Nemetschek - Strong Buy (Seite 98)

[Flipper83]

Allein die Tatsache, dass in diesem Thread wieder geschrieben wird, zeigt dass Nemetschek als Investment immer interessanter wird.

Katjuscha, zu deiner Aussage bzgl. Mitarbeiter, auf der Seite Steptsone.de haben sie sogar schon einen Werbebanner geschaltet..............!!

Mit dem Wachstum, zumindest von Mitarbeiterseite aus scheint es immernoch voran zu gehen.

[stoumen]

...warum sollte hier eine Gewinnwarnung kommen? Und selbst wenn man ein paar Prozente weniger wächst, der derzeitige Kurs ist mehr als lächerlich.
Also wer hier nicht einsteigt, dem ist wirkich nicht zu helfen....
Ist vieles nicht mehr nachvollziehbar, was zuzeit an der Börse abgeht.
In Hoffnung, dass dieser Wahnsinn bald ein Ende hat...

stoumen

[CharlieMunger]

Also als Softwareanbieter im Baubereich ist die Gewinnwarnung aus meiner Sicht mehr als realistisch.

Fraglich ist nur, ob man vor oder nach der Gewinnwarnung kaufen sollte. Derzeit beträgt die Div-Rendite schon über 8% und der Markt preist derzeit aus meiner Sicht bereits etwa die Halbierung des EBITDA ein.

Insgesamt sehe ich das aber auch so, daß das Unternehmen derzeit zu günstig ist. Immerhin war Nemetschek auch im letzten Konjunkturabschwung immer profitabel, und da hatte man noch ein richtig lausiges Management (vor Gerhard Weiß).

Man sollte aber Geduld mitbringen und auf den nächsten konjunktuellen Aufschwung warten können.

[katjuscha]

Das hab ich am 11.11.2004 nach den Q3-Zahlen bei ariva.de geschrieben. Der Kurs stand damals übrigens bei 7,5 € also nur unwesentlich niedriger als heute.

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Nemetschek weiter CashCow Katjuscha 11.11.04 16:29

Ist schon der Hammer was die jedes Quartal an Cash produzieren! Schade das Aktionäre nur auf den Überschuss schauen, sonst stände die Aktie wohl schon deutlich über 10 €! Nemetschek hat jetzzt schon einen Cashberg von 36,6 Mio angehäuft, und pro Jahr kommen knapp 8-9 Mio dazu! Dummerweise beträgt das EPS pro Aktie nur 0,40 € pro Jahr, und das reicht den Anlegern nicht, obwohl der CashFlow pro Aktie irgendwo über 0,8 € pro Aktie liegt. Na ja, ersteres wird sich nächstes Jahr ja ohnehin ändern!

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Und jetzt schaut euch mal den Cashflow heute pro Jahr an! Der ist 3 Mal so hoch. Der Umsatz ist doppelt so hoch und der Gewinn fast 4 Mal so hoch. Der Kurs bzw. die MarketCap wie gesagt fast genauso hoch wie damals. Und damals hab ich mich in den Threads schon über die Unterbewertung beschwert.

[katjuscha]

Soo schlecht scheints Nemetschek auch nicht zu gehen. Man sucht noch 9 Mitarbeiter, wenn man den Angaben auf der HP vertrauen darf.

[Flipper83]

Katjuscha,

lange nichts gehoert. Schon von dir zu lesen. Ich stimme dir voll und ganz zu. Nemetschek ist jetzt auf dem Niveau auf dem sie 2003 waren. Das sich in der Zwischenzeit einiges in dem Unternehmen getan hat duerfte ja jedem bekannt sein und da ist ein Wert von 75 Mio durchaus laecherlich....!

LG
Flipper

[katjuscha]

Also Kurse von 8 € sind nun aber wirklich lächerlich.

Klar wird wohl auch Nemetschek nicht von der Rezession unberührt bleiben, aber nur noch 75 Mio € Börsenwert? ...

2008 dürfte man etwa 26-29 Mio € FreeCashflow erreichen. Würde man das fortsetzen, wäre man Ende 2009 sogar schon wieder ohne langfristige Schulden dastehen, und das obwohl man Anfang 2007 noch mit 100 Mio € Schulden dastand.

Nemetschek war schon immer ein Cashcow, selbst als es nicht so gut lief. Jetzt wird man also nicht mal mehr mit dem 3fachen des FreeCF bewertet. Krass!

Bin mal gespannt was der Vorstand im Q3-Bericht sagt. Im Halbjahresbericht hat man noch keine besonderen Auswirkungen der Konjunkturkrise auf Nemetschek gesehen. Nur in den USA hatte man schon leichte Probleme, die damals noch durch den hohen Euro verstärkt wurde. Letzteres wirkt sich ja aber jetzt positiv aus.

Ich werd mal nochmal alles durch analysieren, aber so auf den ersten Blick sieht Nemetschek wieder unglaublich günstig aus.

[McF]

Nemetschek gibt Personalie bekannt

München (aktiencheck.de AG) - Das IT-Unternehmen Nemetschek AG (ISIN DE0006452907/ WKN 645290) gab am Montag eine Personalie bekannt.

Demnach hat Regine Petzsch zum 1. Oktober 2008 die Leitung der Konzernkommunikation der Gesellschaft übernommen. In der neu geschaffenen Position verantwortet sie die Investor Relations, die Corporate Communications und den Ausbau des Konzernmarketings der Nemetschek AG. Sie berichtet direkt an den Vorstandsvorsitzenden Ernst Homolka.

Petzsch war zuletzt als Vorstand der komm.passion München AG mitverantwortlich für die Leitung der Münchner Niederlassung der Kommunikationsagentur komm.passion. Davor verantwortete sie sechs Jahre lang die Presse- und Öffentlichkeitsarbeit von Roland Berger Strategy Consultants.

Die Aktie von Nemetschek notiert derzeit bei 10,14 Euro (+12,67 Prozent). (13.10.2008/ac/n/nw)

Wertpapiere des Artikels:
Nemetschek AG videos nachrichten

Autor: Aktiencheck
© wallstreet:online AG / Aktiencheck

[taxadv]

heute veröffentlicht: IR-Newsticker 2/08

http://www.nemetschek.com/de/home/investor_relations/publika…

[O3_2011]

Warum sind bei Nemetschek innerhalb eines Jahres zwei von drei Vorständen gegangen?

F&E-Vorstand Mossack - weg im Mai 2007, um sich selbständig zu machen
Vertriebsvorstand Westfahl - weg im Mai 2008, "aufgrund unterschiedlicher Auffassungen über die zukünftige Ausrichtung des Nemetschek Konzerns"

Beide erst dabei seit Januar 2005. Nun ist nur noch der Finanzmensch Homolka übrig, erst seit 2007 im Vorstand.

Was ist da los?