Gewinnerbranchen der Jahre 2006 bis 2040 (Seite 9107)

[Pontiuspilatus]

@pontius: Ich glaub ich weiss jetzt deinen Suchfilter! breites Grinsen Hab mir mal den US-Markt nach Return-on-Assets durchgesehen. Und siehe: viele "deiner" Werte (MCO, OXPS, FMD, SCSS) stehen ganz oben in der Liste. Gibts deiner Erfahrung einen starken Zusammenhang zwischen ROE/ROA und Langfristkursentwicklung?

Zumindest ist der ROC ein wichtiges kriterium. ebenfalls wichtige kriterien sind umsatzwachstum, gewinnwachstum pro aktie, keine verlustjahre und ein paar weitere kriterien.

Und ja da gibt es einen sehr starken zusammenhang

[Pontiuspilatus]

Ist das der Boden bei Moodys? Oder kommt noch ein zweiter Rutsch?
Das 08er-KGV ist ca. 15,5 (sind das noch die alten Schätzungen?). Wenn man davon ausgeht, dass mittelfristig 30-40% des Gewinns wegfällt, ist das "echte KGV" im Bereich 22-25. Nicht billig, aber MCO hat eine der besten Rentabilitäten im gesamten SP500 (Gesamtkapitalrentabilität 44%).
@pontius: Ab wann denkst du wird Moodys wieder im Umsatz wachsen?

Ich denke das der aktienkurs bei mco vor allem wegen psychologischen ursachen gefallen ist. Ob das der boden ist. Who knows
jedoch kauft man gute qualität meist am besten wenn alle aufgrund nicht faktisch untermauerter ansichten negativ gestimmt ist. Bisher schrumpft mco nicht. Ich denke auch nicht das sie schrumpfen werden.
Gründe:
Bedarf an ratings liegt strukturell in der anonymität der kapitalmärkte begründet. Wenn man mit wachsenden kapitalmärkten rechnet steigt deswegen automatisch auch der bedarf nach ratings.
die jüngsten skandälchen ändern nichts an diesem grundlägenden bedarf und an der im geschäft liegenden rentabilität.

Ein kauf dürfte sich daher längerfristig auszahlen. Zudem war mco lange nicht so günstig.
fazit: ungerechtfertigte abgestürzte qualitätsaktie.
wahrscheinlichste entwicklung: einführung neuer standards beim ratingprozess und wieder expandierendes geschäft.

[Simonswald]

Kostenlose Leseproben gibts hier http://www.valueline.com/dow30/index.aspx


Schon die Micronas angeschaut?

Die Umsatzreihe seit 1999: 207Mio€/ 315/ 376/ 482,6/ 503,6/ 624,2/ 548,7/ 527,6/ 228,5(H1_07)

Gewinnreihe: 15,4/ 40,7/ 17,2/ 45/ 62/ 77,5/ 31,9/ -1,0/ -13,6(H1_07)

Die EK-Quote ist 75%. Die EK-Rendite durchschnittlich ca. 13%.
Die MarketCap von Micronas ist nur noch 300Mio€ (KUV 0,6). In den USA kosten Halbleitertitel meist ein KUV ab 1 bis 8 für Spezialanbieter wie MCHP, LLTC, ALTR, MXIM.

Micronas hat 2002/2003 schon mal bei 500Mio Umsatz einen Gewinn von 50Mio erzielt. Heute Umsatz 500Mio, aber Verlust 25Mio.
Gelingt der Turnaround sollte mind. ein 3Bagger drin sein. Die hohe EK-Quote sichert in meinen Augen die nächsten Jahre ab.

[Larry.Livingston]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.448.322 von Simonswald am 07.09.07 19:45:54

Wieso denkst du fallen bei Moody's 30-40% des Gewinns weg? Ich wage es übrigens zu bezweifeln das sich ein Boden über einen so kurzen Zeitraum ausbildet.

[Larry.Livingston]

Nein sorry, Valueline haben wir auch nicht. Hast du eine Leseprobe das du denkst du taugen was? Aber eigentlich haben wir hier schon 10x soviele gute Investmentideen aufgeführt.

[Simonswald]

Ist das der Boden bei Moodys? Oder kommt noch ein zweiter Rutsch?
Das 08er-KGV ist ca. 15,5 (sind das noch die alten Schätzungen?). Wenn man davon ausgeht, dass mittelfristig 30-40% des Gewinns wegfällt, ist das "echte KGV" im Bereich 22-25. Nicht billig, aber MCO hat eine der besten Rentabilitäten im gesamten SP500 (Gesamtkapitalrentabilität 44%).
@pontius: Ab wann denkst du wird Moodys wieder im Umsatz wachsen?

[Simonswald]

Schöne Häusle dabei...wären mir aber zu groß. Bin mehr für britisches Understatement.

Hat einer von Euch ein valueline-Abo (www.valueline.com). Oder hast du das in deinem Büro, larry. Lohnt sich das?

@pontius: Ich glaub ich weiss jetzt deinen Suchfilter! Hab mir mal den US-Markt nach Return-on-Assets durchgesehen. Und siehe: viele "deiner" Werte (MCO, OXPS, FMD, SCSS) stehen ganz oben in der Liste. Gibts deiner Erfahrung einen starken Zusammenhang zwischen ROE/ROA und Langfristkursentwicklung?

Ich hatte gestern ja die Branchen mit den höchsten ROE genannt. Mir fällt jetzt auf, dass es gerade diese (Pharma, Konsumartikler, Öl) sind, die historisch die besten Performances lieferten. Zufall oder ökonomisches Gesetz?


Und was bedeutet eine hohe EK-Rentabilität für mich als Anteilseigner konkret?

[Pontiuspilatus]

Aber vl. ist auch ein Blick auf Countrywide lohnend.

dort ist es aber glaube ich wichtig eine kursberuhigung und bodenbildung abzuwarten. Die aktie geistert momentan ja durch die finanzpresse. Ich würde warten

[Larry.Livingston]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.439.257 von Pontiuspilatus am 07.09.07 13:54:22

Jep, Buffetts Haus sieht noch recht normal aus. Aber Bills' wird wohl die interessanteren technischen Spielereien bereithalten. Noch dazu ein eigenes Kino!

OK zurück zum Thema. Toll Brothers bauen doch Luxushütten, könnte mir vorstellen das diese einfach nur in "Sippenhaft" genommen wurden und Auswirkungen der Kreditkrise weniger zu spüren bekommen - wenn überhaupt. Aber vl. ist auch ein Blick auf Countrywide lohnend.



Womit wir mal wieder bei Buffett wären, der gerüchteweise eingestiegen sein soll...

[Pontiuspilatus]

Also im bezug zu travoltas flugzeughaus: wahrscheinlich hat er einfach ein vogel

Im bezug zu den hütten der anderen milliardäre.

Am schönsten finde ich die relativ bescheidene hütte von buffett. Die anderen Häuser sind vielleicht teuer aber nicht schön.

zu aktien von häuslebauern:

TOL könnte langsam einen blick wert sein. Die bauen luxushütten und dürften sich daher vom abschwung am us immo markt am ehesten erholen



also wenn ich die für 10 $ bekomm schlag ich auf jeden fall zu