Superschnäpchen! - Ek-quote: 94% - Mk: € 4,5 M. - Cash: € 4,6 M. (Seite 32)

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.833.413 von moneypoint am 25.02.16 11:10:52

Zitat von moneypoint: Hat jemand eine Ahnung wieviel Aktionäre es noch bei I:FAO gibt.(Im Streubesitz)

Das wird Dir momentan keiner seriös beantworten können, weil der starke Kursauftrieb die letzten Tage sicher Verschiebungen mit sich gebracht haben sollten. Wenn man Amadeus, Shareholder und die üblichen Fonds aus dem Übernahmebreich (KR, Greiff und Sterntaler) berücksichtigt, ist der Streubesitz aber vermutlich deutlich kleiner als die bei Consors angegebenen 25%. Ich würde ihn eher bei max. 10-15% ansiedeln. Das ist aber nur eine persönliche Einschätzung.

[moneypoint]

Hat jemand eine Ahnung wieviel Aktionäre es noch bei I:FAO gibt.(Im Streubesitz)

[Fridolin2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.811.828 von straßenköter am 23.02.16 09:05:37

Mit den Amadeus-Kunden spielt I:fao in einer ganz anderen Liga. Nicht nur die Zahl der Kunden wird ansteigen, sondern vermutlich auch der mittlere Umsatz und damit der Ertrag pro Kunde!

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.811.747 von wondertrader am 23.02.16 09:00:44

Zitat von wondertrader: Wie börsengeflüster andeutet, gibt es eine bedeutende Entwicklung: Amadeus ist gerade dabei, seine bisherigen Kunden der eigenen Procurement-Lösung eTRavel auf cytric zu migrieren. Das bedeutet für cytric: Internationalisierung in 70 Länder auf einen Schlag und mehr als 7500 (offizielle Amadeus-Zahl) neue Kunden.
Für Amadeus ist das logisch, schließlich wäre es unsinnig, zwei sich ähnelnde Produkte parallel weiter zu entwickeln. Und cytric ist nunmal recht weit entwickelt, so dass es die Nummer eins wird. Derzeit werden bereits eTRavel-Kunden zu cytric-Kunden.

Auch wenn das Anfangsinvestitionen erforderlich machen wird, sollte dies die Gewinne bei i:FAO zukünftig stark erhöhen. Wenn Amadeus mit den Zukunftsplanungen im Kopf nicht in den letzten Monaten bei i:FAO deutlich zugekauft hat, sind die keine guten Investoren.

[wondertrader]

Wie börsengeflüster andeutet, gibt es eine bedeutende Entwicklung: Amadeus ist gerade dabei, seine bisherigen Kunden der eigenen Procurement-Lösung eTRavel auf cytric zu migrieren. Das bedeutet für cytric: Internationalisierung in 70 Länder auf einen Schlag und mehr als 7500 (offizielle Amadeus-Zahl) neue Kunden.
Für Amadeus ist das logisch, schließlich wäre es unsinnig, zwei sich ähnelnde Produkte parallel weiter zu entwickeln. Und cytric ist nunmal recht weit entwickelt, so dass es die Nummer eins wird. Derzeit werden bereits eTRavel-Kunden zu cytric-Kunden.

[olli9]

"Willkommen bei I:FAO, der Cash-Cow aus Frankfurt"

Geschäftsbericht 2015:
"Im Geschäftsjahr 2015 hat es im Aufsichtsrat eine Veränderung gegeben. Albert Pozo schied aus dem Aufsichtsrat aus. An seine Stelle trat Petra Euler, die am 30. Juli 2015 gerichtlich bestellt wurde"

Wenn man jetzt weiß, dass seit Aug. 2015 Hr. Pozo nun das Asia-Pacific-Geschäft bei Amadeus IT verantwortet und folgendes über ihn unter amadeus.com liest....

"Mit Sitz in der regionalen Amadeus-Niederlassung in Singapur ist Albert Pozo für 35 Märkte der Region und über 2.200 Mitarbeiter verantwortlich. Als Führungsperson konzentriert er sich darauf, dass alle regionalen Reiseveranstalter Zugang zur neuesten Technik, zu Inhalt und Informationen haben, damit die sich ändernden Ansprüche der Reisenden im Raum Asien-Pazifik gedeckt sind"

....dann ist das schon ein Wink mit der "Dachlatte" ;-))

Wenn man jetzt weiß, dass Frau Euler Vorsitzende der Geschäftsführung bei Amadeus Germany ist, dann muß man vermuten, dass in Kombination mit den Herren Pozo und Taubmann (Senior Vice President Distribution, Amadeus IT & AR-Vorsitzender bei I:FAO) die Weichen absolut auf Internationalisierung und Ertragswachstum gestellt sind.

boersengefluester.de sprach vor kurzem bei I:FAO von einer "Schatzkiste". Ich lege nach und sage "eine Schatzkiste die von einem sehr starken Goldesel getragen wird"

Ich verkaufe keine einzige Aktie !
Es riecht nämlich, nein es duftet lieblich nach "wunderbaren Frühlingskursen" im Hause I:FAO.


Amadeus-Profile und Vita`s gibt`s im folgenden Link

http://www.amadeus.com/web/amadeus/de_DE-DE/Amadeus-Startsei…

[straßenköter]

www.boersengefluester.de

Börsianer lieben Verlässlichkeit. Und i:FAO ist mit seiner Softwarelösung cytric für die Optimierung von Geschäftsreisen ein Musterknabe in dieser Disziplin. Mehr als 90 Prozent der Erlöse sind wiederkehrend. Und technologisch kann den Frankfurter derzeit niemand das Wasser reichen. Im frisch vorgelegten i:FAO-Geschäftsbericht für 2015 heißt es jedenfalls: „Gleichzeitig liefern Wettbewerber lediglich Software, die um Generationen zurückliegt.“ Kein Wunder, dass offenbar sogar der spanische Großaktionär Amadeus IT Group sein eigenes Produkt Amadeus e-Travel Management durch cytric ablösen will. Boersengefluester.de hatte erst kürzlich über entsprechendes Getuschel in Branchenkreisen berichtet. Zu dem Beitrag kommen Sie über diesen LINK. Derweil gönnt sich der Small Cap weiter keine Schwächephase. Zwar wird der Anteil von Amadeus unverändert mit 70,26 Prozent angegeben. Aber so richtig glauben, will derzeit wohl niemand, dass die Spanier nicht doch auf der Käuferseite stehen – wie vermutlich auch der zweite maßgebliche Investor von i:FAO, die Shareholder Value Beteiligungen AG. Ungeachtet davon zeigt i:FAO in der Bilanz mal wieder seine Extraklasse. Die Eigenkapitalquote beträgt fast 85 Prozent. Bankverbindlichkeiten existieren nicht, dafür hat die Gesellschaft gut 18 Mio. Euro an liquiden Mitteln und Ausleihungen auf der Aktivseite. Kapitalisiert ist das Unternehmen beim gegenwärtigen Aktienkurs von 26,14 Euro mit 138,5 Mio. Euro. Für das laufende Jahr stellt der Vorstand eine „moderate“ Steigerung des Umsatzes sowie ein „moderat“ niedrigeres Betriebsergebnis in Aussicht. Gründe hierfür sind die anhaltenden Investitionen in das Produkt sowie zusätzliches Personal. Zur Einordnung: 2015 kam i:FAO bei Erlösen von annähernd 16,79 Mio. Euro auf ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von knapp 4,40 Mio. Euro. Das Ergebnis je Aktie verbesserte sich von 0,10 auf 0,57 Euro. Eine Dividende zahlen die Frankfurter – wie zu erwarten war – aber auch für 2015 nicht. Von dieser Nebelkerze sollten sich Anleger jedoch nicht irritieren lassen. Wir bleiben bei unserer positiven Einschätzung für diesen allerdings sehr marktengen Spezialwert.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.805.315 von straßenköter am 22.02.16 14:24:46

Zitat von straßenköter:

Zitat von Fridolin2: Da Amadeus aktuell nicht aktiv versucht die Kleinaktionäre billig los zu werden, drängt sich mir die Vermutung auf, dass I:fao mit seiner Software vielleicht doch noch eine große Börsenzukunft hat.
Wäre es nicht denkbar, dass die Internationalisierung durch eine Kapitalerhöhung finanziert wird, welche vermutlich richtig viel Geld in die I:fao-kasse bringen könnte und die Werthaltigkeit des I:fao-Aktienbestands in der Amadeusbilanz richtig zum Glänzen gebracht werden würde!?
Oder hat jemand noch andere Ideen zur Interpretation des Sinns des Verhaltens von Amadeus?
Grüße Fridolin

Für mich gibt es hier nur zwei Wege mit hoher Wahrscheinlichkeit: Erstens das Hinarbeiten zum BuG/SO oder das P&I-Szenario nur ohne BuG. Im letzteren Fall würde man 1:1 an der Internationalisierung von i:FAO partizipieren. Die Gewinne würden sukzessive steigen und der Kurs entsprechend mitgehen. Im Jahresbericht wird ja erwähnt, dass 90% des Umsatzes wiederkehrende Umsätze sind. Somit ist der Weg den i:FAO bestreiten wird, relativ einfach. Die Frage ist nur, ob mit oder ohne uns.

Sorry, ich vergesse manchmal, dass nicht alle in den Übernahmeprozessen so drin stecken. Das meiste ist hier aber schon besprochen worden.

Kürzel:

BuG Beherrschungs- und Gewinnabführungsbetrag
SO Squeeze Out
P&I war mal ein Unternehmen mit Beherrschungsvertrag, das inzwischen aber per Squeeze Out abgefunden wurde. Dadurch, dass das Unternehmen stark wuchs, verdreifachte sich der Kurs noch nach dem Beherrschungsvertrag.

[Fridolin2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.805.315 von straßenköter am 22.02.16 14:24:46

Was bedeuten die Kürzel in Ihrem Beitrag? Danke Fridolin

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.805.243 von Fridolin2 am 22.02.16 14:16:32

Zitat von Fridolin2: Da Amadeus aktuell nicht aktiv versucht die Kleinaktionäre billig los zu werden, drängt sich mir die Vermutung auf, dass I:fao mit seiner Software vielleicht doch noch eine große Börsenzukunft hat.
Wäre es nicht denkbar, dass die Internationalisierung durch eine Kapitalerhöhung finanziert wird, welche vermutlich richtig viel Geld in die I:fao-kasse bringen könnte und die Werthaltigkeit des I:fao-Aktienbestands in der Amadeusbilanz richtig zum Glänzen gebracht werden würde!?
Oder hat jemand noch andere Ideen zur Interpretation des Sinns des Verhaltens von Amadeus?
Grüße Fridolin

Für mich gibt es hier nur zwei Wege mit hoher Wahrscheinlichkeit: Erstens das Hinarbeiten zum BuG/SO oder das P&I-Szenario nur ohne BuG. Im letzteren Fall würde man 1:1 an der Internationalisierung von i:FAO partizipieren. Die Gewinne würden sukzessive steigen und der Kurs entsprechend mitgehen. Im Jahresbericht wird ja erwähnt, dass 90% des Umsatzes wiederkehrende Umsätze sind. Somit ist der Weg den i:FAO bestreiten wird, relativ einfach. Die Frage ist nur, ob mit oder ohne uns.