AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2809)

[lizzard23]

Upgrade lifts AMD shares
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By Matt Andrejczak
Last Update: 10:04 AM ET Aug 22, 2006

SAN FRANCISCO (MarketWatch) -- Advanced Micro Devices Inc. shares got a boost Tuesday, thanks to a Wall Street upgrade. Bear Stearns analyst Gurinder Kalra lifted AMD to outperform from peer perform, set a year-end stock target price of $29, and increased his financial estimates for the rest of 2006 and 2007. Kalra said he expects AMD to extend its share gains for PC and server chips, be less affected by ongoing declines for PC chips, and benefit from healthier chip inventories. "We think the Street has become excessively bearish on pricing and consensus has not captured the real unit potential" for the second half of the year, he wrote in a research note. AMD, of Sunnyvale, Calif., is the world's No. 2 provider of PC and server chips behind Intel Corp. In early trading, AMD shares rose 4% to $24.33.

B5F3-4B21-9F60-BC66D31C8F66%7d&siteid=yhoo&dist=yhoo" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.marketwatch.com/News/Story/Story.aspx?guid=%7b3948CFEF-B5F3-4B21-9F60-BC66D31C8F66%7d&siteid=yhoo&dist=yhoo

[BavarianRealist]

Hoppla, etwa ein weiterer Hinweis dafür, dass es mit Intels NGA nicht ganz so toll aussieht: etwa doch kein 3,2Ghz-Conroe?

"Intel’s New Core Extreme Chip Has 4 Cores, 2.66GHz Clock-Speed...

...Intel Corp., the world’s largest x86 chipmaker, may have canned its next speed bin of Core 2 Extreme dual-core processor in favour of lower clock-speed quad-core central processing unit.

Intel’s first quad-core microprocessor for desktops is projected to emerge in Q4 2006, a quarter earlier than expected originally, operate at 2.66GHz, use 1066MHz processor system bus and be positioned as Intel’s top-of-the-range offering for gamers and enthusiasts, reports HKEPC web-site, which claims that it had seen the latest roadmaps from Intel Corp.

The new processor will cost $999 in 1000-unit quantities and is likely to substitute the already announced officially 3.20GHz Core 2 Extreme chip with two processing engines..."

Und etwa nur ein FSB-1066 für den Quadcore-Kentsfield

http://www.xbitlabs.com/news/cpu/display/20060817124626.html

[lizzard23]

reger US-Handel heute!

[Calzone]

geht mal nasdaq.com

institutional owner 82.6->84.3 %
shortinterest 21->26 M shares

free float 485 M
in instihand 409 M
nicht insti 76 M
short 26 M

gruss jk

[BavarianRealist]

@ 30% Market Share in 2008...

Wenn AMD jetzt schon 25,9% hat und in Q3 und Q4 kräftig Market-Share dazugewinnen will, dann dürfte das Erreichen der 30% in 2006 wohl die eigentliche Erwartung sein, oder? Aber warum spricht man dann von 2008?


Zwei Punkte fallen mir dazu ein:

- ATI-Übernahme nicht gefährden

- die Klage nicht gefährden


Und beide Punkte dürften auch noch sehr stark miteinander vermengt sein, weil

- je stärker AMD ist, desto eher ließen sich Argumente gegen die ATI-Übernahme von Konkurrenten angeführen, durch die sich diese Konkurrenten gefährdet sähen

- und mögliche Zahlungen von Intel an AMD aus der Klage kämen AMD sehr recht für die Finanzierung der Übernahme


Doch Gelder aus der Klage dürften nur dann in nächster Zeit anstehen, falls es weit vorangekommene Vergleichs-Überlegungen geben sollte, andernfalls dürfte die Klage vermutlich noch Jahre gehen.

Meines Erachtens dürfte es parallel zu den Verhandlungen laufende Vergleichsverhandlungen geben, in denen man womöglich gar nicht mehr so weit auseinander sein dürfte und jeder nur noch versucht entweder auf Zeit zu arbeiten oder noch mit dem einen oder anderen "Trick" den Gegner zu noch etwas mehr Zugeständnissen zu bringen.

Insgesamt dürfte man bei Intel wohl längst einigermaßen abschätzen, inwieweit man Dinge angestellt hat, die man nicht endgütlitg wird verbergen können. Auf der anderen Seite weiß man bei Intel, dass AMD sicherlich lieber heute mit weniger Geld zufrieden ist, als irgendwann in der Zukunft mit einer großen Summe => vom Betrag dürfte für Intel ein Vergleich viel günstiger werden, wenn man die Zahlung an AMD strategisch so liefern kann, dass AMD auch mit einem relativ geringen Betrag zufrieden wäre.

Bisher dürfte vor allem AMD auf Zeit gearbeitet haben, um Intel weiter mit Hilfe der Klage negative Schlagzeilen in der Presse zu verschaffen und somit den Preis des Vergleichs zu treiben. Ebenso muss Intel gerade jetzt während der laufenden Klage mit weiteren Verstößen besonders vorsichtig sein, weil sie damit nur weitere Munition für AMD liefern würden.

Und AMD dürfte wohl wissen, dass sie in ferner Zukunft womöglich nicht mehr mit großen Entschädigungs-Zahlungen rechnen könnten, wenn sie Intel in den nächsten zwei Jahren klein kriegen würden.
=> wäre sich also AMD sicher, dass sie blad überlegene Produkte haben werden, würden sie vermutlich versuchen, möglichst noch vorzeitig (vor dem "Auspacken" von K8L?) zu einem Vergleich zu kommen

Andererseits dürfte Intel ebenso denken: ist man bei Intel von den eigenen NGAs überzeugt, so täuscht man womöglich jetzt etwas Schwäche vor, um AMD zum vorzeigigen Vergleich zu "locken".


Für Intel wären beispielsweise 2-3Mrd$ nicht die Welt: ein Aussetzten der Dividende für 3-5Quartale würde das schon ausgleichen. Für AMD wäre jedoch so eine Summe von großer Bedeutung, insbesondere jetzt nach der ATI-Übernahme, wo man sich eben genau diesen Betrag geliehen hat.

Und da verwundert es mich nicht, dass jetzt Intel Details zu ATI und insbesondere zur Finanzierung sehen möchte: denn mit welchen Argumenten hat AMD den Finanzierer dazu gebracht, das Geld so schnell locker zu machen? Vermutet man gar bei Intel, dass der Finanzierer von überlegenen AMD-Produkten schon wissen könnte, weshalb er das Geld dann ohne langes Zweifeln bereichtgestellt haben könnte? Hofft man bei Intel auf diese Weise an wertvolle Infos zu kommen oder AMD unter Druck zu bekommen, einem womöglich aktuell schon ausgehandelten Vergleich zuzustimmen?


Für mich sieht alles zur Zeit ganz klar danach aus:
AMD taktiert zur Zeit sehr (strategisch?) zurückhaltend:

- es gibt keine Roadmap,

- AMD hat bis zuletzt keine Infos zum Dell-Deal bekannt gegeben, selbst beim CC hat man anscheindend versucht, mittels einem konservativen Ausblick diese Spekulation etwas zu verdecken

- von dem 65nm-K8 will man so gut wie gar keine Infos herausgeben und obwohl das Die-Photo mit einem Shrink nicht im geringsten was zu tun hat, spricht man von einem Produkt, das "sehr nahe an einem optischen Shrink" sei (sorry, ein Shrink ist ein optischer Shrink oder eben nicht, Punkt!).

- man plant Mega-Fab-Kapazitäten und verfügt über die Chartered-Foundry, aber bitte für welche Produkte?


Für mich machen viele Aussagen (z.B. 30% in 2008) einfach keinen Sinn, weil sie einfach nicht objektiv zusammen zu passen scheinen. Sinn ergeben für mich viele Aussagen nur, wenn sie als strategische Irreführung des Gegenes interpretiert werden...
...nur wird es hier eben auch für uns dann genauso schwierig, zu erkennen, welche Aussagen eher der Irreführung zuzuordnen wären.

[lizzard23]

Microsoft executive says no more Vista delays
Irene Chen, Taipei; Emily Chuang, DigiTimes.com [Tuesday 22 August 2006]

While rumors recently indicated that Windows will again postpone the launch of its upcoming Vista operating system, Tim Chen, Microsoft's corporate vice president and CEO for the Greater China region, recently reiterated that the schedule for the release of Vista remains unchanged. The company will roll out the business version of Vista by the end of this year and the consumer version in the beginning of 2007, Chen stressed.

Microsoft will hold its annual conference for the Greater China region in Taiwan from August 22-24.

http://www.digitimes.com/systems/a20060822PB207.html

[Sven.K]

Advanced Micro Aims for 30% Share Through Business (Update2)

" Aug. 22 (Bloomberg) -- Advanced Micro Devices Inc., the
world's second-biggest maker of personal-computer processors, said
it will focus on business customers next year, aiming to raise its
share of the chip market to about 30 percent by 2008."


"Seyer said Advanced Micro has a worldwide market share of
``high 20s'' for the server market by units, citing data from IDC
and Mercury Research. The company aims to raise that to 40 percent
by 2009, he said. "

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=a_KK6ArH…

(Thanks romus@SI)

SvenK

[alphabeat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.553.108 von Sven.K am 22.08.06 06:41:21

Chipsätze: AMD gewinnt durch ATI-Merger

http://www.computerpartner.de/news/234543/

[Sven.K]

AMD Expands China Operations with Opening of New Shanghai
Research and Development Center

"Located in the state-of-the-art Zhang Jiang technology complex,
AMD plans to employ hundreds of staff at the newly constructed
facility, making it AMD's largest system design hub outside of the
U.S. Shanghai has become one of the worldwide centers for PC system
design excellence which made it the perfect choice for AMD's latest
center for platform innovation. The opening of SRDC will benefit
key AMD Original Equipment Manufacturer (OEM) and Original Design
Manufacturer (ODM) customers in the region including such as
Lenovo, Tongfang, Flocity, HP, IBM, Sun, Acer, Asus, BenQ, Fujitsu
and many others. With strong local government support, exceptional
people and close proximity to customers and ecosystem partners,
SRDC will help drive continued system-level innovation for AMD
customers worldwide."

http://biz.yahoo.com/bw/060822/20060821005659.html?.v=1

SvenK

[UBKa]

Auch bei Heise ist jetzt eine Meldung zu Intels Chipsätzen aufgetauchet: http://www.heise.de/newsticker/meldung/77070

Erneut Lieferengpässe bei Intel-Chipsätzen befürchtet

Der durch die Einführung neuer Prozessorgenerationen von AMD und Intel und den damit einhergegangenen Preissenkungen deutlich gestiegene PC-Absatz könnte nach Ansicht von taiwanischen Mainboard-Herstellern zu Lieferengpässen bei Intels neuer Chipsatz-Generation 965 (Broadwater) führen.

...

Im vergangenen Jahr hatte Intel mit Lieferschwierigkeiten bei einigen Chipsätzen zu kämpfen;

...

Zur grundsätzlichen Verbesserung der Chipsatz-Liefersituation hatte Intel Investitionen in ältere Chip-Fabriken und die Produktion von Chipsätzen auf 300-Millimeter-Wafern angekündigt. Im Verlauf des Jahres 2006 haben diese Maßnahmen offenbar gegriffen, doch die neue Broadwater-Familie kommt in zahlreichen Varianten (P965, G965, Q965, Q963), mit teilweise enorm gewachsenem Funktionsumfang (komplette Management-Engine für Fernwartung im Q965, virtualisierbare Netzwerk-Schnittstelle im ICH8DO) und mit einigen Bugs (siehe Specification Update), die ein überarbeitetes Stepping (C2) nötig machen. Solche kleineren Pannen sind zwar für neue Halbleiter aus dem PC-Bereich üblich, verzögern aber die Produktion. Auch die neuesten Server-Chipsätze (5000-Familie Blackford/Greencreek) hat Intel überarbeitet, was weitere Kapazitäten binden dürfte.