HV-Zeit = Bear-Strategie Zeit!!!!!!!??????? - 500 Beiträge pro Seite

[Nickes2000]

Hallo Community!

hat jemand mal folgenden Ansatz in der Praxis oder -so wie ich- in der Theorie beleuchtet?

Am Tag der HV bei Aktien mit hoher Div-Rendite spät abends Puts oder Turbo-Bears kaufen und am nächsten Tag von der schlechteren Kursentwicklung wegen der exclusiven Dividende. Hebel des Produkts so um die 10: Bis zu 45% an einem Tag bei Daimler z.B. so möglich. Und das (fast) ohne Risiko. Selbst wenn die Ex-Dividende nicht voll zum Tragen kommt aufgrund positiver Marktstimmung o.ä. dann sind doch mindestens >10% schon drin.

Für Eure Meinung oder Anmerkungen hierzu im voraus schon vielen Dank!

Übrigens: Am 7.4.04 hat Daimler seine HV!

Nickes2000

[BBBio]

Möchtest du uns nicht deine Erfahrungen aus Thread: Turbo-Bears oder Puts auf Dividenden-Zahler schildern?

[BBBio]

Die Dividende ist vermutlich in den Derivaten eingepreist, aber wohl nur theoretisch, könnte ich mir vorstellen.

Wie verhalten sich nun konkret Puts, Discount- und Bonuszertifikate am Tag des Dividendenabschlags? Hat das schon jemand eine Dividendensaison lang mitgemacht?

[Nickes2000]

ich habe nur mal so sporadisch (u.a. auch mal nach Daimler) überprüft.

also die div. war ja meist so im 3-4% - bereich. Der Tagesverlust lag am ex-div-Tag so bei etwa -2% am Tagesende. Intraday ging der Kurs die letzten beiden jahre meist kurzfristig (meist morgens) in Richtung Kurs minus Div. Also sollte eigentlich funktionieren. Werde bei Daimler am 7.4. mir wohl ein Put-Opti kaufen und bei etwa 3/4 der Div. den Stopp setzen,um möglichst gut partizipieren zu können.

[BBBio]

Naja, das wird eben nicht so sein, dass sich der Put direkt proportional zum Dividendenabschlag verhält. Die Div. müsste ja eingepreist sein! Die Frage ist nur, wie das im Detail aussieht.

Also mit anderen Worten, ein Put steigt am Ex-Div-Tag bestimmt nicht um den Betrag, um den er steigen würde, wäre die zugrundeliegende Aktie unvorhergesehen gefallen.

[shark28]

Wenn das so einfach wäre, würde die Welt ja nur so von Millionären wimmeln. Die Dividenden sind schon eingepreist.
Nur die sogenannten Schütt-Aus-Hol-Zurück Aktionen, haben schon manchen Anleger in Derivaten verärgert.

[BBBio]

Schütt-Aus-Hol-Zurück Aktionen?

Was meinst du damit? Hast du ein Beispiel?

[strangefloor]

Unter dem Aspekt der Steuerbelastung für Unternehmen und Aktionär müsste das Thema ein wenig umfangreicher erklärt werden. Aber ich machs mal kurz.

Bei der Schütt-Aus-Hol-Politik wird von der AG eine Dividende ausgezahlt, die dann per Kapitalerhöhung durch Ausgabe neuer Aktien zurückge"holt" wird. Vor der Reform der Körperschaftssteuer (Senkung auf 25%) wurde diese Methode gern von AG`s zur Finanzierung genutzt. Der Vorteil bestand darin, dass auf thesaurisierten (einbehaltener)Gewinn 40% Steuer und auf ausgeschütteten Gewinn nur 25% Steuer gezahlt werden musste. Dadurch entstand ein Steuerspareffekt. siehe auch Anrechnungsverfahren und Halbeinkünfteverfahren

[strangefloor]

Mal noch ne Frage, wie verhält sich die ganze Geschichte eigentlich bei Aktiensplittung, Gratisaktien und Emission neuer Aktien.

Ich meine bei Zertifikaten mit kurzer Laufzeit, ist die Wahrscheinlichkeit für solche Aktionen verdammt gering. Aber was passiert bei open-end? Weiss da jemand mehr?

[Thielomat]

Und? Viel verloren?