Bet-at-home springt locker ueber 40 Euro! (Seite 211)

[Storchenstubn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.604.574 von chhas am 29.07.08 11:39:00

Bet-at-home scheint damit zu beginnen, die IR-Arbeit ernster zu nehmen: auf der Homepage befindet sich jetzt sogar ein Quartalsabschluss

Man kann herauslesen, dass schon das 1. Quartal ein positives Ergebnis vor Steuern gebracht hat. Und dass ohne EURO und mit ca. einem Viertel der Jahres-Marketing-Kosten. Die sonstigen Kosten sind im Vergleich zum Vorjahr genau um 10% gestiegen, so wie in meiner Hochrechnung 2008 geschätzt.

KGV 2008e: 48
KGV 2009e: 4,5 - 6,5 bei "Stabilisierung der Marketing-Kosten"

[chhas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.596.724 von Storchenstubn am 28.07.08 11:12:14

Hi!

Mit diesen Annahmen wirst du sicher nicht schlecht liegen!

Wir werden sicher noch viel Freude mit BHA haben.
Ohne Stress und ohne andauerndem Traden!


chhas

[Storchenstubn]

Kack-Technologie, Tabulator funktioniert nicht und Leerzeichen werden gelöscht...

2008
Hold 36.000
Marketingkosten -25.000
sonstige Kosten -9.680
EBIT 1.320
Abschreibung = Finanzergebnis
Ergebnis vor Steuern 1.320
Steuern -330
Ergebnis nach Steuern 990
Ergebnis/Aktie 0,28


2009 Hold + 30%
Hold 46.800
Marketingkosten -27.500
sonstige Kosten -10.648
EBIT 8.652
Abschreibung = Finanzergebnis
Ergebnis vor Steuern 8.652
Steuern -2.163
Ergebnis nach Steuern 6.489
Ergebnis/Aktie 1,85
Kursziel KGV 12 22,2

2009 Hold + 40%
Hold 50.400
Marketingkosten -27.500
sonstige Kosten -10.648
EBIT 12.252
Abschreibung = Finanzergebnis
Ergebnis vor Steuern 12.252
Steuern -3.063
Ergebnis nach Steuern 9.189
Ergebnis/Aktie 2,62
Kursziel KGV 12 31,4

Annahmen:

Hold-Steigerung 2009 weit unter dem Durchschnitt der letzten 3 Jahre, da kein Großereignis

2009 Marketingkosten-Steigerung "nur" 10%, da kein Großereignis

sonstige Kosten steigen um 10%/Jahr (Personal)

keine Rücksicht auf Verlustvorträge (sind minimal)

[Storchenstubn]

2009/2010 könnte die Aktie die Depots zum Wackeln bringen. Alles hängt davon, wann sie die Marketing-Kosten stabilisieren. Sobald das passiert, startet die Rakete.

Planspielchen gefällig?

2008 2009 Hold + 30% 2009 Hold + 40%
Hold 36.000 46.800 50.400
Marketingkosten -25.000 -27.500 -27.500
sonstige Kosten -9.680 -10.648 -10.648
EBIT 1.320 8.652 12.252
Abschreibung = Finanzergebnis
Ergebnis vor Steuern 1.320 8.652 12.252
Steuern -330 -2.163 -3.063
Ergebnis nach Steuern 990 6.489 9.189
Ergebnis/Aktie 0,28 1,85 2,62
Kursziel bei KGV 12 22,2 31,43

Annahmen:

Hold-Steigerung 2009 weit unter dem Durchschnitt der letzten 3 Jahre, da kein Großereignis

2009 Marketingkosten-Steigerung "nur" 10%, da kein Großereignis

sonstige Kosten steigen um 10%/Jahr (Personal)

keine Rücksicht auf Verlustvorträge (sind minimal)

[chhas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.580.012 von buyer10 am 24.07.08 17:22:22

Hi!

Das mit den Aktienrückkauf ist so eine Sache!
Sie holen sich die Genehmigung auf der Hauptversammlung, dass sie es tun dürfen. Ob sie davon dann Gebauch machen kann man nicht sagen. Der Kurs darf sich da auch nur in einem bestimmten Rahmen bewegen. Wie das aber gehen soll ist mir schleierhaft. Weil bei den Umsätzen, die täglich getätigt werden, brauchen sie lange bis 10% der ausgegebenen Aktien aufgekauft sind.
Wenn, dann werden sie bald mit dem Rückkauf beginnen, weil sie damit mehr verdienen können, solange der Kurs niedrig ist.
Oder der Kurs wird wieder gedrückt.
Wir werden sehen!

chhas

[buyer10]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.579.084 von chhas am 24.07.08 15:54:16

Aber wie du weißt - Ende 2009 bis Anfang 2010- gibt die große Knete.

.... ich dachte schon Ende 2008?

Also heute gefällt mir der Verlauf sehr gut.

Übrigens ich habe auch noch einmal zugegriffen und meinen Einstandskurs verbessert. Aber mir geht es wahrscheinlich wie Dir.
Bin auch noch nicht im Plus.
Und dabei war ich schon über 20%Prozent im Plus
Im Nachhinein schon sehr ärgerlich.
Allerdings glaube ich fest daran, noch in diesem oder spätestens im nächsten Jahr, kräftig entschädigt zu werden.
So wie das Orderbuch momentan aussieht, könnte noch mehr im Busch sein..... wer weiß?

Schöne Grüsse

buyer

Ach ja, ein Aktienrückkaufprogramm soll ja auch noch kommen, soviel ich gelesen hab.

[chhas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.578.124 von buyer10 am 24.07.08 14:20:04

Hi, Buyer!

Habe auch gekuckt als die Aktie "Einstellig" wurde.
Da haben sich sicher viele rausboxen lassen.
Habe sehr gezögert nachzukaufen - aber ein paar Kleinigkeiten habe ich wieder eingesammelt.
Aber wie du sagt - das gröbste ist vorbei!
Sie nähert sich schon wieder meinem Mischkurs an.
Aber wie du weißt - Ende 2009 bis Anfang 2010- gibt die große Knete.

chhas

[buyer10]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.575.057 von chhas am 24.07.08 09:24:39

Hallo chhas,

ich bin auch ganz überrascht über das Volumen.

Ich hoffe jetzt auch wirklich, daß es mal kontinuierlich nach oben geht.
Die letzten Meldungen waren schon sehr gut und die Analysten dürften auch wieder mehr Aufmerksamkeit auf BAH werfen.

Ich gehe davon aus, das gröbste hinter uns zu haben.
Wobei ich ein Abrutschen auf unter 10 Euro auch nicht für möglich gehalten hätte.
Dieses Niveau wurde aber seitdem massiv zum Einkauf genutzt und reißt auch nicht ab.
Das stimmt mich sehr positiv.
Vielleicht steht schon bald eine Hammermeldung an?
Wünschen würd ich' s uns.

Schöne Grüsse
buyer10

[chhas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.566.986 von Storchenstubn am 23.07.08 10:17:52

Hallo, Hallo!

10000 Stk. zu 11,88

Der heutige Tag fängt ja gut an!

chhas

[Storchenstubn]

bet-at-home.com AG bestätigt Wachstumskurs mit Rekord-Quartals- und
Halbjahresergebnissen

bet-at-home.com AG / Quartalsergebnis/Halbjahresergebnis

23.07.2008

bet-at-home.com AG bestätigt Wachstumskurs

Untertitel:
Umsätze des zweiten Quartals und des ersten Halbjahres 2008 erreichten
neue Rekordniveaus!

Q2 2008:

• Rohertrag/Hold (Wetteinsatze abzüglich Wettgewinne): +137 % bei 10,9 Mio.
EUR (Q2 2007: 4,60 Mio. EUR).

• Gamingumsatz: + 53 % bei 171,9 Mio. EUR (Q2 2007: 112,4 Mio. EUR).

• Anzahl der registrierten Kunden am Ende der Berichtsperiode Q2/H1 2008: +
65 % bei 1,32 Mio. User (Q2 2007: 0,8 Mio.).


H1 2008:

• Rohertrag/Hold (Wetteinsatze abzüglich Wettgewinne): + 83 % bei
19 Mio. EUR (H1 2007: 10,4 Mio. EUR).

• Gamingumsatz: +39,3 % bei 326,2 Mio. EUR (H1 2007: 234,2 Mio. EUR).


bet-at-home.com setzte im zweiten Quartal 2008 den eingeschlagenen
Wachstumskurs fort und erzielte einen Rekord-Rohertrag in Höhe
von 10,9 Mio. EUR, was ein Zuwachs von 137 % im Vergleich zur analogischen
Periode des Vorjahres (4,6 Mio. EUR) ergibt. Die Steigerung gegenüber Q1
2008 betrug 35 % (8,1 Mio. EUR).

Das erste Halbjahr 2008 wurde zugleich mit einem Rohertrag von 19 Mio. EUR
abgeschlossen, ein Plus von 83% gegenüber der ersten Jahreshälfte 2007
(10,4 Mio. EUR).

bet-at-home.com erwirtschaftete im Q2 2008 den Gamingumsatz in der Höhe von
171,9 Mio. EUR. Gegenüber der Vergleichsperiode des Vorjahres (Q2 2007:
112,4 Mio. EUR) erzielte bet-at-home.com eine Steigerung von 53 %.

Am Ende der Berichtsperiode H1 2008 wurde der Umsatz gegenüber dem H1 2007
(234,2 Mio. EUR) um 39,3 % auf 326,2 Mio. EUR bzw gesteigert.

Die dynamische Entwicklung der Kundenanzahl setzte sich im zweiten Quartal
2008 fort. So kletterte die Zahl der registrierten Kunden um 65 % auf
1.320.000 (Q2 2007: 800.000).

Kontakt:
bet-at-home.com AG
Investor Relations
Wojciech Trzaska
Tel.: [phone]
E-mail: [e-mail]
[e-mail]

http://www.bet-at-home.ag