Wen´s interessiert: TAG Tegernseebahn (Seite 206)

[boersentrader02]

TAG Immobilien: Kurspflege zum Jahresende
Thomas Bergmann

DER AKTIONÄR hatte rechtzeitig zum Einstieg geblasen. Die TAG-Aktie liegt heute an der Spitze der Tagesgewinner im SDAX. In Kürze dürfte der wichtige Widerstand bei fünf Euro getestet werden.
Um 6,3 Prozent auf 4,90 Euro steigt heute der Kurs bei TAG Immobilien. Der Immobilienkonzern führt damit die Gewinnerliste im SDAX an. DER AKTIONÄR hatte vor wenigen bei Kursen um 4,40 Euro rechtzeitig zum Einstieg geblasen.

Die "5" vor Augen

Bei 4,96 Euro lag heute Morgen das Tageshoch. Dies dürfte nicht mehr allzu lange Bestand haben. Angesichts des Momentums, das die Aktie nach dem Sprung auf ein neues Jahreshoch entwickelt hat, dürfte im Tagesverlauf noch ein Test der 5-Euro-Marke anstehen.

Ein Ausbruch über fünf Euro käme einem weiteren massivn Kaufsignal gleich. Wie im 2-Jahreschart zu sehen, wäre dann der Weg in Richtung sechs Euro frei.

6-Monatschart



2 Jahres-Chart

[alterschwede0001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.614.932 von endover am 22.12.09 10:02:29

es sei dir gegönnt

[endover]

Denke der Bauverein wird der Kursrally bald folgen, schließlich beinhaltet er das gesamte Wohnungsportfolio.

[maxi1010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.613.718 von alterschwede0001 am 21.12.09 23:29:49

kleines weihnachtsgeschenk - ich glaube wir schaffen heuer noch die € 5,--

die umsätze sind auch weiterhin hoch - sehr erfreuliche Entwicklung, glaube die € 5,-- sind auch kurzfristig nicht der Deckel!

[alterschwede0001]

in ffm gings nach 19.00 noch mal richtig ab - bis 5,05
bei tradegate später sogar dann bis auf 5,25
na da sind wir doch mal morgen früh auf die eröffnung gespannt

[alterschwede0001]

21.12.2009
SES Research

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von SES Research, Frank Laser und Torsten Klingner, raten weiterhin die TAG Immobilien-Aktie (ISIN DE0008303504 / WKN 830350) zu kaufen.

TAG habe am 18.12.2009 die Akquisition eines Wohnimmobilienportfolios in Berlin im Wert von EUR 43 Mio. bekannt gegeben. Ein Conference Call habe am selben Tag um 14 Uhr stattgefunden. Die insgesamt 787 Einheiten würden sich vorrangig in den Berliner Bezirken Charlottenburg, Prenzlauer Berg und Kreuzberg befinden. 20% der Immobilien lägen außerhalb Berlins. Der Leerstand liege bei 8%. Aufgrund des guten Zustandes der Immobilien seien größere Sanierungsmaßnahmen nicht erforderlich. Die Transaktion sei kostengünstig als Share Deal abgewickelt worden (keine Grunderwerbssteuer, kein Bieterverfahren).

Das Portfolio sei zur 12,8fachen Jahresnettosollmiete (unter Berücksichtigung des Leerstandes Faktor 13,9) bzw. rund EUR 800 je qm erworben worden. Angesichts der aussichtsreichen Berliner Bezirke und mit Blick auf die Bewertung des Berliner Portfolios der Deutschen Wohnen AG zur 14,4fachen Nettomiete bzw. EUR 922 je qm werde der Preis als günstig eingeschätzt. Zudem habe das Portfolio laut Gutachten einen Wert von ca. EUR 47 Mio.

Aufgrund der Skalierbarkeit (kein Strukturaufbau erforderlich) dürfte TAG in der Lage sein, durch den Portfoliozukauf ab 2010 einen zusätzlichen Cash Flow von ca. EUR 1 Mio. p.a. zu erzielen. Weitere Ergebnispotenziale würden sich aus der geplanten Privatisierung von ca. 10% der Wohnungen, den Mietsteigerungen, die in 2010 bei dem Portfolio bei ca. 3% liegen dürften, und der erwarteten Reduzierung der Leerstände auf 5 bis 6% ergeben.

Das Portfolio werde zum einen durch Übernahme eines Darlehens (Zinssatz 5,6%) und durch die Ausgabe neuer Aktien im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung finanziert. Dabei gebe TAG 2,4 Mio. Aktien zum Preis von EUR 5,50 gegen Einbringung der Gesellschaftsanteile des Portfolioeigners aus. Positiv dabei sei, dass es TAG geschafft habe, einen Bezugspreis mit einer Prämie von 20% auf den Börsenkurs vom 17.12.2009 zu erreichen. Die Verwässerung des Buchwertes (ca. EUR 6 je Aktie) von EUR 1,2 Mio. durch die Kapitalerhöhung sollte durch den günstigen Kaufpreis deutlich überkompensiert werden. Der Portfoliokauf und die Kapitalerhöhung würden in den Prognosen ab 2010 berücksichtigt.

Auch wenn das Upside nur noch begrenzt sei, spreche das Momentum weiter für die Aktie. Da TAG im Rahmen der Restrukturierung den Cash Flow bereits erheblich habe verbessern können und jetzt wertschaffend investiert habe, werde weiteres Potenzial gesehen, dass sich das Gap zum Buchwert von EUR 6 je Aktie weiter schließe. Mit dem Portfolioerwerb habe TAG strategiekonform zu attraktiven Konditionen investiert.

Die Kaufempfehlung der Analysten von SES Research für die TAG Immobilien-Aktie wird mit Kursziel EUR 5,00 bestätigt. (Analyse vom 21.12.2009) (21.12.2009/ac/a/nw)

[maxi1010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.607.039 von endover am 21.12.09 09:24:22

also ich habe zwar einen kleinen Teil verkauft - bin aber nach wie vor long bei Tag. Ich bin nach wie vor der Meinung, dass die Bewertung viel zu tief ist, und sehe hier nach wie vor noch schöne Wachstumschancen.

[endover]

Wohnungen sind das Thema von Rolf Elgetie, habe mir deswegen heute Morgen erstmal wieder Bauverein Aktien zugelegt, da hier das Aufwärtspotential noch gegeben ist. Die Gewerbeimmos von TAG halte ich nachwievor für zu risikoreich.

[maxi1010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.597.463 von maxi1010 am 18.12.09 16:21:18

schon passiert - und dass noch dazu mit über 1 Mio Stk. Umsatz!!!

[maxi1010]

kein wunder, dass die aktien mit hohen umsätzen richtung € 5,-- steigt