„Wir wollen schlagkräftig sein und den Wettbewerb gestalten“ – Interview mit Johann Schmid-Davis, Hörmann Industries GmbH - Seite 4

Anleihen Finder: Warum haben Sie sich für das Nordic Bond-Format entschieden?

Johann Schmid-Davis: Beim Nordic Bond-Format ermöglicht das Treuhänderkonzept die erweiterte und schnellere Einbindung von institutionellen Investoren bei der Privatplatzierung in der europäischen Region. Wir öffnen uns damit in adäquater und dank Standarddokumentation unkomplizierterer Weise einem größeren Kreis potentieller Investoren für unsere neue Anleihe. 

Anleihen Finder: Welche Sicherheiten bieten Sie Ihren Gläubigern?

„Unsere Kapitalstruktur ist bestens intakt“

Johann Schmid-Davis: Zunächst lassen Sie mich bitte erwähnen, dass unsere Kapitalstruktur bestens intakt ist, alle vier Geschäftsbereiche zum Erfolg des Unternehmens beitragen, unsere industrielle Diversifizierung bei gleichzeitiger Fokussierung auf die Kernkompetenzen ein hohes Maß an wirtschaftlicher Flexibilität erlaubt und wir als unabhängiges Familienunternehmen in einer generationenübergreifenden Langfristigkeit denken. Davon profitieren alle Stakeholder, seit Gründung des Unternehmens vor 65 Jahren. Detailliert, bezüglich der neuen nicht nachrangigen Hörmann Industries Anleihe 2019/2024 bieten wir den Inhabern folgende Schutzklauseln, respektive Kündigungsrechte bei Eintritt oder Verletzung: Kontrollwechsel, Drittverzug, Nichteinhaltung der Negativverpflichtung, Ausschüttungsbeschränkung, Veräußerungsbeschränkung.

Anleihen Finder: Wie sollen die 50 Mio. Euro inkl. Zinsaufwendungen in fünf Jahren refinanziert werden? Wie soll sich generell die Verschuldungssituation der Hörmann Gruppe in den kommenden Jahren entwickeln?

Johann Schmid-Davis: Hörmann Industries ist diversifiziert sehr gut aufgestellt. Wir haben in 2018 das beste Geschäftsjahr seit 2008 mit einem Umsatzplus von 20 % und einer Steigerung des operativen EBIT von 45 % realisiert. Alle Geschäftsbereiche haben zu diesem Erfolg beigetragen. Hörmann als Familienunternehmen ist nicht kurzfristig orientiert, sondern wird vielmehr nachhaltig wachsen. Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen quasi nicht, unsere derzeitigen Nettofinanzmittel übersteigen das angestrebte Volumen der Anleihe 2019/2024 um mehr als 50 % und unser operativer Cashflow ist nachhaltig positiv.