Cisco - Bärenfalle oder Waterloo??? (Seite 72)

[bennog]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.494.856 von benny_m am 12.05.11 21:21:28

grüble auch schon seit monaten wenn nicht jahren warum manche tech-giganten
dermaßen liegengelassen werden.....was preist die börse hier ein...gut intel ist jetzt etwas angesprungen aber auch noch deutlich unterbewertet....msoft und auch dell stehen so schlecht nicht da und werden wie die reinsten underdogs behandelt!

dagegen stürmen google, amazon und vor allem apple die charts....wann kommt die besinnung?? cisco ist nun seit jahren reiner valuewert der auch noch wächst....

[teischerwutz]

Zumindest war der sell-off bis dato noch nicht so derbe wie die 2 Quartale vorher. Es geht aufwärts ;-)

[benny_m]

ich finde, dass chambers diesmal sogar überzeugt hat.

anstatt jedes jahr den ganzen operativen CF von 10 milliarden für teure übernahmen auszugeben und Aktienrückkäufe spärlich auf Kredit machen, wobei der Effekt durch die massiven Optionen verpuffte... wird jetzt der hohe operative CF zu fetten Rückkäufen genützt und man fängt an Dividenden zu zahlen.

CSCO sollte auf den Kursniveau und bei dem CASH dem Aktionär 8-10% in Form von Rückkäufen und Dividenden zurückgeben. Das geht m.E. aus dem FCF ohne das man die 43 Milliarden angreifen muss.

Genauso finde ich die Rückkehr aufs Hauptgeschäft sowie die Einsparungen gut. Wenn man nicht mehr zu einem vernünftigen Preis wachsen kann, dann lieber ne Cash Cow sein.

[camaro77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.493.494 von benny_m am 12.05.11 17:54:56

Das ist ja das was mich verrückt macht die von dir aufgezählten
Zahlen ein 2012er KGV von 9,xx und das für einen Tech Wert im ganzen
Nasdag 100 gibt es sehr wenige Firmen mit einem einstelligen KGV und die
haben meist richtige Propleme.

[RagnarokX]

Wir können einen Verein Gründen.

Den Verein der deuschen Investoren, die Chambers auf dem Scheiterhaufen brennen sehen möchten.


Ich mache auch gerne den Protokollführer.

[benny_m]

naja...immer mit der ruhe:

Marketcap: 93 milliarden
CASH: 43 Milliarden
CFoperativ: 10 Milliarden
Wenn Chambers keine Firmen von Freunden kauft, dann ist der CF aus Investitionen bei 1-2 Milliarden... Also FreeCF 8-9 Milliarden...

Jetzt soll nochmal ne Milliarde gespart werden pro Jahr...

Man hat 5,5% der Aktien (trotz der Optionen-Problematik) in den 3 Quartalen zurückgekauft!

Wenn man mal den CASH vom Börsenwert abzieht, dann sind noch 50 Milliarden für 10 Milliarden CF bzw. 8-9 Milliarden Free CF. Das ist unglaublich krass.

EV/EBITDA inzwischen bei 7,x. Vor 5 Jahren war der bei 20

Ich kauf mir sicherlich noch ein paar.

Bei 5,5% Aktienrückkäufen in 9 Monaten brauch ich auch keine Dividende. Und Mit den 8-9 Milliarden FCF können sie jedes Jahr fast 10% der aktien zurückkaufen

[camaro77]

5 Tage hatte ich noch einen Funken Hoffnung das der Kurs
jetzt mal in Richtung Norden läuft und an einem ist wieder
alles beim Teufel.
Bei einer Firma wie dieser ich kann es einfach nicht verstehen
sonst hätte ich sie schon aus dem Depot geschmissen.

[benny_m]

naja... sie übertreffen die erwartungen immer, da chambers 3 monate vorher alles schlecht redet...

[MachinaeSupremacy]

Cisco ist echt das einzige mir bekannte Unternehmen, dass die Erwartungen übertrifft und trotzdem so krass fällt.

Wäre lustig, wenn ich nicht investiert wäre...

[Schürger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.490.653 von benny_m am 12.05.11 11:35:05

ein Chambers ist bald Geschichte.

War lange genug dran, hat sich offensichtlich nicht mehr anpassen können.

Bei einem solchen Management-Chaos ist das Board nicht mehr zu halten.