Brain Force Software AG (WPKN 919 331) - Eine noch unendeckte Wachstumsperle !! (Seite 413)

[totter]

[posting]17.035.408 von lavanttal am 28.06.05 12:50:51[/posting]sano ist sauer, weil sano ist zu früh raus, da sano heute nicht mit diesen Kursen gerechnet hat.

[katjuscha]

Bisher überzeugen mich die Übernahmen und die Minderheitsbeteiligung völlig.

Klar weiß man nicht, was es gekostet hat, aber BrainForce hatte genügend Cash und eigene Aktien. Eine KE ist daher ausgeschlossen.

Und die wichtigen Passagen der Adhoc wurden ja schon genannt.

1. Soll sich der Umsatz mit den Produkten von VAI BV in den nächsten Jahren vervielfachen, da diese Produkte bisher nur in den Niederlanden vertrieben wurden, und Brain Force sein Vertriebsnetz in halb Europa nutzen kann.

2. Sind Synergieeffekte durch die Übernahmen in den Planungen noch gar nicht eingerechnet. Das betrifft sowohl Umsatz als auch Kosteneinsparungen.



Ein EbitDa von 10 Mio für 2006 ist also durchaus realistisch. Wenn die Sache mit den Steuevorteilen von BFFS dann auch noch bis Ende 2005 geklärt wird, kann sich jeder Anleger ausrechnen, welches EPS erreicht wird. Ich würde erst mal 50 Cents erwarten, obwohl das noch sehr konservativ ist, denn soviel Abschreibungen dürfte es nicht geben, und Zinsen und Steuern dürften sich auch in argen Grenzen halten.
Da Abschreibungen nicht liquiditätswirksam sind, dürfte Brain Force in 2-3 Jahren die Kosten der Übernahmen durchaus schon wieder kompensiert haben.


Hat mich jedenfalls vollends überzeugt. Auch was das langfristige Potenzial des Unternehmens anbetrifft. Kursziel bleibt bei 7 € in den nächsten 12 Monaten.

[lavanttal]

Warum sano sich heute nicht rührt...... heute würde er mich gar nich stören, auch nicht einmal mit seinem dümmsten Akzelerationsgefassel..... :-))))))

[OGGER]

Wie erwartet der Kurs steigt nach oben. Jetzt schön den Stop Loss auf 3.3 nachziehen und schon mal die Gewinne sichern. Es geht noch deutlich weiter rauf

Good Trades in den Sommer 2006
OGGER

[yamann]

über 68000 Stk. Handel in knapp einer halben Stunde ist ein starkes Stück. so kann es ruhig weitergehen.

lg
Yamann

[stockrush]

Volumen est Omen.

[stockrush]

lavanttal,

Danke ! Habe jetzt trotzdem mal auf. www.duden.de nachschauen müssen. `Synergistisch` scheint wohl demanch eher aus der Chemi zu kommen.
Da beides aber sinngemäss das selbe besagen, sollte das wirklich kein Beinbruch sein.

......

synergetisch
1. sy|ner|ge|tisch <Adj.> [griech. synergētikós, zu: synergetēs, → Synerget] (Fachspr.): zusammen, mitwirkend.

synergistisch
1. sy|ner|gis|tisch <Adj.>: den Synergismus betreffend.

Synergismus
1. Sy|ner|gis|mus, der; -: 1. (Chemie, Pharm., Physiol.) Zusammenwirken von Substanzen od. Faktoren, die sich fördern.

.......

HEY, jetzt rappelts aber. Schaffen wir heute als Schlusskurs etwa die 3,70€ ?!
Puh...na super.


stockrush

[lavanttal]

Nicht zu vergessen, die Steuerersparnis von 6o Millionen € !!!!!, die wahrscheinlich nach der BFFS Rechtsentscheidung zum Tragen kommen wird.

synergistisch , meinst du, lieber stockrush, aber das ist auch komplett wurscht :-))

[feeli]

@n243154
2005 5,5 sind der plan 2,2 kommen dazu
2006 6,0 + 3,7 durch die übernahmen
2007 umsatz 110 mio ebitda marge 11% = ca. 12mio
es kann aber noch besser werden

[somnus]

Die von feeli genannten Zahlen ergeben sich aus der Addition der bisherigen Planzahlen (siehe letzte Präsentation von Brain Force) und den Zahlen der Zukäufe. Unberücksichtigt bleiben weitere Synergiepotenziale sowie Cross-Selling vor allem im Hinblick auf die Übernahme in den Niederlanden (Vervielfachungspotenzial des Umsatzes). Entscheidend ist der Kaufpreis und die Integration, wobei hier keine Probleme auftreten sollten.