Übernahmekandidat Nürnberger Versicherung (Seite 48)

[Wesselton]

Wenn ich die Ergebnisse von 2006 heranziehe, komme ich auf eine Eigenkapitalrendite von rd. 6,5% und eine Gewinnrendite von 5% bzw. ein KGV von 20. Das sind ziemlich schlechte Renditekennziffern. Selbst wenn das Ergebnis in 2007 deutlich steigen sollte, wäre die Nürnberger für eine Versicherungsaktie m. E. immer noch zu teuer.

[ohneBlende]

... bin zuletzt bei 82 raus - jetzt wieder langsam reinmarschieren könnte eingentlich nicht schaden ... - gut, die großen Gewinne sind so nicht drin - aber dafür ist Nürnberger ein so solieder Underperformer, daß das Geld sicher geparkt ist ...

Der 10jahreschart ist unglaublich ... die IR hat selbst gesagt, daß der Wert viel zu teuer an den Markt kam - der Pike war dann das Übernahmegerücht mit der DB ...

Ich seh mir den Chart jetzt mal genauer an ...

Diskussionen auch gerne auf skype unter gleichem Namen ...

[Miro1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.106.527 von Andrija am 22.10.07 13:32:31

Folgende Bilder sind lustig Sie haben nichts mit Nürnberger zu tun aber erklärt warum Finanzwerte aktuell schlecht abschneiden.

[Andrija]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.105.665 von SiebterSinn am 22.10.07 12:25:04

Nö, also wenn die müden Umsätze ein Kampf sein sollen, dann möchte ich den Frieden nicht erleben.
Vermutlich glaubt nur noch ein geringer Teil an die oder eine zeitnahe Übernahme und das Subrime-Risiko ist völlig wurscht!

[Andrija]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.105.254 von Miro1 am 22.10.07 11:45:28

Nicht explizit, aber die Aussage war eindeutig nur so zu interpretieren. Sollte dem nicht so sein, hätte sich die IR mit der getroffenen Aussage aus meiner Sicht zu weit aus dem Fenster gehangen.

[SiebterSinn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.105.254 von Miro1 am 22.10.07 11:45:28

Ein glasklares Fazit!

[Miro1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.085.022 von Andrija am 19.10.07 15:42:30

Hat IR sämtliche Kreditportfoliorisiken z.B. bei den Private Equity-Anleihen und Hypotheken ausgeschlossen?

Fazit: Positive Übernahmespekulationen kämpfen weiterhin gegen (eventuelle) negative Kreditportfoliorisiken.

[Andrija]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.237.593 von memyselfandi007 am 21.08.07 11:22:41

Unglaublich die Kursentwicklung der Nürnberger!

Ich glaube Subprime Exposure bei der Nürnberger kann man getrost ausschliessen.

Deine Anmerkung hat mich bewogen da mal genauer nachzufragen. Die IR-Abteilung hat einen nennenswerten Einfluss schriftlich ausgeschlossen.

Der Kurs ist wirklich nicht mehr nachvollziehbar. Bei einer Marktkapitalisierung von inzwischen wieder unter 800 Mio. EUR ist der Laden ein Geschenk bei dem die Münchner Rück eigentlich ständig zukaufen müsste.

[dr.wssk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.239.479 von Miro1 am 21.08.07 13:52:34

Um den Thread wieder einmal nach oben zu holen, die Nürnberger gibt es jetzt wieder zu einem günstigen Einstiegsniveau.
be.

[Miro1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.237.593 von memyselfandi007 am 21.08.07 11:22:41

Es gibt gute Halbjahreszahlen für viele Firmen aber im August 2007 sieht (leider) viel anders aus. Insbesonders im Kreditmarkt - die Schwankungen im Aktienmarkt ist nichts im Verhältnis zu den Turbulenzen im Kreditmarkt...

Überhaupt sind Bewertungen von Anleihen/Bonds intransparent und die Buchhaltung der Banken ziemlich undurchsichtig. Beispiel: Private Equity-Anleihen sind im Markt weniger nachgefragt. Der MARKTWERT solche Anleihe ist daher gesunken (->teoretische Kursverluste wenn man heute verkaufen würden). Jedoch glaube ich dass die Banken nicht solche (potentiellen) Kursverluste (d.h. stillen Lasten) ausweisen müssen weil man die Anschaffungskosten bei der Bewertung ansetzt.