Softline - eine Chance ?? (Seite 19)

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.433.500 von moneymakerzzz am 07.01.22 15:09:48

moneymakerzzz das war vor einiger Zeit, als ich mich mit dir über Intercard und Softline unterhalten habe. Da kam zeitgleich dieser Artikel im NWJ online.
Das war auch der Grund warum ich eingestiegen bin. Da meinten sie, dass Softline mit großen Aufträgen rechnen könnte, die der Hauptaktionär, also die Mutter in Osteuropa vermitteln könnte. Der Grund warum der Hauptaktionär bei Softline eingestiegen wäre, wären genau diese Synergieeffekte. Also die Mutter hat sich bei Softline nur eingekauft, da sie die Möglichkeit sehen ihrer Tochter an ihre Kunden Aufträge zu vermitteln. Heißt der neue Großaktionär von Softline hebt Werte bei unserer Softline in dem er Aufträge vermittelt.

Für mich auch der Grund, warum der Vorstand die Personalkapazitäten derart erhöht hat. Das macht er ja nicht ohne Grund. Und was die aktuellen Planzahlen betrifft, schrieben sie noch, dass die ohne die zusätzlichen Aufträge aus Osteuropa sind. Das gibt es dann alles oben drauf.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.433.107 von katjuscha-research am 07.01.22 14:48:35

Der Punkt ist halt auch der: selbst wenn ich dem Vorstand nicht glaube und statt Untergrenze 2,5 Mio. Ebit nur von 1,5 Mio. ausgehe - dann hab ich mit nem großen Sicherheitsabschlag weiterhin knapp ein 14er KGV. An die obere Range von 3,5 mag ich da gar nicht denken Mal sehen. Aber das wäre schon ein ordentlicher Sprung so oder so zu 2021. Daher die Skepsis (auch bei mir). Für 2-3% im Depot reicht das CRV aber absolut. Und so klein wie der Laden ist würde es mich nicht wundern wenn der Kurs vor dann guten Zahlen bereits anzieht.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.433.422 von Straßenkoeter am 07.01.22 15:04:14

Kannst du da etwas mehr Kontext geben aus dem Artikel? Woher kommt die Zuversicht, dass es so kommt?

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.433.107 von katjuscha-research am 07.01.22 14:48:35

Ja das ist auch ein entscheidender Punkt. Das Management redet nicht nur, sondern glaubt an ihre Ziele und handelt entsprechend.

Der Kapazitätsaufbau im Personal deutet darauf hin, dass das Management überzeugt ist liefern zu können.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.432.897 von Mittsch am 07.01.22 14:36:19

Da gab es zuletzt auch einen guten Bericht im NWJ online, wo nochmal das große Potential in der Zusammenarbeit mit der Mutter herausgestellt wurde. Da winken große Aufträge aus Osteuropa, also eine Klientel wo Softline bisher nicht tätig ist.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.432.897 von Mittsch am 07.01.22 14:36:19

yepp, das war ja meine Argumentation zu Jahresbeginn.

Ich sag immer wieder, dass der Vorstand 2021 klar enttäuscht hat. Muss man nicht drumherum reden. Und sehr vorsichtige Anleger sollten die Aktie ohnehin meiden.

Aber das CRV stimmt hier halt. Wenn die Vorstandsprognosen eintreffen (und zumindest das Management scheint ja auch dran zu glauben, wenn man den Kapazitätsaufbau und weitere Nachfrage nach Personal ansieht), dann kann die Aktie sich mehr als verdoppeln. Und das Risiko ist bei der sauberen Bilanz halt auch begrenzt. Im Extremfall vielleicht mal bis 6-7 € abwärts. Man muss also eine gewisse Vola einkalkulieren, falls es Enttäuschungen oder positive Überraschungen gibt, aber generelle sind für mich Kurse von 8-10 € klare Kaufkurse. Dann lässt man die Aktie (wie einige andere ähnlich gelagerte Aktien) einfach liegen und guckt in 1-2 Jahren was draus geworden ist. Mit einem breiten Nebenwertedepot brennt da eigentlich nicht viel an, weil normalerweise selbst wenn 60-65% der Aktienwerte fallen, man mit den anderen 35-40% höheren Gewinn macht als man mit den 60-65% verliert.

[Mittsch]

Zitat von Straßenkoeter: Die zweite Ecotel scheint schon wieder etwas in Vergessenheit zu geraten. Schade, dass eine Aktie mit so viel Potential so wenig Aufmerksamkeit hat. Als Katjuscha die Aktie vorgestellt hat war das Interesse riesig. Aktuell scheint die Aktie wieder etwas aus dem Blick
der Anleger zu kommen.

Softline muss halt auch erst mal liefern. Letztes Jahr war es operativ eher enttäuschend, deswegen wurden die Vorschusslorbeeren in Form einer guten Kursentwicklung dann auch wieder zurückgenommen. Sollte Softline aber wirklich mal liefern und den hohen AB sowie die Zusammenarbeit mit der neuen Mutter in stark steigende Umsätzen ummünzen können, kann es auch mal ganz schnell Richtung 20€ oder höher gehen.

Aktuell muss man jedoch erst mal auf schwache 2020er Zahlen warten. Bis dahin glaube ich erst mal an keine Kurse deutlich über dem aktuellen Niveau.

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.431.883 von Straßenkoeter am 07.01.22 13:37:09

Der "Katjuscha"-Hype hat das Ding von 8 auf deutlich über 10 gebracht. Aktuell ist das ASK 9,70€, also immer noch mehr als 20% höher als vor wenigen Tagen.

Werde hier auch lauern. Bei 8,xx bin ich dabei.

[Straßenkoeter]

Die zweite Ecotel scheint schon wieder etwas in Vergessenheit zu geraten. Schade, dass eine Aktie mit so viel Potential so wenig Aufmerksamkeit hat. Als Katjuscha die Aktie vorgestellt hat war das Interesse riesig. Aktuell scheint die Aktie wieder etwas aus dem Blick der Anleger zu kommen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.379.116 von katjuscha-research am 03.01.22 18:19:23

ruhig Brauner ;)

Ich sag doch gar nicht, dass du ein Pusher bist oder so - geht mir eher um diejenigen, die deine (wirklich gute!) Analyse dann lesen und einfach blind kaufen. Der Wert ist eben extrem klein und markteng und da es bis Mai wohl keine News geben wird hat man sicher noch genug Zeit hier reinzukommen und muss nicht am 1. Handelstag alles kaufen was geht. Und klar mag das Steuerthema am Jahresende eine Rolle spielen. Aber ich denke schon, dass KC einfach ne große Reichweite hat und du bist einfach ein Top Analyst. Den Ruf hast du dir erarbeitet und daher kaufen dann wohl viele. Bei Straßenkoeter ja genauso. Ihr habt beide eure Ansätze (du eher fundamental, Straßenkoeter eben eher über ein sensationelles Gespür für Geschäftsmodelle und Märkte) und daher seid ihr erfolgreich.

Den Ecotel-Vergleich hatte ich hier ja selbst glaub im Ecotel Thread angebracht. Also inhaltlich stimme ich mit dir überein und hatte daher auch Ende des Jahres nochmal ein paar Stücke geholt um den EK zu senken. Mich wundern einfach die Käufe. Und ja - wenn so User eben so starke Bewegungen (mit)auslösen können muss man das beim Timing bei Nebenwerten eben berücksichtigen. Hatte ich bisher nicht so auf dem Schirm.

PS: Videoanalysen gibts von mir nicht - hab ich keine Zeit dafür neben dem Job. Vielleicht verwechselst du mich mit dem User "moneyboxer". Ist aber jemand anderes...

PPS: selbst wenn man nur die Halbe Prognose schaffen sollte, wäre die Aktie ein Kauf. Warten wir es ab. Auf eine 2. Ecotel hätte ich schon Lust