Hanse Yachts AG bald Branchenführer mit hohem Wertzuwachs ??? !!! (Seite 78)

[Beobachter99]

Hanseyachts auf Wachstumskurs

Volle Auftragsbücher, dickes Umsatzplus: Das Greifswalder Unternehmen will sich weiter vergrößern und sucht neue Mitarbeiter.

http://www.ostsee-zeitung.de/Vorpommern/Greifswald/Wirtschaf…

[Alfa2]

Hallo Moin,
Beobachter
ich bin sehr optimstsch und gut ein gestellt zu HanseYacht auf längere sich ein sehr guter Ausblick !
Aurelius möchte ja auch Geld Verdienen,wo es jetzt langsam los geht mit Guten Zahlen und Aufträgen.
Bin sehr gespannt auf die HV. 2017 was da wohl raus kommen Wird.
Mein Persönliches Kursziehl auf sicht 6,00€ bis 12,00€ und mehr ! man muß nur etwas Geduld und Zeit haben.
Ich glaube die Aktien waren mal im Top bei 36,90-40,00€
Die Strategische Richtung finde ich sehr OK VBs gehen weiter runter.
Gruß Alfa2

[Beobachter99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.421.477 von a_schmidt am 27.02.17 16:55:02

Was mich optimistisch stimmt ist, dass die Aurelius-Gruppe an HanseYachts beteiligt ist. Die werden sich das Unternehmen vorher gründlich angeschaut haben, bevor sie investiert haben. Und nachdem sie schon einiges an Geld reingesteckt haben, werden sie HanseYachts wahrscheinlich auch nicht einfach fallen lassen, zumindest so lange die Entwicklung weiterhin Fortschritte zeigt.

Bei Börsengeflüster wurde auch über das Gerücht berichtet (Link unten), dass Aurelius die 8-prozentige Anleihe durch eine günstigere Finanzierung ablösen will. Ohne die Zinszahlungen für diese 8-prozentige Anleihe würde das Ergebnis auch nochmal ganz anders aussehen.

http://boersengefluester.de/kursbewegende-meldungen-in-kompa…

[a_schmidt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.410.617 von Beobachter99 am 25.02.17 14:37:19

Zustimmung, was die Zuschreibung angeht. Mein vorsichtiger Optimismus stützt sich auch nicht auf diesen Einmaleffekt, sondern auf die Umsatzreihe der vergangenen Jahre (siehe Geschäftsberichte unter https://www.hansegroup.com/de/home/publikationen/finanzberic…

2012/13: 81m
2013/14: 91m
2014/15: 99m
2015/16: 115m

Der Umsatz im ersten Halbjahr 2016/17 lag jetzt „nur“ in etwa auf Höhe des Vorjahres (selbst unter Herausrechnung des Einmaleffektes gab es dabei eine Ergebnisverbesserung – aber das ist gar nicht mein Punkt). Wenn man nun an die Fortsetzung des Wachstums bzw. der weiteren Umsatzausweitung glaubt (immerhin spricht die Gesellschaft im jüngsten Zwischenbericht vom „gegenüber dem Vorjahr erneut höheren Auftragsbestand“), dann sollten sich die Umsatz- und Ergebniseffekte aus der bzw. einer weiteren Umsatzsteigerung nun im zweiten Halbjahr zeigen.

Und was den längerfristigen Ausblick angeht: selbst wenn man die Selbstbeweihräucherungen in den Finanzberichten abzieht, nach denen alle neuen Booten immer die größten, längsten und tollsten usw. sind, so müssen die Produkte doch am Markt ankommen, wenn die Gesellschaft es schafft, den Umsatz seit Jahren kontinuierlich zu steigern. Und deshalb bin ich vorsichtig optimistisch, denn mittel- und langfristig sollten dann Jahresergebnisse der stetigen Umsatzausweitung folgen. Und damit auch dem Kurs.

[Beobachter99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.404.695 von a_schmidt am 24.02.17 15:34:18

Zitat von a_schmidt: Ausweislich des Halbjahresfinanzberichtes betrug das Ergebnis im 1. HJ 2016/17 noch -1,7m. Im Vorjahr betrug der Wert noch -4,9m nach sechs Monaten. Das Gesamtjahr 2015/16 endete dann mit -1,7m, so dass das Ergebnis des zweiten Halbjahres 2015/16 +3,2m betragen haben muss. Macht man es sich nun einfach und addiert diese +3,2m aus dem 2. HJ 2015/16 zu den jüngst berichteten -1,7m des ersten Halbjahres, landet man schon bei +1,5m für das Gesamtjahr. Mögliche positive Effekte (Produktivität? Preise? Volumen?) würden ggf. noch dazu kommen.

Diese Berechnung habe ich auch angestellt. Allerdings: Ohne diese Zuschreibung von 2,2 Millionen für eine ihrer Bootsmarken würde das Ergebnis im 1. HJ nur noch -3,9 Millionen betragen, d.h. nur eine Verbesserung um eine Million gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

[sdaktien]

Wenn man jetzt annimmt, dass sich das Jahresergebnis um ca. 3 Mio verbessert, bleibt die Frage, ob diese Verbesserung dauerhaft zu halten ist oder auf einmaligen Effekten beroht. Damit sich das Ergebnis nicht in der Größenordnung einpendelt sondern Wachstum vorhanden ist, müssen diesem Effekt noch andere Verbesserungen folgen.

[a_schmidt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.384.220 von sdaktien am 22.02.17 16:32:47

Da bin ich bei Ihnen, mittel- und langfristig ist eine schwarze Null nicht viel Wert.

Ausweislich des Halbjahresfinanzberichtes betrug das Ergebnis im 1. HJ 2016/17 noch -1,7m. Im Vorjahr betrug der Wert noch -4,9m nach sechs Monaten. Das Gesamtjahr 2015/16 endete dann mit -1,7m, so dass das Ergebnis des zweiten Halbjahres 2015/16 +3,2m betragen haben muss. Macht man es sich nun einfach und addiert diese +3,2m aus dem 2. HJ 2015/16 zu den jüngst berichteten -1,7m des ersten Halbjahres, landet man schon bei +1,5m für das Gesamtjahr. Mögliche positive Effekte (Produktivität? Preise? Volumen?) würden ggf. noch dazu kommen.

Der Ausblick wurde offensichtlich auch angepasst von „besseres Gesamtergebnis als im Vorjahr“ (Zwischenmitteilung Q1) zu „positives Konzernergebnis“ (Halbjahresfinanzbericht).

[Beobachter99]

Hier gibt es den Halbjahresfinanzbericht: https://www.hansegroup.com/de/home/publikationen/finanzberic…

[sdaktien]

Wenn am Ende tatsächlich ein Nettogewinn steht, wäre dies wohl besser als erwartet. So schön das ist, ist das aber nur ein Etappensieg. Wenn sie bei der schwarzen Null stehen bleiben, wären sie jetzt zu teuer.

[a_schmidt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.374.806 von Rai07 am 21.02.17 18:07:38

Kleines Plus nach Steuern zum Halbjahr? Weiter oben im Forum wurde doch von einem Teilnehmer der Hauptversammlung berichtet, dass der Vorstand erwartet, „dieses Geschäftsjahr voraussichtlich mit Gewinn“ abzuschließen. Da die Ergebnisse in der Branche wohl zyklusbedingt erst im Frühjahr eingefahren werden (insb. Q4 des GJ), wäre ich bei den Halbjahreszahlen noch etwas vorsichtiger.  
Aber unabhängig davon stimmt mich die Gesamtstory positiv. Ein kleines Plus nach 12 Monaten wäre doch schon super – das würde den ersten Gewinn seit x Jahren bedeuteten. Der Turnaround wäre gelungen und die Wachstumsstory ginge auf. Allerdings bin ich unsicher, welche Kursziele dann mittel- und langfristig realistisch sind. Gibt es dazu Meinungen?