q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 9013)

[ChrisOC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.288.260 von upolani am 01.01.09 12:39:02

Bin schon auf den Ausblick gespannt den QSC geben wird. Sollte so kurz vor den Q4 Zahlen sein oder wann wird das immer gemacht???? Bin mir da nicht ganz sicher. Aber wie von mir vermutet müssen es eigentlich deutlich über 100Ebitda und 20 Mille Gewinn sein weil in 2009 wird es sicherlich wieder von Q zu Q Steigerungen geben, ich denke kaum das man jetzt nach Netz BreakEvan stagniert. Der Boost beim Ergebnis kommt doch erst jetzt nach dem Netz Break richtig in fahrt weil kaum Mehrkosten entstehen und ein großer Teil des Umsatzes als reiner Gewinn abgeführt werden kann, genau darum geht es doch. Hoffe nur das man heuer nicht doch noch groß Investieren möchte weil dann sind diese Gewinne sogleich wieder verbrannt.

Chris

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.288.243 von ChrisOC am 01.01.09 12:29:10

eigentlich egal ob qsc 480, 490, 500, 510mio umsatz macht
und egal ob 90, 100 oder knapp 120mio ebitda
und 20, 30 oder wie von dir eingeworfen 36mio ebit macht


in dem umfeld werden sie liegen
wir werden nicht länger warten müssen
qsc hat viel organisch gemacht, was gut ist
qsc ist unterbewertet

zum teil war es gewinnwarnung
dann noch gesamtmarkt

aber wenn qsc dort liegt und da werden sie liegen
490mio umsatz, 100mio ebitda und 25mio ebit
dann wird kurs aufholen 3-4eur
(ebitda multiple von 6-8 wären sogar 6eur)

und wenn dann noch plusnetdeal/netzkonsolidierung oder gar übernahme von der gesamten qsc kommt... dann geht es a

upo

ps:freenet weg ist geebnet wenn spörr sich am 23.1. vertschüßßßt

interessant wird auch bundesregierung konjunkturpaket rund um telekom, vodafone und vatm

upo

[ChrisOC]

Hi Leute, wünsche euch ein Gutes neues und vor allem uns mal ein Erfolgreiches QSC Jahr 2009. Also das Jahr 2008 ist nun vorbei, doch nun ist die Frage was wir heuer erwarten können.

Man liest ja immer wieder von 500 Millionen Umsatz und 100Millionen Ebitda. Schwer einzuschätzen mit welchen Steigerungen wir heuer rechnen können und daher sind das nun mal alles Vermutungen von mir die dann deutlich von der Realität abweichen können. Jedoch scheinen mir die schon so oft vermuteten Zahlen für 2009 hier im Forum nicht ganz korrekt.

Schaffen wir wirklich die 500 Millionen Umsatz oder doch eher zwischen 480-500 Millionen. Bin mir noch nicht ganz sicher was uns der Congstar Deal heuer bringen wird, die Kabler werden ja auch immer größer und daher bin ich bei den Umsatzsteigerungen etwas zurückhaltend.

Ganz anders sieht es da bei den Ebitda Zahlen sowie dem Ergebnis aus, denke das wir hier deutlich über die 100 Millionen kommen sollten weil im Q4 sollten wir da an die 22-23 Millionen packen. Somit sollten wir im Q1 schon an die 25-26 Millionen packen und je weiterem Quartal ca. 2-3 Millionen zulegen können, was unterm Strich am Jahresende an die 118 Millionen Ebitda gehen sollte. 100 Millionen sind nur dann realistisch wenn es heuer absolut keine Steigerung geben sollte, und das ist dann doch unrealistisch. Beim Ergebnis sollten wir im Q4 jetzt etwa 4-5 Millionen Gewinn haben, und auch da gilt es je Quartal eine Steigerung von 2-3 Millionen und somit sollten wir auch beim Ergebnis einen zweistelligen Gewinn von ca. 36 Millionen verbuchen können. Ist das möglich? Ich denke doch, weil wir seit dem Netz BreakEven kostendeckend arbeiten und somit überproportional der Konzerngewinn zulegen müsste. Investitionen sind ja erstmals für 2009 laut unserem Schlobohm nicht geplant und daher sollte der Gewinn hoffentlich nicht wieder aufgefressen werden.

Bei absolut keiner Steigerung je Quartal müssten wir schon mit 100 Millionen Ebitda und einem Gewinn von 20 Millionen rechnen, und nachdem wir ohnehin mit Quartalzuwächsen rechnen können nachdem man nun doch noch einen neuen Deal mit Congstar zustande gebracht hat sollte ein Quartalszuwachs normalerweise kein Problem sein oder?

Und daher hoffe ich das wir heuer kräftig beim Kurs zulegen, weil mit Jahresende laufen ja schon viele Wholesale Kundenverträge aus und das es bei den DSLern jede Menge Wechsler gibt ist jedem bekannt und daher noch nicht ganz abschätzbar wie es da 2010 aussehen kann.

Nachdem es nun auch einen Vorstandswechsel bei Freenet gegeben hat werden wir wohl mit einem Verkauf im Frühjahr rechnen können, die Frage wird nur sein ob der neue Inhaber über ein eigenes Netz verfügt oder weiter über QSC schalten wird. Das ist wieder so ne Sache von der man uns von Seiten der Analzysten nochmals die Suppe versalzen kann.

Würde mich über eure Meinungen und Vermutungen freuen was ihr so für 2009 erwartet.


Gruß
Chris

[KingofCurrywurst]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.284.195 von upolani am 30.12.08 20:27:37

Um ehrlich zu sein ist es mir fast egal, wie die Übernahme oder Partnerschaft erfolgt. Hauptsache sie kommt, Hauptsache zu einem seriösen Kurs. Und in 2009.

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.284.516 von upolani am 30.12.08 21:25:42

die 100mio aus wholesale waren 2006 gar nicht schlecht antizipiert...

aktuell sehen die ja rund um mamaged services ähnliches großes organisches potential...

qsc geht 2009 in richtung 500mio umsatz und 100mio ebitda
bewertung eher niedrig aktuell bei 1,25 zum jahreswechsel

guten rutsch leute

upo

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.284.317 von Breitschwert am 30.12.08 20:47:26

bin optimistisch für den kurs, aber so weit her geholt ist der blick auf die tatsachen der letzten jahre auch nicht, wenn man grundsätzlich alles negativ sieht

wenn positiv

2000 qsc macht zum richtigen zeitpunkt börsegang
2002 tiefpunkt kurs, überlebt qsc?
2003 JA, tecdax,markt beginnt potential zu erkennen
2005 qsc gewinnt mehr und mehr namhaft kunden (tchiboi, dbahn,...)
qsc kauft carrier plattform zur späteren fokussierung auf wholesale
qsc sieht 100mio umsatz mittelfristig
2006 qsc mit hansenet, später freenet
qsc beginnt netzausbau, ?kapitalerhöhung mit geheimen investor???
qsc verdoppelt netz hvts - mit eigener kraft und tele2
2007 kurshochstand bei 6,35
gewinnwarnung, ui als wholesalepartner
2008 qsc schaltet in einem jahr knapp 400000TALs
gewinnt congstar
qsc erreicht wieder netz breakeven trotz doppelter größe
2009 qsc steigert profitabilität durch plusnetpartner
plusnetpartner boostet, kurs steigt
übernahmeinteresse der spanier
qsc wird übernommen zu xxEUR

hallo,
qsc hat alle wesentlichen wholesaler unter vertrag
komplettproduktwechsler wird marktfokus 2009
denn neukundenzahl geht zurück

schlobohm hat dez 2006 nochmal investiert weil er chance sah
er hätte schon optimieren können
er hat 12% und wird sich nicht selbst in sack schiessen
er wird gedeckt von baker - hat 24%
die wissen was sie tun


upo

[Breitschwert]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.284.114 von KingofCurrywurst am 30.12.08 20:11:28

selten so einen dünnschiss gelesen...deine glaskugel möchte ich haben.

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.284.114 von KingofCurrywurst am 30.12.08 20:11:28

ich denke in 12 monaten werden wir nicht mehr über qsc schreiben, da qsc übernommen wurde

wer fleißig liest weiß an welche spanier ich denke
was wenn die qsc nicht holen?
- alle wholesale kunden zur hälfte an anderen
- netzergänzung auf basis hansenet futsch
- humankapital - futsch
die müssen zuschlagen

bin nur gespannt ob qsc als ganzes oder vorher ein plusnetkonstrukt (kabler, versatel/UI, vatm modell,...)

es wird jedenfalls spannend und bei bewertung von 150mio ist es keine hellseherei, dass qsc in einem jahr definitv höher steht.
=1,26


upo

[Giantborn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.283.811 von upolani am 30.12.08 19:25:10

Telefonica hat die letzte Meile der DTAG wie in Spanien gefordert???
- Zwischenlösung runter mit dem Preis der letzten Meile der DTAG Netz-Vermietung 7-8€ wäre super.
- DTAG hat die Macht in der Regierung 49%
- VATM hätte politische Versprechungen vom Wirtschafthilfsprogramm 51%
Alles in der Hand der BUNDESNETZAGENTUR??????? "10 Jahre - wir öffnen netze für fairen wettbewerb" so steht auf der webseite

[KingofCurrywurst]

Wer sich die Mühe macht, ein Jahr zurückzublättern kann nachlesen, daß 2008 garantiert DAS QSC Jahr wird. Fast -60% schon nicht schlecht. Vielleicht im Weitwinkel betrachtet hinnehmbar, wenn 2007 nicht gewesen wäre, wie es war. So ist es aus meiner Sicht ein weiteres Fiaskojahr.
Mal ein subjektiver Schnellüberblick:
Börsgang im NM-Hype. Große Pläne, dem rosa Riesen das Wasser abgraben.
2000/2001 Ernüchterung, Abstieg zu Pennystock. Der Markt ist nicht sicher ob er auf eine weitere comroad schaut.
2003-2006 Zwischenspurt. Die Blase ist weg, QSC noch da. Aufkäufe aber auch Schlingerkurs. Jedes Jahr wird das Geschäftsmodell geändert, angepasst oder verworfen. Der Markt ist liquide, der Kurs steigt.
2007/2008 Enttäuschung. Tricksereien bei der broadnet Verschmelzung werden offenbar, krasse Fehleinschätzungen und Mondprognosen verzocken Anlegervertrauen.

Es würd mich nicht wundern wenn wir in 12-2009 lesen können, daß 2010, jetzt aber 100pro, DAS QSC Jahr wird. Alle Jahre wieder. So ab 2012 dürfte die Luft dann dünn werden und es wird fraglich ob das nächste Jahr als QSC Aktionär noch erlebbar wird.

Guten Rutsch,
KoC