Berkshire Hathaway (Seite 53)

[sirmike [Blogger]]

Interessanter Artikel über die nicht börsennotierten Gesellschaften im Berkshire-Portfolio und wie diese nun zur Stärkung des Markennamens mit herangezogen werden.

[soleil1504]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.106.012 von al_sting am 18.02.15 15:22:34

Das könnte Dir weiterhelfen (28 Folien):
Berkshire Hathaway: A Safe, High-Quality, Growing Company With 30% Upside
Whitney Tilson
Kase Capital
September 3, 2014
http://www.tilsonfunds.com/BRK.pdf

[al_sting]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.104.317 von sirmike am 18.02.15 12:43:01

Mal eine andere Frage: Gibt es eine Aufstellung, wie sich der Wertanteil der börsennotierten Aktienbeteiligungen im Portfolio von Berkshire in den Jahren verändert hat? Nach meinem Gefühl müsste das seit einiger Zeit deutlich sinken. Regelmäßig liest man von größeren Tauschgeschäften, Aktien gegen nicht börsennotierte Unternehmensteile:
Duracell gegen P&G-Aktien
Phillips Specialty Products gegen Phillips66-Aktien
Fernsehstationen gegen Graham/Washington-Post-Aktien
...
Die größeren Neuinvestitionen wie Heinz (Ketchup&Co), die Eisenbahnlinie, die aufgebaute Energietochter oder die aufgebaute Immobilienmaklertochter finden alle jenseits der Börse im Komplettbesitz von Berkshire statt.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.103.801 von al_sting am 18.02.15 11:59:13

Zitat von al_sting:

Zitat von sirmike: Und was tat Warren Buffett im 4. Quartal 2014?

Buffett steigt im großen Stil aus dem Öl- und Gasgeschäft aus, baut aber seine Position im Bereich regenerativer Energien weiter aus.

Kleiner Hinweis: Suncor Energy ist nicht bei regenrativen Energien unterwegs, sondern bei Ölsanden. Da verwechseln manche etwas.

Der Hinweis ist richtig, danke. Allerdings meinte ich in diesem Zusammenhang nicht Suncor, wenn ich sie im Artikel auch erwähnt habe, sondern Berkshire Hathaway Energy (vormals Mid American Energy), wo Buffett ja mehrfach frische Milliarden in Wind- und Sonnenenergie steckte. Die ist allerdings nicht (mehr) börsennotiert, sondern komplett in Berkshire aufgegangen.

[al_sting]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.101.761 von sirmike am 18.02.15 09:22:46

Zitat von sirmike: Und was tat Warren Buffett im 4. Quartal 2014?

Buffett steigt im großen Stil aus dem Öl- und Gasgeschäft aus, baut aber seine Position im Bereich regenerativer Energien weiter aus.

Kleiner Hinweis: Suncor Energy ist nicht bei regenrativen Energien unterwegs, sondern bei Ölsanden. Da verwechseln manche etwas.

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Und was tat Warren Buffett im 4. Quartal 2014?

(Quelle: INTELLIGENT INVESTIEREN) - Value Investor Warren Buffett musste wieder einmal für seine Investmentholding Berkshire Hathaway das sog. Formular 13-F bei der amerikanischen Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) einreichen, ein vierteljährlich vorzulegendes Dokument, in dem er seine An- und Verkäufe offenlegen muss.

Wichtigste Käufe
Nachdem die Position im Landmaschinenhersteller Deere & Co. erst im dritten Quartal 2014 abgestoßen wurde, kaufte Buffett nun wieder massiv zu und hält per 31. Dezember 2013 nun 17,1 Mio. Aktien. Neu ist seine Position in Rupert Murdochs 21st Century Fox, einer Abspaltung von dessen News Corp., an der Buffett 4,7 Mio. Aktien erwarb. Weiter zugekauft hat er bei IBM, wo er nach dem Erwerb von fast 6,5 Mio. Aktien inzwischen 76.971.817 Anteile hält. Des Weiteren baute er seine Position in Mastercard um 700.000 auf 5,4 Mio. Anteile weiter aus und ebenso wuchs sein Paket an Visa von 2,15 Mio. Aktien auf 2,5 Mio. Stücke und er stockte auch bei Suncor Energy auf. Darüber hinaus stockte Buffet im Bereich Satelliten- und Kabelnetzbetreiber weiter auf bei DirecTV, Viacom und Liberty Global. Außerdem kaufte er weitere 1,2 Mio. Aktien von Charter Communications und hält nun 6,5 Mio. Anteile.

Wichtigste Verkäufe
Buffett steigt bei den Öl-Multis aus und hat seine Positionen bei Exxon Mobile und ConocoPhillips komplett veräußert. Ende September war Berkshire noch mit rund 41 Millionen Aktien im Wert von etwa 3,7 Mrd. USD (3,2 Mrd EUR) an Exxon beteiligt und hatte 471.994 Anteilsscheine von ConocoPhillips im Depot gehabt. Aber auch National Oilwell Varco stand weiter auf Buffetts Verkaufsliste, wo er sein Aktienpaket um gut 18 Prozent auf 5,25 Mio. Stücke schrumpfte nach zuvor noch 6,4 Mio.

Berkshires Portfolio
Die neben IBM größten Positionen in Buffetts Portfolio Wells Fargo (463,5 Mio.Aktien), Coca Cola (400 Mio. Aktien) und American Express (151,6 Mio. Aktien) und Goldman Sachs (12,6 Mio. Aktien) blieben nahezu unverändert. Sie machen zusammen mehr als 60 Prozent seines Gesamtdepots aus und bis auf IBM hält Buffett diese Unternehmen bereits seit Jahrzehnten.

Erkenntnisse
Buffett steigt im großen Stil aus dem Öl- und Gasgeschäft aus, baut aber seine Position im Bereich regenerativer Energien weiter aus. Die Kreditkartenfirmen sowie die Satelliten- und Kabelnetzbetreiber haben es ihm weiterhin angetan und er wagt sich auch ins Show-Business. Daneben setzt er auf die amerikanische Konjunktur, denn ein guter Gradmesser ist hier der Landmaschinenhersteller Deere & Co., bei dem sich Buffett nun wieder massiv engagiert.

[sirmike [Blogger]]

Dividenden? Buffett hält sich wohl für was Besseres...

(iNTELLiGENT iNVESTiEREN) - Ist Warren Buffett schizophren? Was das Thema Dividendenausschüttungen angeht, könnte man zu dieser Ansicht gelangen, denn je nach Blickpunkt äußert er sich unterschiedlich.

Buffet liebt Dividenden
Buffet mag Unternehmen mit saftigen Dividendenausschüttungen, denn sie bringen ihm für seine Beteiligungsholding Berkshire Hathaway einen stetigen Zustrom frischen Geldes, das er dann wieder reinvestieren kann. Und aufgrund seiner vielen Beteiligungen plätschert landet nicht alle paar Wochen mal ein Dividendenscheck im Briefkasten, sondern täglich gehen viele Zahlungen auf dem Konto von Berkshire Hathaway ein. Und die warten geradezu auf neue Anlageideen von Warren Buffet und Charlie Munger.

Buffet lehnt Dividenden ab
Wenn aber die eigenen Investoren seiner Holding, Buffett sieht sie als Partner, die Forderung an Buffett stellen, die hohen Cash-Reserven Berkshires von gut 50 Milliarden US-Dollar auch für Dividendenzahlungen einzusetzen, dann blockt Buffett kurzerhand ab.

Also was nun?
Als Investor liebt Buffett Dividenden, weil sie ihm zufließen, aber er findet es geradezu frevlerisch, wenn sie ihm Geld aus der Tasche ziehen würden. Denn Buffett ist der Meinung, dass er das Geld viel besser anlegen kann als die Aktionäre von Berkshire Hathaway. Daher will er es ihnen nicht als Dividende auszahlen und sie darauf auch noch Steuern zahlen lassen. Er will es in seiner Holding behalten, um es zu reinvestieren und so auch für seine Aktionäre den Zinseszinseffekt voll wirken zu lassen. Und Buffett hat es drauf, besser als alle anderen, denn seit gut 50 Jahren hat er eine jährliche Durchschnittsrendite von knapp unter 20 Prozent erwirtschaftet - und sich alleine durch seine Investments zum zweitreichsten Menschen der Welt aufgeschwungen.

Am Ende hat Warren Buffett Recht und zwar mit beiden Positionen. Anleger sollten auf Dividenden achten, denn Dividendentitel schlagen sich erfahrungsgemäß an der Börse besser als Titel, die keine Dividenden zahlen. Andererseits gibt es goldene Ausnahmen und Warren Buffetts Berkshire Hathaway ist eine solche. Obwohl Buffett seinen Anlegern keine Dividenden zahlt, sollte die Aktie in keinem Depot fehlen!

Berkshire Hathaway befindet sich auf meiner Empfehlungsliste.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.009.802 von cocabuffy am 07.02.15 21:37:57

Zitat von cocabuffy: buffett möchte in europa dazu kaufen,da fällt mir die münchener rück ein
an der er schon 11% hält.die firma befindet sich zu 100% im streubesitz.
da er ja eine schwäche für versicherungen hat und sämtlich finanzkennzahlen
der mure preiswert erscheinen und auch die marktkapitalisierung
für ihn interresant wäre,würde es mich nicht wundern wenn das sein nächster kauf wird.

Allerdings sprach Buffett von "kleineren Zukäufen in Westeuropa", da würde ich die Munich Re jetzt nicht unbedingt dazu zählen.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.694.556 von soleil1504 am 05.01.15 10:44:05

münchener rück

buffett möchte in europa dazu kaufen,da fällt mir die münchener rück ein
an der er schon 11% hält.die firma befindet sich zu 100% im streubesitz.
da er ja eine schwäche für versicherungen hat und sämtlich finanzkennzahlen
der mure preiswert erscheinen und auch die marktkapitalisierung
für ihn interresant wäre,würde es mich nicht wundern wenn das sein nächster kauf wird.

[soleil1504]

Berkshire Soars as Buffett Shifts Focus From Stocks to Takeovers
By Noah Buhayar Jan 5, 2015
http://www.bloomberg.com/news/2015-01-05/berkshire-soars-as-…