Nord LB stuft THYSSENKRUPP AG O.N. auf Akkumulieren - 500 Beiträge pro Seite | Diskussion im Forum

[Nachrichten [wO]]

Die Analysten der Nord LB stufen die Aktie des deutschen ThyssenKrupp-Konzerns in ihrer Studie vom 14. April mit „Akkumulieren“ ein.

Im ersten Quartal 2002/03 habe der Konzern ein Umsatzplusvon 4% auf 8,7 Mrd. Euro und Auftragseingänge von 9,0 Mrd. Euro(+2%) verbuchen können. Obwohl sich der Vorsteuergewinn auf 141 Mio. Euro verfünffacht habe, sei er deutlich unter den Analystenschätzungen geblieben.Der Konzernüberschuss habe, nach 320 Mio. Euro Verlust im entsprechenden Vorjahreszeitraum, 81 Mio. Euro erreicht. Die Nettoverschuldung habe im Vorjahresvergleich um 2,3 Mrd. auf 4,9 Mrd. Euro abgebaut werden können.

Während auch für das zweite Quartal eine deutliche Gewinnsteigerung in Aussichtgestellt werde, bleibe der Ausblick des Managements für das Gesamtjahr2002/03 wegen der konjunkturellen und politischen Unsicherheitenvon großer Vorsicht geprägt. Der Gewinn vor Steuern solle aber über demVorjahreswert von 762 Mio. Euro liegen.

Trotz der erzielten Fortschritte beim Schuldenabbau sei das Bonitätsurteildurch die Rating-Agentur S&P um zwei Stufen auf BB+ und damit Non-Investment-Grade reduziert worden. Grund sei die veränderte Beurteilung des Risikosvon Pensionsverpflichtungen.

Die Analysten erwarten für das zweite Quartal deutliche Gewinnsteigerungen, dieauf Erfolgen bei der Restrukturierung und höheren Gewinnen imStahlbereich beruhen sollen.

Rating: Akkumulieren
Analyst: Nord LB
erwartetes KGV: 21,24
Besprechungswährung: Euro
Besprechungkurs: 8


Autor: (© wallstreet:online AG / SmartHouse Media GmbH),09:57 23.04.2003

[tuberider]

erwartetes KGV: 21,24 ???

das momentane 03er KGV liegt bei 8,5! soll das etwa heißen, daß die Nord LB einen Kurs von ca. 20 Euro erwartet und die Aktie "nur" auf akkumulieren stuft???