Sto Vz., gerade eine Kaufempfehlung - Älteste Beiträge zuerst (Seite 35)

[0risk0fun]

gibt es denn von analystenseite her rating-senkungen?
wird der Titel überhaupt von analysten abgedeckt?
... ich denke, früher oder später könnte das unternehmen auch zum übernahmeziel werden?!...
jeder kursrutsch wird bei einem intakten unternehmen idR wieder aufgeholt -> ist somit auch eine chance für neueinsteiger... meine Meinung!

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.363.517 von BrokerPK am 09.11.07 16:23:06

hallo brokerpk,

in einem gebe ich dir recht, wenn man nicht mehr optimistisch für eine aktie sein kann, dann sollte man verkaufen und nicht jammern.
vorneweg, für sto bin ich optimistisch (verhalten optimistisch).

einen unternehmen mit einem kgv von ca. 9 und einer exorbitanten gewinnsteigerung wie in 2006, sollte man auch mal etwas zeit zum verschnaufen geben. ich bin mir ganz sicher, dass man sich auf die situation, die zur ergebnisminderung geführt hat einstellt und entsprechend reagiert.
wenn höhere rohstoffkosten plagen, dann tut das auch den wettbewerb weh -und es werden sicher höhere preise durchgesetzt werden können, zumal es sich wie du schriebst, bei diesen ernergiekosten sie sicher lohnt.

nur deine rechnung -oder darstellung: 10.000euro investieren und dann in 10 jahren 20.000eu sparen ist illusorisch.

um ein mittleres efh zu issolieren müssen mindestens 20.000 bis 30.000eu aufgewendet werden. bei einem bisherigen ölverbrauch von 3000ltr/jahr und dem momentanen ölpreis von 0,70eu/ltr. = (jahresheizkosten von 2.100 euro), müssten dann ja fast die gesamten ernergiekosten eingespart werden. das ist unrealistisch.

wenn man einen vollwärmeschutz ins auge fasst, muss man mit einer wesentlich längeren amortisationszeit rechnen und muss für die zukunft mit wesentlich höheren ernergiekosten (wovon ich fest überzeugt bin ), rechnen.

o.g. gründe sind meines erachtens auch dafür verantwortlich, warum noch so wenig "altbauten" und schlechtisssolierte efh mit einem vollwärmeschutz versehen werden.

Bei der sto muss man geduld haben, aber die zeit arbeitet für uns.
die momentanen starken abverkäufe könnten m.e. schon damit zu tun haben, dass sich fonds verabschieden, koste es was es wolle.
für langfristanleger ein gefundenes fressen.

gruss uraltkali

[Baltikteam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.366.260 von 0risk0fun am 09.11.07 19:06:40

....STO als Übernahmeziel?......wenn du dir mal vor Augen führst, dass es 1. keine börsennotierten Stammaktien gibt und 2. 90 % der Stämme bei Familie STOtmeister liegen, erübrigt sich das Thema!

....jo, ein paar Analys bzw. Börsenbriefchen geben ihre Statements ab; versuchs mal hier: http://www.aktiencheck.de/news/suche.m?suchbegriff=DE0007274…


Baltikteam

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.366.290 von uraltkali am 09.11.07 19:09:39

Der E.on VV hat ja gesagt, Energie - war wohl gemünzt auf Strom, aber auch sonst - ist viel zu billig im Vergleich zu dem, was es leistet. ///

Energieeinsparung muss sich bei gewerblichen Hausbesitzern rechnen - daran mangelt es wohl. Der Energiepass wird daran nichts ändern. Er macht nur klar, wie es um die Energiekosten eines Hauses steht. Erst wenn sich die Mieter ihre Mietwohnung nach den Energiekosten aussuchen, dann sind die Vermieter gefordert was zu tun, weil sie sonst ihre Wohnungen nicht mehr vermieten können. Das setzt aber einen gewissen Leerstand voraus, der in vielen westdeutschen Gross-städten so gar nicht gegeben ist.

Entweder werden Dämmungsmaßnahmen wirtschaftlicher oder es gibt einen Art Zwang. Oder es gibt mehr andere Idenn, etwa wie beim Modellvorhaben zwischen den Sozialministerium in NRW und Wohnungsbaugesellschaften bzgl. der ALgII-Heizkosten.

[Licher]

nachdem ich die meldung nochmal in ruhe analysiert habe, frage ich mich inzwischen was die meldung soll:

im bericht zum ersten quartal 2007 stand im geschäftsbericht:
"Insgesamt gehen wir davon aus, den Konzernumsatz 2007 um etwa 5 % auf rund 900 Mio. EUR steigern zu können. Bei der Entwicklung der Ertragslage ist darüber hinaus der permanente Druck auf die Absatzpreise zu berücksichtigen.
Hinzu kommen anhaltende Kostensteigerungen in den Bereichen Rohstoffe, Energie und Logistik. Vor diesem Hintergrund erwarten wir 2007 ein Konzernvorsteuerergebnis auf Vorjahresniveau. Der Konzernjahresüberschuss wird gegenüber dem von einem positiven steuerlichen Einmaleffekt begünstigten 2006er-Wert aus heutiger Sicht zurückgehen.

im bericht zum zweiten quartal 2007 stand:
"Die nachlassende Dynamik der Baubranche wird sich in der zweiten Jahreshälfte auch im Geschäftsverlauf von Sto niederschlagen. Daher ist damit zu rechnen, dass die hohen Wachstumsraten bei Umsatz und Ertrag, die wir in den ersten sechs Monaten erzielten, ebenfalls abnehmen.
Insgesamt gehen wir davon aus, den Konzernumsatz im Gesamtjahr 2007 um rund 5 % auf ca. 900 Mio. EUR zu steigern. Bei der Ertragslage sind über den witterungsbedingten Basiseffekt hinaus der permanente Druck auf die Absatzpreise sowie die anhaltenden Kostensteigerungen
auf der Rohstoff- und Energieseite zu berücksichtigen. Vor diesem Hintergrund wird das Konzernergebnis vor Steuern aus heutiger Sicht etwa auf Vorjahreshöhe liegen.

wenn man das liest fragt man sich, wo ist die spektakuläre neuigkeit die solch eine panik ad hoc incl fast 20% abschlag (nachdem die aktie schon seit wochen nicht läuft) verlangt?

der umsatz soll nach wie vor unverändert 900mio betragen.
der gewinn soll schon immer unter dem von 2006 liegen und der wettbewerb ist hart.

interessant ist: es heisst wenn q4 gut läuft erreicht man max das ebit von 2006. dass q4 gut läuft erkennt man beim nachrechnen: nach 3 quartalen hat sto 680mio umsatz. d.h. man erwartet für q4 220 mio umsatz. diese erwartung liegt über den 217mio aus q4/2006 (zahlen aus dem posting von syrtakihans). das wiederum bedeutet in der logik der ad hoc dass das ebit auf höhe von 2006 liegt. da in 2007 niedrigere zinszahlungen anfallen und die steuerquote tendenziell niedriger liegt könnte (zumindest theoretisch) nach wie vor ein eps von 6,50 erreicht werden.

letztendlich bleibt die frage wieviel niedriger das ebit in q3 ausgefallen ist. evt. auch nur analog zum umsatzrückgang von 3%????

schon sehr seltsam. insbesondere wenn man die 10000er pakete sieht die heute morgen auf der käuferseite waren. kann mir nicht vorstellen dass ein fonds bereits kurz nach der meldung die entscheidung zum kauf trifft. also wer hat gekauft?

[Baltikteam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.371.469 von Licher am 09.11.07 22:34:45

...in der Tat ergibt sich im Nachhinein betrachtet keine gravierend andere Situation als schon mit den letzten Quartalsveröffentlichungen bekannt gegeben wurde; ....somit liegt der Verdacht nahe, das die Großaktionäre oder "interessierte Kreise" auf diese neue Meldung hin, nochmals kräftig Stücke (auf erwartet niedrigerem Niveau) einsammeln wollten; wäre natürlich nicht die allerfeinste und seriöseste Art die Kleinaktionäre aus der Aktie zu drängen!.....

Baltikteam

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.371.469 von Licher am 09.11.07 22:34:45

>> wenn man das liest fragt man sich, wo ist die spektakuläre neuigkeit die solch eine panik
>> ad hoc incl fast 20% abschlag (nachdem die aktie schon seit wochen nicht läuft) verlangt?

Nun, wie man am Kursverlauf unschwer erkennen kann, war die Information zum Geschäftsverlauf zu Q3 stark kursrelevant und somit erst einmal auf jeden Fall adhoc-publizitätspflichtig. Des Weiteren muss man konstatieren, dass die Erwartungen des Marktes an die Gewinnentwicklung in Q3 offenbar deutlich zu hoch waren.

Wenn es im H1-Bericht heißt „Vor diesem Hintergrund wird das Konzernergebnis vor Steuern aus heutiger Sicht etwa auf Vorjahreshöhe liegen.“, so ist nun klar, dass dieses so mit ziemlicher Sicherheit nicht mehr eintreten wird. In der Adhoc-Meldung heißt es „Per saldo verblieb nach neun Monaten noch ein moderates EBIT-Plus.“, ergo ist das EBIT gegenüber Vorjahr in Q3 deutlich geringer ausgefallen, da zum H1 noch ein deutliches Plus von rd. 13 Mio. EUR zu Buche stand. Q4 wird nun neben der beschriebenen generell abflauenden Nachfrage noch durch den starken Basiseffekt höchst wahrscheinlich zusätzlich stark beeinflusst.

Der nächste sehr starke Basiseffekt steht in Q1/2008 an, so dass höchst wahrscheinlich auch die Q1-Zwischenmitteilung sich sehr unschön lesen wird. Ich denke, hier wird man sicherlich noch für deutlich weniger als 50 EUR kaufen können.

[O3_2011]

Ich verstehe nicht, warum sich heute überhaupt noch jemand für Bauwerte interessiert. Wir erleben gerade den Beginn einer weltweiten Immobilien- und Baurezession...

[Baltikteam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.376.229 von O3_2011 am 10.11.07 14:28:34

....so, so.....wir erleben gerade den Beginn einer "weltweiten Immobilien- und Baurezession".....so einen Unfug habe ich ja schon lange nicht gehört!.....wenn überhaupt, gibt´s gewisse Regionen und da auch nur gewisse Bereiche der Immobranche die sich abschwächen bzw. abgeschwächt haben!...m.E. sind dies gesunde Vorgänge nach Übertreibungen, einige trifft es dabei sicher sehr hart!..........aber deswegen sollten doch nicht sämtliche weltweiten Bauaktivitäten und die Immobilien überhaupt in Frage gestellt und gar von einer Rezession geredet werden!....

Baltikteam

[0risk0fun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.366.580 von Baltikteam am 09.11.07 19:30:11

wenn du das meinst, muss das noch lange nicht so sein. ich bleib dabei, dass sto zum übernahmeziel werden könnte.
wir werden ja sehen.... das wäre ja dann für die investierten ein fest! .... du willst eher tiefe kurse, um noch tiefer reinzukommen, oder täusch ich mich da etwa??