mittelständische Unternehmen i. d. R. nicht sinnvoll ist, stellt einen weiteren Punkt dar, der klar für die Software von P&I spricht.


Bei der Bewertung der P&I Personal & Informatik AG haben die Analysten zwei Bewertungsmodelle zugrundegelegt. Bei der Bewertung anhand einer Peer-Group haben sie einen durchschnittlichen fairen Wert der P&I-Aktie von 3,94 Euro ermittelt. In ihrem Discounted Cash Flow-Modell erhielten sie einen fairen Wert der Aktie von 4,28 Euro.


Anhand dieser Ergebnisse wird der faire Wert der Aktie der P&I Personal & Informatik AG auf 4 Euro gesetzt. Aufgrund des derzeitigen schlechten Marktumfeldes halten die Wertpapierexperten allerdings einen Abschlag von 10% auf diesen Wert für realistisch. Daher legen sie ihr Kursziel für die P&I-Aktie auf Sicht von 12 Monaten auf 3,60 Euro fest. Ausgehend vom derzeitigen Aktienkurs von 2,65 Euro ergibt sich damit ein Kurssteigerungspotential von rund 36%.

[GelebePost]

Sorry,aber für mich ein klares sell.

[stockrush]

Globalguru,
GENAU !


GelebePost,
Warum ???

[globalguru]

@GelebePost

Hast Du die Fronten gewechselt oder willst Du noch billiger rein??? Mir ist absolut unverständlich wie man innerhalb kürzester Zeit seine Meinung ändern kann, ohne fundamental neue Erkenntnisse?

Gruß

GelebePost 26.02.02 18:59:20
Neue Märkte - P&I Personal und Informatik (WKN 691340) "buy".
GelebePost 25.02.02 11:40:43
P&I AG ein grundsolides und sehr aussichtsreiches Unternehmen
GelebePost 18.02.02 23:09:12
691340 P&! Waahnsinn !!!! P&I übertrifft eigene Erwartungen GelebePost 16.02.02 17:39:11
691340 P&I - Wichtig !!! 3 GelebePost 16.02.02 17:37:29

[GelebePost]

P&I ist vielleicht ein gutes Unternehmen aber damit ist kein Geld zu verdienen.
Von P&I bin ich entäuscht.
Ein Trauerspiel.
Der Neue Markt,einfach scheiße.

Grüße an alle P&I`ler.

WKN
691340
Name
P&I PERS U INFO
BID
2.27 EUR
ASK
2.29 EUR
Zeit
2002-06-25 16:34:12 Uhr

[GelebePost]

25.06.2002
P&I "buy"
neue märkte

Die Wertpapierexperten vom Finanzbrief "neue märkte" empfehlen die Aktie der P&I Personal und Informatik AG (WKN 691340) langfristig zu kaufen.

Am 20.6.02 habe P&I die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 01/02 bekannt gegeben. Der Gewinn je Aktie habe sich im Vorjahresvergleich von 0,01 auf 0,12 Euro je Aktie verbessert, das Betriebsergebnis sei um 80% auf 1,9 Mio. Euro geklettert. Besser als erwartet habe sich der Konzernumsatz um 32% auf 36,7 Mio. Euro erhöht, wobei sich die Auslandsumsätze von 2,4 auf 4,8 Mio. Euro verdoppelt hätten. Potenzial stecke in der Entwicklung des Mitarbeiter-Portals, welche auf Basis der Internet-Technologie direkten Zugriff auf die Personalarbeit ermögliche. Dies spare den Firmen und Behörden bares Geld und schaffe eine höherwertige Personalarbeit. "Das Portal kann ebenso ein SAP-Portal sein, wo wir unsere Anwendungen darunter legen", habe Vorstandsvorsitzender Egbert K. Becker im Gespräch erwähnt.

Derzeit steht P&I in Übernahmeverhandlungen. Der Kandidat sollte in der Lohn- und Gehaltssoftware ein starkes Know-How aufweisen. Die Profitabilität des Kandidaten steht dabei weniger im Vordergrund. Vielmehr wird ein verstärktes Augenmerk auf die Akquirierung der Kunden und Mitarbeiter gelegt.

Herr Becker habe mitgeteilt, dass für das neue Geschäftsjahr ein organische Wachstum von 10-15% angestrebt werde. Im Vordergrund der Bemühungen stehe ein ertragsorientiertes Wachstum. Zielgröße sei ein EBIT von 2,1 Mio. Euro und ein im Umsatzvergleich überproportionales Gewinnwachstum.

Der Kassenbestand habe sich von 6,4 Mio. Euro (31.3.01) auf 11,8 Mio. Euro (31.3.02) erhöht. Interessant sei, dass Wartungsgebühren in Höhe von 9,4 Mio. Euro zwar bereits eingenommen worden seien, diese jedoch erst im Geschäftsjahr 02/03 vollständig verbucht würden. Im Behördenbereich sollten einige Grossaufträge anstehen. Die Auslandsumsätze sollten im Geschäftsjahr 02/03 bereits knapp 20% der Gesamtumsätze ausmachen und sprächen für eine intakte Internationalisierungsstrategie.

Die Experten von "neue märkte" betrachten die Schätzungen des Vorstands als konservativ und empfehlen die P&I-Aktie zum langfristigen Kauf.

[GelebePost]

Alle Empfehlungen haben leider keinen Sinn.
Schade.
Aus P&I wird nichts.

Grüße an alle P&I`ler.

[globalguru]

@GelebePost
Wo hättest Du nach Deiner Meinung in den letzten 3 Monaten überhaupt Geld verdient? Maximal Festgeld, Gold oder wenige ausgesuchte Werte haben sich im Wert gesteigert, alles andere ist abgepfiffen. P&I hat sich gegenüber DAX, Nemax 50 und Nemax All Share sehr gut gehalten, wenn Du im Chartprogramm die entsprechende Benchmark mit einbeziehst wird Dir das auffallen.
Wir müssen ganz einfach Geduld haben. Außerdem sehe ich immer noch eine Übernahme, durch einen Globelplayer wie SAP oder Oracle, vor meinen Augen. Das ist zwar nur reine Spekulation aber die Chancen stehen nicht schlecht. z.B.
- 25% Marktanteil in Deutschland
- besseres und unabhängigeres Produkt als SAP
- preisgünstiger als SAP
- Software ist von Deutschland europaweit einsetzbar
- profitabel arbeitendes Unternehmen
- Herr und Frau Becker sind nicht mehr die jüngsten und keiner weiss wie die Nachfolge geregelt ist, außerdem wollen die beiden sicherlich Ihre Früchte noch im wahrnehmbaren Alter ernten

Hier der Chart von P&I gegenüber dem Nemax.

Ich habe Zeit und werde meine Anteile nicht sinnlos auf dem Markt werfen.

Gruß

[GelebePost]

@globalguru

Bin ja auch Deiner Meinung.
Ich hoffe das es mit P&I wieder aufwärts geht.
P&I schafft aber einfach den Durchbruch nach oben nicht.
Die Umsätze sind ein absoluter Witz.
Jeder lobt das Unternehmen und nach oben tut sich rein garnichts und das seit Monaten.
Es ist so schade und enttäuschend.

Grüße.

[stockrush]

Tja,

Kann GelebPost schon verstehen.

Heute gehen die verprügelten Werte nach oben. Wie beispielsweise Funkwer und Grenke.

Was macht P&I ?

Klaro, nichts bzw nach Süden.

Meine Güte. Was ist das für eine Aktie.

`Der Markt hat immer recht.` Und den machen die ach so verständigen Aktionäre. Aber ich bin ja ein Idiot.


stockrush

[tompilz]

Hallo Leute,

hab P&I auf meiner Watchlist. Das Problem scheint mir wie hier schon mal gepostet der geringe Streubesitz zu sein. Der Rest ist ok und würde Kurse um 3,5€ zulassen (beim aktuellen Marktumfeld).

Viele Grüße

Tom

[lifa]

Geringer Streubesitz - war das nicht mal das Zauberwort für exorbitante Kurssteigerungen

WKN
691340
Name
P&I PERS U INFO
BID
2.16 EUR
ASK
2.28 EUR
Zeit
2002-07-01 20:27:55 U

[tompilz]

@lifa

Ja, vor drei Jahren...

[GelebePost]

WKN
691340
Name
P&I PERS U INFO
BID
2.13 EUR
ASK
2.25 EUR
Zeit
2002-07-01 21:27:45 Uhr

[lifa]

@tom

...so schön, schön war die Zeit...

[globalguru]

Ich habe mal wieder eine Anfrage an P&I gestellt. Die Antwort gefällt mir außerordentlich gut. Es zeigt zumindest
das das Interesse an unserem Baby zunimmt. Die heutige Ad hoc spricht außerdem Bände. Im öffentlichen Bereich wird P&I zum Marktfüher avancieren, da die Beamten auch an einer länderübergreifenden Software interessiert sein dürften. Wenn sich P&I bundesweit durchsetzt, ist eine Mitarbeiterversetzung nur noch Formsache und die Personalabrechnung könnte dadurch auch zentralisiert werden.
Ein enormes Einsparpotential für Bund und Länder würde sich ergeben.


Sehr geehrter Herr ...,

am 20. Juni hat vormittags die Bilanzpressekonferenz und nachmittags eine
DVFA-Analystenkonferenz stattgefunden. Trotz Rückzug vieler Kreditinstitute
und Investmenthäuser vom Neuen Markt konnten wir mit 14 Teilnehmern eine
rege Teilnahme über dem Vorjahr mit damals 12 Teilnehmern verzeichnen. Neben
den Analysten von unseren Designated Sponsoren waren Vertreter von
Wertpapierhandelshäusern und kleineren Bankinstituten vertreten, welche sich
gezielt einzelne Werte anschauen.

Weiterhin war ein Vertreter von dem Finanzportal Aktiencheck.de auf unserer
Analystenkonferenz dabei. Hier hat Aktiencheck.de eine Unternehmensstudie zu
P&I erstellt und am darauffolgenden Tag veröffentlicht. Sie finden die
vollständige Studie im Medienspiegel auf unserer Homepage. Weiterhin finden
Sie dort eine Kurzstudie vom Finanzbrief Neue Märkte aus der Schweiz.

Themen der Veranstaltung waren die Highlights des abgelaufenen
Geschäftsjahres, der Jahresabschluss mit Kennzahlen zur Produktivität und
Ertragslage. Hierzu hat P&I eine Pressemitteilung veröffentlicht, welche Sie
neben dem Postversand eines Jahreskurzberichts über unseren Verteiler
erhalten haben müssten. Alle Unterlagen einschließlich des Geschäftsberichts
können Sie auf unserer Homepage unter Pressemitteilungen und Berichte
einsehen.

Mit freundlichen Grüßen aus Wiesbaden

Andreas Granderath
Investor Relations Manager

P&I Personal & Informatik AG
Kreuzberger Ring 56
D-65205 Wiesbaden
T: [phone] - 267
F: [phone] - 367
mailto:[e-mail]
http://www.pi-ag.com
WKN: 691 340




> -----Ursprüngliche Nachricht-----
> Von: > Gesendet am: Donnerstag, 27. Juni 2002 11:10
> An: [e-mail]
> Betreff: Analystenkonferenz
>
> Sehr geehrter Herr Granderath,
>
> am 20.06.02 fand eine Anaystenkonferenz statt. Bitte teilen Sie mir mit wer daran teilgenommen hat, welche Fragen gestellt und beantwortet worden sind und wie die Resonanz aussah. (Ihr pers. Eindruck)
>
> Mit freundlichen Grüßen
>
>

[globalguru]

Mir ist unverständlich aus welchem Grund der MM ständig runtertaxt, um dann ein größeres Paket abzugeben. Das geht jetzt schon tagelang so. Irgend ein Aufkäufer, mit viel Zeit und Geduld, ist da am werkeln. Dazu kommt noch, das er sich das bescheidene Marktumfeld zu nutze macht.
Wenn man sich die letzte vorab Quartalsmeldung anschaut, kann man eigentlich mit P&I nichts verkehrt machen. Der Umsatz des 1. Quartals wurde mit 7,4 Mill € angegeben. Laut Geschäftsbericht hat P&I einen Auftragseingang von 19,1 Mill €. Die Wartungseinnahmen, welche zwar schon eingenommen worden sind ohne verbucht zu sein, wurden mit 9,4 Mill € angeben und die letzten beiden Großaufträge spülen 9 Mill € in die Kasse. Macht Zusammen ca. 44,9 Mill € Umsatz für 2002/03!!! =+25%
Das das erste Quartal traditionell bei P&I das schwächste ist, dürfte eigentlich bekannt sein. Um so erstaunlicher haben sie den Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 22% noch steigern können, so daß die 10-15% Wachstumprognose des Herrn Becker in diesem Jahr sehr, sehr konservativ ist.


Gruß

[tompilz]

guru,
ich glaube nicht, dass einer im größeren Stile P&I kauft. Wer sollte es denn sein? Für eine Übernahme halten die Beckers zu viel (und wollen ja auch nicht abgeben) und für Fonds ist P&I viel zu klein und hat auch einen zu geringen Streubesitz.

Die Aktie ist wirklich nur für Privatanlager was.

Am besten wäre es, Becker würden 20% ihrer P&I-Anteile verkaufen (natürlich mit Limit ), da könnte man endlich mal ein paar Stücke ohne diesen Riesen-Spread holen und es könnte etwas Bewegung in die Aktie kommen.

Viele Grüße

Tom

[globalguru]

@tompilz

siehe Posting #16. Bei der Analystenkonferenz waren in diesem Jahr mehr da als im letzten. Das Interesse an soliden Unternehmen nimmt zu. Das die Brüder nicht zum Tageshöchstkurs und noch dazu massenhaft kaufen dürfte jedem klar sein. Wenn die Herrschaften Ihren Bedarf gedeckt haben, dürfte es bei einem besseren Umfeld aufwärts gehen.
Ich habe die letzten Wochen die Time & Sales jeden Tag genau verfolgt. Den größeren bids wurden vorher mit kleineren Orders über 100 Stk nachgeholfen. Wenn Du da die Nerven verlierst, oder sinnloserweise ein stop gesetzt hast kommen die zum Zuge. Das sind alles Taschenspielertricks. Fundamental ist P&I gesund und auf Wachstumspfad. Das alleine ist entscheidend. Früher oder später bin ich von einem Kursanstieg mit höherem Umsatzvolumen überzeugt. Das die Beckers über den Markt verkaufen werden, um den free float zu erhöhen bezweifle ich, da das den Kurs stark drücken würde. Eine Beteiligung durch einen Investor ist da sinnvoller. Wie schon mehrfach gesagt. SAP verliert gegen P&I im Personalsoftwarebereich einen Auftrag nach dem anderen. Lange werden die sich das nicht mehr mit ansehen.

Gruß

[globalguru]

Hier ist die Long-Version von IR. Das ist eine noch nie dagewesene Top-Studie. IR wird von den großen Fonds als Investmentberater zurate gezogen. Die wichtigsten News sind:

-P&I hat den Vertriebskanal über die Kienbaum-Gruppe erschlossen
-SAP,Microsoft,Oracle und Peoplesoft werden als zuk. Kooperationspartner für möglich gehalten, wobei SAP und Microsoft als "Wunschpartner" bevorzugt werden und schon laufende Gespräche nicht ausgeschlossen werden!!!!!!!
-der Wert des Eigenkapitals wird mit 45,8 Mill€ angegeben, was einem fairen Wert pro Anteil von 5,95€ entsprechen würde
-für 02/03 wird eine mögliche Dividende von 0,04€ und für 03/04 von 0,07 unterstellt

gruß

http://www.pi-ag.com/investoren/medienspiegel/PI_Investments…