Spectrum Pharmaceuticals - Chancen und Risiken? (Seite 405)

[Macos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.915.439 von VaJo am 11.11.08 20:44:20

Hallo!

Ich bin auch zuversichtlich

Einlizenzierungen könnten ja dann für Überraschung sorgen!

Eigentlich müssten doch jetzt ein paar Analysen rauskommen nach dem Hammerdeal!

war anfangs etwas euphorisch als ich die Unterbewertung gesehen habe. Ist aber schon lange so oder? Fundamental wirds immer dicker, das muss sich doch irgendwann im Kurs wiederspiegeln. Wo wird der Kurs stehen wenn Spectrum eine faire Bewertung hat und dann noch kräftig Phantasie durch positive Daten von Eoquin für Kursteigerungen sorgen sollten?

Gruss macos

[teatimenow]

hoffe so siehts es bald bei uns aus! weiß jemand mehr über diese company. die haben wohl grad erfolgreich eine pIII abgeschlossen
http://aktien.wallstreet-online.de/692275.html

[VaJo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.915.028 von Macos am 11.11.08 20:14:00

Ich habe mich da auch getäuscht. Aber Rajesh hat es ja immer betont, das SPPI nicht nach Wirkstoffen forscht.
Im letzen CC hat er auch gesagt das sie weiter nach aussichtsreichen Kandidaten schauen und diese auch einlizensieren wenn der Preis stimmt.

Ich bin zuversichtlich.

[Macos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.913.187 von VaJo am 11.11.08 17:33:15

Ich dachte das Fusilev ne Eigenentwicklung ist! Eoquin war dann ja wircklich nen Schnäpchen. So wie ich es bis jetz alles gelesen habe hat der Wirkstoff grosses Potential. Sieht alles sehr vielversprechend aus.

[VaJo]

Spektrum lizensiert Wirkstoffe ein die sie für Aussichtsreich halten.
Die eigentliche Arbeit ist nicht das finden, sondern den Wirkstoff zur Marktreife zu bringen.

Eoquin wurde z.B. 2001 mit allen Rechten für schlappe 100.000 Dollar gekauft. Satraplatin ebenso. Das hat Spektrum dann für 12 Mio an GPC weiterverkauft.

An einem neuen unbekannten Wirkstoff forscht man locker 10 - 15 Jahre und dann erst beginnt der lange Weg bis zur Zulassung.

Spektrum steigt hier sehr spät ein und übernimmt sozusagen das letzte Drittel, den schwierigsten Teil. Dafür winken hier auch die größten Gewinne.

Nun zu Deiner Frage, ja Fusilev wurde auch einlizensiert. Wie hoch die Tantiemen sind und ob welche gezahlt werden weis ich im Fall von Fusilev nicht. Ich glaube aber nicht das sie nennenswert sein werden.

Nimm die AGN als Beispiel. Die steigen noch später in den Wirkstoff hier Eoquin ein und müssen dementsprechend viel Bezahlen. 41 Mio Vorschuß, 302 Mio Milestones, 67% an den Entwicklungskosten und dann noch Rojalties von den Verkäufen.

Rechne mal nach:
Eoquin Einkauf: 100.000 $
daraus wurde: bis jetzt 41 Mio
...und noch viel mehr wenn alles klappt.

Ville hat weiter vorne mal die komplette Pipeline dargestellt.

[Macos]

Muss Spectrum eventuell was von den Gewinnen abdrücken? Tolle Eigenentwicklung von Fulisev?

im anderen Thread gefunden!! von 2006
Spectrum Pharmaceuticals to Acquire NDA for an Oncology Drug and other Assets
Monday March 20, 8:00 am ET
* Key product in acquisition is levofolinic acid (LFA) for which a New Drug Application (NDA) is on file with the FDA
* Spectrum to acquire North American rights to LFA, which is marketed by Wyeth, Sanofi-Aventis and others in certain parts of the world, including Europe and Japan
* Approval and Launch in the US expected late next year
* LFA has received two FDA orphan drug designations
* LFA is used extensively with 5-FU-containing chemotherapy regimens outside the US
* Conference call on Wednesday, March 22, 2006 at 4:30 p.m. ET (1:30 p.m. PT) to discuss LFA and the acquisition
* Live Webcast will also be available at www.spectrumpharm.com.


IRVINE, Calif., March 20 /PRNewswire-FirstCall/ -- Spectrum Pharmaceuticals, Inc. (Nasdaq: SPPI - News) today announced that it has entered into a definitive agreement to acquire all of the oncology drug assets of Targent, Inc. The key product to be acquired is levofolinic acid (LFA), the pure active isomer of calcium leucovorin, a component of "standard of care" 5-fluorouracil (5-FU) containing regimens for the treatment of colorectal and other malignancies. Calcium leucovorin is also used after the administration of high-dose methotrexate in treating certain malignancies.

A New Drug Application (NDA) for LFA has been filed with by the Food and Drug Administration (FDA) for the osteosarcoma indication. In addition, LFA has been granted orphan drug status for colorectal cancer in combination with 5-FU and for osteogenic sarcoma in use with metheotrexate rescue. LFA is currently marketed by Wyeth, Sanofi-Aventis and others in certain parts of the world, including Europe and Japan, while Spectrum will obtain the rights in the U.S., Canada and Mexico. It is estimated that the current annual market of LFA outside North America is approximately $200 million.

"We are very excited to add LFA to Spectrum`s broad portfolio of late stage anti-cancer drugs currently under development," stated Rajesh C. Shrotriya, M.D., Chairman, Chief Executive Officer and President. "While LFA was recommended for approval by the Oncology Advisory Committee at a vote of 8-0, the Chemistry Manufacturing and Control portion of the submission generated additional questions from the FDA. We believe that it is possible to file a response to these questions in approximately one year and to have this important drug available to patients in late 2007.

"Scientific consensus in the U.S. and abroad acknowledges that LFA is the only active isomer of leucovorin," said Dr, Luigi Lenaz, Chief Scientific Officer for Spectrum. "The currently available drug on the market (calcium leucovorin) is a racemic mixture containing only 50% of active drug LFA. "Consistent with the FDA`s position to develop pure isomers of drugs, LFA represents an improvement over the currently marketed product and an opportunity for Spectrum to launch its first proprietary drug."

"We are very pleased to be able to work closely with the team at Spectrum, who has expertise and an established track record in the development of oncology drugs," stated Dr. Patrick Maguire, Chief Executive Officer of Targent. "Spectrum`s pipeline of several oncology drugs will provide greater visibility for our drugs within the medical community."

Under the terms of the agreement, Spectrum has agreed to issue to Targent an aggregate amount of 600,000 shares of the company`s common stock at closing. Only 1/3rd (200,000) of these shares will be registered for resale. The remaining 2/3rd (400,000) shares will not be registered and therefore will be subject to restrictions on resale under rule 144 of the Securities Act of 1933. In addition, on achieving certain regulatory and sales milestones, Targent is eligible to receive cash payments as well as up to an aggregate amount of 650,000 shares of the company`s common stock. Only 1/3rd of these shares will be registered for resale. The remaining 2/3rd shares will not be registered and therefore will be subject to restrictions on resale under rule 144. At Spectrum`s option, any amounts due in cash may be paid by issuing shares of the company`s common stock 1/3rd of which will also be registered. Additional financial details have not been disclosed.

Certain rights to additional potential drug candidates in the oncology therapeutic area will also be acquired under the terms of the deal

[Macos]

wenn zweite Indikation zugelassen wird und im peak 200 mio $ erreicht werden, sind das bei ner Marge von 30 % 60 mio Gewinn KGV 10 = 600 mio Marktkapitalisierung. Das macht bei ner Aktienzahl von 32 mio nen Kurs von 18,75 Dollar. Nicht schlecht, ist ne schöne Chance! Optionen und warrants gibts auch noch in höhe von ca. 13 Mio Stck. Wäre dann bei Ausübung ne Aktienzahl von 45 Mio Stck. und nen Kurs von 13,33 Dollar. Das wird dann auch irgendwann eingepreist. Bei erfolg winken hier schon, nur für Fusilev 600 %

[VaJo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.906.846 von Magnetfeldfredy am 10.11.08 21:21:10

Leider noch nicht.

Aber anderes gesehen. Wenn die Börse die spätere Entwicklung vorausnimmt. Stehen wir heute bei gleichbleibendem Cashburn beim voraussichtlichen Cashbestand in einem Jahr. So gesehen paßt der Kurs sogar

[Magnetfeldfredy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.903.317 von VaJo am 10.11.08 15:50:42

Servus,

SPPI hält sich gut, hat der Anal-yst auch ein Kursziel mitangegeben?
Gruß
Fredy

[VaJo]

Btw: Es gibt einen neuen Analysten von Oppenheim für SPPI

SPPI Overall Research Reports
Degeeter, Kevin
Oppenheimer & Co.