MyHammer Holding AG ! - Älteste Beiträge zuerst (Seite 1825)

[quer-denker]

was MH jetzt benötigt, ist eine schnelle und deutliche Änderung / Abkühlung der Rahmenbedingungen fürs Baugewerbe ...
Zinserhöhungen, Börseneinbruch sonstige besonderen Ereignisse .... könnten Mh helfen

dann wird vom V auch wieder mit verstand investiert werden können ( zwar zu Lasten des Gewinns..) aber es muss sein , will Mh weiter kommen

irgendwie sieht es derzeit noch nicht danach aus

na ja, wenn die nacht am dunkelsten ist ...

[carlzeisjena]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.193.370 von Frankenland am 12.11.18 09:29:55

Auf der HV wurde gesagt das man die Umstellung der alten Verträge, die noch ohne die zusätzlichen Kontaktgebühren laufen, bis Ende 2019 umgesetzt haben möchte.

Das würde bedeuten das man über das gesamte nächste Jahr Einflüsse dieser Umstellung in Umsatz und Gewinn sehen wird.

[Frankenland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.195.857 von quer-denker am 12.11.18 14:01:51

Zitat von quer-denker: was MH jetzt benötigt, ist eine schnelle und deutliche Änderung / Abkühlung der Rahmenbedingungen fürs Baugewerbe ...
Zinserhöhungen, Börseneinbruch sonstige besonderen Ereignisse .... könnten Mh helfen

dann wird vom V auch wieder mit verstand investiert werden können ( zwar zu Lasten des Gewinns..) aber es muss sein , will Mh weiter kommen

irgendwie sieht es derzeit noch nicht danach aus

na ja, wenn die nacht am dunkelsten ist ...

Man muss sich halt auch mal vor Augen halten, dass MyHammer in der für das Unternehmen denkbar ungünstigsten wirtschaftlichen Lage trotzdem in der Lage ist einen jährlichen Gewinn von ca. 2 Mio oder evtl. nächstes Jahr auch 4 Mio € einzufahren und das bei guten 50 Mio Marktkapitalisierung.

[quer-denker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.199.412 von Frankenland am 12.11.18 19:41:48

ist Deine Annahme richtig, passt die MK nicht zu 4 Mio Gewinn, das ist klar

wird müssen aber seriös bleiben und abwarten, was der V zu 2019 sagen wird

entweder gehts mit dem Kurs rauf, wenn der V Umsatz + 25% und Gewinn + 100% ankündigt

oder wir wissen nach der Prognose des V für 2019, warum der Kurs heute weiter so gedrückt bleibt.

Irgendwas wird passieren
es hilft nix
wir müssen abwarten

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.199.793 von quer-denker am 12.11.18 20:18:33

genau so ist es,
anhand der 2018er Zahlen ist die Aktie nämlich meiner Meinung nach eben auch nicht wirklich günstig bewertet,

und ob man so einfach den Gewinn verdoppeln kann mit fast der selben Kundenzahl muss sich erst noch rausstellen,
ein gewisses Risiko besteht natürlich auch darin dass mehr Bestandskunden als erwartet die Preiserhöhungen eben nicht hinnehmen wollen,

aber das sieht man wohl erst 2019,

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.200.204 von trustone am 12.11.18 21:06:41

Zitat von wiener9: genau so ist es,
anhand der 2018er Zahlen ist die Aktie nämlich meiner Meinung nach eben auch nicht wirklich günstig bewertet,

und ob man so einfach den Gewinn verdoppeln kann mit fast der selben Kundenzahl muss sich erst noch rausstellen,
ein gewisses Risiko besteht natürlich auch darin dass mehr Bestandskunden als erwartet die Preiserhöhungen eben nicht hinnehmen wollen,

aber das sieht man wohl erst 2019,

Wir haben mit dem Ergebnis des letzten Quartals ein sehr starkes Indiz, dass MyHammer deutlich profitabler arbeiten kann, wenn man will. Das ist genau das, was hier immer gesagt wurde. Zudem sollte man davon ausgehen, dass HA MyHammer nicht als Testballon missbraucht, um ein neues Preismodell zu testen. Leider wurde es auf der letzten HV nicht erfragt, ob es mit der Umstellung des Preismodells Erfahrungswerte gibt. Wenn ich das zusammenfasse, spricht vieles dafür, dass man die Rentabilität auch auf ein Geschäftsjahr hochrechnen kann.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.200.312 von straßenköter am 12.11.18 21:23:13

naja wie gesagt, ist eben alles eine Frage was man genau als günstig bewertet bezeichnen will,

mit einem Gewinn von 2 Mio. in 2018 hätten wir aktuell ein KGV von 27,

und mit einem Gewinn in 2019 von 4. Mio wäre das ein KGV von 13,5 für 2019

ganz ehrlich, selbst das halte ich nicht für extrem günstig bewertet,
da das Gewinnwachstum ja eher einmalig ist dank neuer Gebühren und fast ausschließlich von den Bestandskunden getragen wird,

entscheidend wird da dann sein ob man auch bei der Kundenzahl mal wieder um sagen wir 10% wachsen kann,

wie gesagt, ich möchte den Wert hier keinesfalls schlecht reden, ganz im Gegenteil ich Wünsche jedem stark steigende Kurse, aber auf meiner eigenen watchlist habe ich einige Unternehmen die mir aktuell günstiger bewertet erscheinen,

[Frankenland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.200.438 von trustone am 12.11.18 21:41:45

Deine Meinung sei dir unbenommen

Eine Aktie wie MyHammer nur anhand des KGV zu bewerten, sehe ich allerdings als fahrlässig, andere Unternehmen mit einer wesentlich höheren Bewertung wären froh wenn sie überhaupt ein KGV hätten.

Bei MyHammer ist das aktuelle KGV für mich nicht entscheident, sondern die vielen Chancen die es noch gibt, die noch lange nicht richtig erschlossen sind, wie es auch im Bericht von Börse-Online erwähnt wird. Das Risiko ist dabei bei den hohen Chancen aktuell minimal.

Es gibt sicher günstigere Aktien was die reine KGV Betrachtung angeht, aber in der Gesamtbetrachtung der Chancen und Risiken wird es schon schwieriger viele Unternehmen zu finden, die besser dastehen ... Meine Meinung.

Grüße
FL

[Frankenland]

MyHammer Partnerzahlen und Ausblick

Nach meinen Beobachtungen des Branchenbuches ist die Zahl der Partner in Q4 (mit Schwankungen) konstant geblieben. Nachdem voraussichtlich in Q4 ein zusätzlicher Umsatz durch die Kontaktgebühr von 0,25 - 0,35 Mio € in Q4 hinzukommt (Vertragsumstellungen haben Juni 2018 begonnen) und in Q3 schon ein Gewinn von ca. 1 Mio € zu Buche stand, könnte das auch noch einmal ein satter Gewinn in Q4 werden.

Für den zusätzlichen Umsatz durch die Kontaktgebühr stehen aus meiner Sicht keine signifikanten Kosten bei MyHammer gegenüber. Ich analysiere die jeweiligen Kostenpositionen (Fixkosten und variable Kosten) und die Entwicklung bei den Fixkosten ist über die letzten Quartale hinweg sehr positiv, mal sehen ob das nachhaltig bleibt. Ich bin da sehr zuversichtlich.

Man weiß nicht, was alles im Hintergrund läuft und ggf. schon für neue Features investiert wird, aber nach meiner Einschätzung sollten die Gewinnerwartungen die im Q3 Bericht formuliert wurden, übertroffen werden. Schauen wir einmal.

Grüße und eine schöne Vorweihnachtszeit
FL

[jungster]

Vielen Dank für dein neues Update zu Myhammer und der damit verbundenen Arbeit.