Cisco - Bärenfalle oder Waterloo??? (Seite 70)

[cure]

Zitat von PS9006: "Test" Testkauf oder was ? Es wird GRÜN wir haben Nachholebedarf

Test für die -meine Postings -.....Kauf für"s -Depot -

[PS9006]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.574.039 von cure am 30.05.11 07:50:11

"Test" Testkauf oder was ? Es wird GRÜN wir haben Nachholebedarf

[cure]

Test

[benny_m]

Zitat von Pichel007: Dann wünsche ich dir viel Glück mit Microsoft.

Sicherlich momentan auch sehr günstig, aber von meinem Gefühl her, mit weniger Chancen auf eine Charttechnische Gegenreaktion.

eine charttechnische gegenreaktion bei fundamentaler unterbewertung?

[chart_vader]

1. Ich bin ein riesen Cisco-Fan
2. Die Börse wird noch einen Knick bekommen
(Schuldenkriese (Italien kommt noch), USA-Haushalt, US-Konjunktor
schwächelt, etc.)

D.h. wenn der Dow unter 12k oder 11k fällt - wo ist dann Cisco?

Mein erster Kauf ist erst bei unter 10€....

vG
CV

[Pichel007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.564.151 von benny_m am 26.05.11 23:03:29

Dann wünsche ich dir viel Glück mit Microsoft.

Sicherlich momentan auch sehr günstig, aber von meinem Gefühl her, mit weniger Chancen auf eine Charttechnische Gegenreaktion.

[benny_m]

msft ist noch günstiger

[Pichel007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.547.207 von PS9006 am 24.05.11 11:14:11

Ja genau.
Himmel, was strapaziert Cisco die Geduld.


Und nicht in Panik verfallen, falls eventuell die Falle vor dem Hoch kommt :-)))

Sehe momentan keinen Wert, der Konservativ ein besseres Verhältnis bietet.

Wüßte keinen Bluechip, der momentan so unterbewertet ist.

Hier kommt es nur noch auf die Geduld an....


De Pichel

[PS9006]

Nach diesen Mördertagen werden wir wiedererweckt und das fängt heute an ;-)

[PS9006]

Auch wenn vielleicht schon gepostet.
Bin selber mit einem schönen Stück dabei und alles andere als erbaut. Ich bin erst kurz über 12 rein und somit habe ich noch keine grauen Haare. Auf die Schnelle wirds aber wohl nichts, aber wenn ich die Eckwerte lese bin ich doch sehr beruhigt. Werden wir vielleicht auch künstlich tief gehalten (Aktienrückkauf etc.)? Der Riese wird wieder erwachen. Ich bin aber immer so ungeduldig :-(

Cisco Systems kerngesund
15:16 17.05.11
Christoph Siebecke, Analyst der Oldenburgischen Landesbank, stuft die Aktie von Cisco Systems von "aufstocken" auf "halten" herab.

Cisco Systems sei mit einem erwarteten Umsatz für 2011 von 43 Mrd. USD klarer Weltmarktführer für Netzwerkausrüstung. 35% des Umsatzes würden auf Switches (Marktanteil 68%), 20% auf Router (50% Marktanteil), 25% auf so genannte Advanced Technologies entfallen. Nach Abnehmergruppen erziele Cisco Systems 40% seines Umsatzes mit großen Unternehmen, 33% mit Telekommunikationsunternehmen, 23% mit mittelständischen Kunden sowie 4% mit Privatpersonen. Regional würden 54% des Umsatzes auf Nordamerika, 20% auf Europa, 11% auf Asien/Pazifik, 11% auf sonstige Entwicklungsländer und 4% auf Japan entfallen.
Cisco Systems sollte in naher Zukunft einer der großen Profiteure eines Erneuerungszyklus im Netzwerkbereich sein. Die Analysten würden das Unternehmen in den wichtigen Bereichen Switching und Routing als sehr stark aufgestellt sehen. Im Wachstumsbereich Advanced Technologies, welcher unter anderem auch Videokonferenzsysteme beinhalte, würden die Analysten weiterhin starkes Wachstum erwarten. Nicht zuletzt durch die Akquisition der norwegischen Tandberg (Profil) habe sich Cisco Systems in diesem Bereich gezielt verstärkt.

Das Unternehmen generiere deutlich überdurchschnittliches Wachstum sowie einen starken cash-flow. Mit nunmehr fast 44 Mrd. USD an Cash in der Bilanz sei Cisco Systems in der attraktiven Situation, Wachstumslücken durch Zukäufe schließen zu können. Auch eine deutliche Erhöhung der Dividende oder ein Aktienrückkaufprogramm wären zu finanzieren.
Während das Ergebnis für das dritte Quartal als Ganzes im Rahmen der Erwartungen gelegen habe, habe der Ausblick enttäuscht. Das Umsatzwachstum sei mit 7,6% auf 43 Mrd. USD ordentlich, jedoch bleibe der Nettogewinn mit knapp 7 Mrd. USD auf der Strecke. Die Kosten würden derzeit schneller als die Umsätze wachsen. Hier müsse das Management nun schnellstens gegensteuern, wolle man die Aktionäre nicht vergraulen.
Die Cisco Systems-Aktie gebe derzeit Rätsel auf. Das Unternehmen sei kerngesund (Eigenkapitalquote 55%) und verfüge über eine ausgesprochen hohe cash Position. Der Markt misstraue dem Management aber zurzeit, dass dieses Geld nicht rentabel genug investiert werden könne. Die Rufe der Aktionäre nach einem Aktienrückkaufprogramm würden somit lauter.
Nach Meinung der Analysten sollte das Management auch die Dividendenpoilitik überdenken und eine höhere Ausschüttungsquote anstreben. Der Markt honoriere höhere Dividenden, da dies als langfristiges Gewinnversprechen verstanden werde. Aufgrund der sehr günstigen Bewertung (2011er KGV: 9,76), dem exzellenten know how und dem anstehenden Erneuerungszyklus im Netzwerkbereich würden die Analysten die jüngsten Marktreaktionen jedoch als überzogen ansehen. Sie würden nunmehr von einer marktgleichen Performance ausgehen.