Der wirklich wahre Grund für Commerce One (Prudential Securities) - 500 Beiträge pro Seite

[santino80]

Bei Commerce One muß man beachten, daß der Kursrutsch durch Prudential Securities
ausgelöst wurde. Nach deren Analysten befindet sich das Unternehmen in einem
sehr stark umkämpften Markt, und es wird bezweifelt ob das Unternehmen
sich angesichts fallender Margen über Wasser halten könne.
Vor der Konsolidierung war Commerce One mehr wert als die gute alte Commerzbank!
Sicherlich wird der Umsatz in den kommenden Jahren explosionsartig ansteigen, aber bei einer
Marge von
gerade mal 1% bedeutet das bei einem Umsatz von 1 Milliarde Dollar ein Gewinn von gerade mal
10 Mio!
Deshalb stufte Prudential Securitites die Aktie von "buy" auf "accumulate" runter und favorisiert
statt dessen
Ariba ("strong buy").

Trotz allem ist die Korrektur der Aktie völlig übertrieben, bei einer Halbierung ist die Aktie völlig
unterbewertet, da
B2B ein noch reifender Zukunftsmarkt ist. Der "Platow Brief", der sich sonst mit Internetaktien
wenig beschäftigt, empfiehlt die
Aktie zum Kauf mit einem konservativen Kursziel von 280 auf Sicht von 12 Monaten

[Softbank]

Im Bereich B2B werden an erster Stelle immer Commerce One und Ariba genannt. Das von santion80 beschriebene Umsatzproblem ist durchaus richtig.
Dieses Problem hat i2 allerdings nicht. i2 hat seinen Ursprung in der Entwicklung von Supply Chain Management Software und erzielt hier schon seit längerem Gewinne. i2 ist hier Weltmarktführer und hat auch in Deutschland namhafte Kunden wie Siemens oder die Telekom. Durch das Know How aus der SCM-Bereich ist i2 bestens auf den B2B-Bereich positioniert und hat Ariba und Commerce One in Punkte Entwicklung einiges voraus.

Softbank